Stock Analysis on Net

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) 

Análisis del fondo de comercio y activos intangibles

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Divulgación del fondo de comercio y de los activos intangibles

Amazon.com Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Buena voluntad 15,371  15,017  14,754  14,548  13,350 
Relacionado con el marketing 2,286  2,289  2,303  2,542  2,486 
Basado en contratos 2,327  1,917  1,680  1,430  1,013 
Basado en tecnología y contenido 976  948  1,005  941  640 
Relacionado con el cliente 197  179  282  437  283 
Activos intangibles de vida finita, brutos 5,786  5,333  5,270  5,350  4,422 
Amortización acumulada (1,826) (1,495) (1,249) (1,240) (1,051)
Activos intangibles de vida finita, netos 3,960  3,838  4,021  4,110  3,371 
DPI y otros 1,147  1,143  28  —  — 
Activos intangibles de vida indefinida 1,147  1,143  28  —  — 
Intangibles adquiridos 5,107  4,981  4,049  4,110  3,371 
Fondo de comercio y activos intangibles adquiridos 20,478  19,998  18,803  18,658  16,721 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
Buena voluntad Importe después de la pérdida por deterioro acumulada de un activo que represente beneficios económicos futuros derivados de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no se identifiquen individualmente y se reconozcan por separado. El fondo de comercio de Amazon.com Inc. aumentó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Intangibles adquiridos Suma de los importes en libros de todos los activos intangibles, excluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, netos de los gastos acumulados de amortización y deterioro. Los intangibles adquiridos de Amazon.com Inc. aumentaron de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Fondo de comercio y activos intangibles adquiridos Suma de los importes en libros de todos los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de los gastos acumulados de amortización y deterioro. El fondo de comercio y los activos intangibles adquiridos de Amazon.com Inc. aumentaron de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance

Amazon.com Inc., ajustes de los estados financieros

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ajuste de los activos totales
Activos totales (antes del ajuste) 420,549  321,195  225,248  162,648  131,310 
Menos: Buena voluntad 15,371  15,017  14,754  14,548  13,350 
Activos totales (después del ajuste) 405,178  306,178  210,494  148,100  117,960 
Ajuste del patrimonio neto de los accionistas
Patrimonio de los accionistas (antes del ajuste) 138,245  93,404  62,060  43,549  27,709 
Menos: Buena voluntad 15,371  15,017  14,754  14,548  13,350 
Patrimonio de los accionistas (después del ajuste) 122,874  78,387  47,306  29,001  14,359 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).


Amazon.com Inc., datos financieros: reportado vs. ajustado


Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)

Amazon.com Inc., ratios financieros ajustados

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31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ratio de rotación total de activos
Ratio de rotación total de activos (sin ajustar) 1.12 1.20 1.25 1.43 1.35
Ratio de rotación total de activos (ajustado) 1.16 1.26 1.33 1.57 1.51
Ratio de apalancamiento financiero
Ratio de apalancamiento financiero (no ajustado) 3.04 3.44 3.63 3.73 4.74
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) 3.30 3.91 4.45 5.11 8.22
Ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE)
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (sin ajustar) 24.13% 22.84% 18.67% 23.13% 10.95%
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado) 27.15% 27.21% 24.50% 34.73% 21.12%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Ratio de rentabilidad sobre activos (sin ajustar) 7.93% 6.64% 5.14% 6.19% 2.31%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) 8.23% 6.97% 5.51% 6.80% 2.57%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Un ratio de actividad calculado como ingresos totales divididos por activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Amazon.com Inc. deteriorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de la deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Amazon.com Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por el patrimonio neto ajustado de los accionistas. El rendimiento del coeficiente de capital de los accionistas (ajustado) de Amazon.com Inc. mejorado de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Amazon.com Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Amazon.com Inc., ratios financieros: reportado vs. ajustado


Ratio de rotación total de activos (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas netas 469,822  386,064  280,522  232,887  177,866 
Activos totales 420,549  321,195  225,248  162,648  131,310 
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos1 1.12 1.20 1.25 1.43 1.35
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas netas 469,822  386,064  280,522  232,887  177,866 
Activos totales ajustados 405,178  306,178  210,494  148,100  117,960 
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos (ajustado)2 1.16 1.26 1.33 1.57 1.51

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 469,822 ÷ 420,549 = 1.12

2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= 469,822 ÷ 405,178 = 1.16

Ratio de actividad Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Un ratio de actividad calculado como ingresos totales divididos por activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Amazon.com Inc. deteriorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales 420,549  321,195  225,248  162,648  131,310 
Patrimonio de los accionistas 138,245  93,404  62,060  43,549  27,709 
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 3.04 3.44 3.63 3.73 4.74
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales ajustados 405,178  306,178  210,494  148,100  117,960 
Patrimonio ajustado de los accionistas 122,874  78,387  47,306  29,001  14,359 
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)2 3.30 3.91 4.45 5.11 8.22

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio de los accionistas
= 420,549 ÷ 138,245 = 3.04

2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio ajustado de los accionistas
= 405,178 ÷ 122,874 = 3.30

Ratio de solvencia Descripción La empresa
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de la deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Amazon.com Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 33,364  21,331  11,588  10,073  3,033 
Patrimonio de los accionistas 138,245  93,404  62,060  43,549  27,709 
Ratio de rentabilidad
ROE1 24.13% 22.84% 18.67% 23.13% 10.95%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 33,364  21,331  11,588  10,073  3,033 
Patrimonio ajustado de los accionistas 122,874  78,387  47,306  29,001  14,359 
Ratio de rentabilidad
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado)2 27.15% 27.21% 24.50% 34.73% 21.12%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 ROE = 100 × Ingresos netos ÷ Patrimonio de los accionistas
= 100 × 33,364 ÷ 138,245 = 24.13%

2 Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado) = 100 × Ingresos netos ÷ Patrimonio ajustado de los accionistas
= 100 × 33,364 ÷ 122,874 = 27.15%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Rentabilidad sobre el ratio de capital de los accionistas (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por el patrimonio neto ajustado de los accionistas. El rendimiento del coeficiente de capital de los accionistas (ajustado) de Amazon.com Inc. mejorado de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 33,364  21,331  11,588  10,073  3,033 
Activos totales 420,549  321,195  225,248  162,648  131,310 
Ratio de rentabilidad
ROA1 7.93% 6.64% 5.14% 6.19% 2.31%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos 33,364  21,331  11,588  10,073  3,033 
Activos totales ajustados 405,178  306,178  210,494  148,100  117,960 
Ratio de rentabilidad
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)2 8.23% 6.97% 5.51% 6.80% 2.57%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

2021 Cálculos

1 ROA = 100 × Ingresos netos ÷ Activos totales
= 100 × 33,364 ÷ 420,549 = 7.93%

2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 33,364 ÷ 405,178 = 8.23%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Amazon.com Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.