Stock Analysis on Net

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) 

Análisis del fondo de comercio y activos intangibles

Microsoft Excel

Divulgación del fondo de comercio y de los activos intangibles

Amazon.com Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Buena voluntad 20,288 15,371 15,017 14,754 14,548
Relacionado con el marketing 2,407 2,286 2,289 2,303 2,542
Basado en contratos 3,661 2,327 1,917 1,680 1,430
Basado en tecnología y contenido 883 976 948 1,005 941
Relacionado con el cliente 184 197 179 282 437
Activos intangibles de vida finita, brutos 7,135 5,786 5,333 5,270 5,350
Amortización acumulada (2,185) (1,826) (1,495) (1,249) (1,240)
Activos intangibles de vida finita, netos 4,950 3,960 3,838 4,021 4,110
DPI y otros 1,147 1,147 1,143 28
Activos intangibles de vida indefinida 1,147 1,147 1,143 28
Intangibles adquiridos 6,097 5,107 4,981 4,049 4,110
Fondo de comercio y activos intangibles adquiridos 26,385 20,478 19,998 18,803 18,658

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

Componente Descripción La empresa
Buena voluntad Importe después de la pérdida por deterioro acumulada de un activo que represente beneficios económicos futuros derivados de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no se identifiquen individualmente y se reconozcan por separado. El fondo de comercio de Amazon.com Inc. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Intangibles adquiridos Suma de los importes en libros de todos los activos intangibles, excluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, netos de los gastos acumulados de amortización y deterioro. Los intangibles adquiridos de Amazon.com Inc. aumentaron de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Fondo de comercio y activos intangibles adquiridos Suma de los importes en libros de todos los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de los gastos acumulados de amortización y deterioro. El fondo de comercio y los activos intangibles adquiridos de Amazon.com Inc. aumentaron de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance

Amazon.com Inc., ajustes de los estados financieros

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Ajuste de los activos totales
Activos totales (antes del ajuste) 462,675 420,549 321,195 225,248 162,648
Menos: Buena voluntad 20,288 15,371 15,017 14,754 14,548
Activos totales (después del ajuste) 442,387 405,178 306,178 210,494 148,100
Ajuste del patrimonio neto de los accionistas
Patrimonio de los accionistas (antes del ajuste) 146,043 138,245 93,404 62,060 43,549
Menos: Buena voluntad 20,288 15,371 15,017 14,754 14,548
Patrimonio de los accionistas (después del ajuste) 125,755 122,874 78,387 47,306 29,001

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).


Amazon.com Inc., datos financieros: reportado vs. ajustado


Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)

Amazon.com Inc., ratios financieros ajustados

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Ratio total de rotación de activos
Ratio total de rotación de activos (no ajustado) 1.11 1.12 1.20 1.25 1.43
Ratio total de rotación de activos (ajustado) 1.16 1.16 1.26 1.33 1.57
Ratio de apalancamiento financiero
Ratio de apalancamiento financiero (no ajustado) 3.17 3.04 3.44 3.63 3.73
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) 3.52 3.30 3.91 4.45 5.11
Rentabilidad sobre el coeficiente de capital contable (ROE)
Rentabilidad del capital contable (no ajustada) -1.86% 24.13% 22.84% 18.67% 23.13%
Rentabilidad del capital contable (ajustada) -2.16% 27.15% 27.21% 24.50% 34.73%
Ratio de rentabilidad de los activos (ROA)
Ratio de rentabilidad sobre activos (no ajustado) -0.59% 7.93% 6.64% 5.14% 6.19%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) -0.62% 8.23% 6.97% 5.51% 6.80%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio total de rotación de activos (ajustado) Un ratio de actividad calculado como ingresos totales divididos por activos totales ajustados. El índice de rotación total de activos (ajustado) de Amazon.com Inc. deteriorado de 2020 a 2021, pero luego mejoró ligeramente de 2021 a 2022.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de la deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Amazon.com Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó ligeramente de 2021 a 2022.
Rentabilidad del capital contable (ajustada) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por el patrimonio neto ajustado de los accionistas. El coeficiente de retorno sobre el capital contable (ajustado) de Amazon.com Inc. deterioró de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Amazon.com Inc. mejorado de 2020 a 2021, pero luego se deterioró significativamente de 2021 a 2022.

Amazon.com Inc., ratios financieros: reportado vs. ajustado


Ratio total de rotación de activos (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas netas 513,983 469,822 386,064 280,522 232,887
Activos totales 462,675 420,549 321,195 225,248 162,648
Ratio de actividad
Ratio total de rotación de activos1 1.11 1.12 1.20 1.25 1.43
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas netas 513,983 469,822 386,064 280,522 232,887
Activos totales ajustados 442,387 405,178 306,178 210,494 148,100
Ratio de actividad
Ratio total de rotación de activos (ajustado)2 1.16 1.16 1.26 1.33 1.57

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

2022 Cálculos

1 Ratio total de rotación de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 513,983 ÷ 462,675 = 1.11

2 Ratio total de rotación de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= 513,983 ÷ 442,387 = 1.16

Ratio de actividad Descripción La empresa
Ratio total de rotación de activos (ajustado) Un ratio de actividad calculado como ingresos totales divididos por activos totales ajustados. El índice de rotación total de activos (ajustado) de Amazon.com Inc. deteriorado de 2020 a 2021, pero luego mejoró ligeramente de 2021 a 2022.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales 462,675 420,549 321,195 225,248 162,648
Patrimonio de los accionistas 146,043 138,245 93,404 62,060 43,549
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 3.17 3.04 3.44 3.63 3.73
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales ajustados 442,387 405,178 306,178 210,494 148,100
Patrimonio ajustado de los accionistas 125,755 122,874 78,387 47,306 29,001
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)2 3.52 3.30 3.91 4.45 5.11

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

2022 Cálculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio de los accionistas
= 462,675 ÷ 146,043 = 3.17

2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio ajustado de los accionistas
= 442,387 ÷ 125,755 = 3.52

Ratio de solvencia Descripción La empresa
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de la deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Amazon.com Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó ligeramente de 2021 a 2022.

Rentabilidad sobre el coeficiente de capital contable (ROE) (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos (pérdidas) (2,722) 33,364 21,331 11,588 10,073
Patrimonio de los accionistas 146,043 138,245 93,404 62,060 43,549
Ratio de rentabilidad
ROE1 -1.86% 24.13% 22.84% 18.67% 23.13%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos (pérdidas) (2,722) 33,364 21,331 11,588 10,073
Patrimonio ajustado de los accionistas 125,755 122,874 78,387 47,306 29,001
Ratio de rentabilidad
Rentabilidad del capital contable (ajustada)2 -2.16% 27.15% 27.21% 24.50% 34.73%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

2022 Cálculos

1 ROE = 100 × Ingresos netos (pérdidas) ÷ Patrimonio de los accionistas
= 100 × -2,722 ÷ 146,043 = -1.86%

2 Rentabilidad del capital contable (ajustada) = 100 × Ingresos netos (pérdidas) ÷ Patrimonio ajustado de los accionistas
= 100 × -2,722 ÷ 125,755 = -2.16%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Rentabilidad del capital contable (ajustada) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por el patrimonio neto ajustado de los accionistas. El coeficiente de retorno sobre el capital contable (ajustado) de Amazon.com Inc. deterioró de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos (pérdidas) (2,722) 33,364 21,331 11,588 10,073
Activos totales 462,675 420,549 321,195 225,248 162,648
Ratio de rentabilidad
ROA1 -0.59% 7.93% 6.64% 5.14% 6.19%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos (pérdidas) (2,722) 33,364 21,331 11,588 10,073
Activos totales ajustados 442,387 405,178 306,178 210,494 148,100
Ratio de rentabilidad
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)2 -0.62% 8.23% 6.97% 5.51% 6.80%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

2022 Cálculos

1 ROA = 100 × Ingresos netos (pérdidas) ÷ Activos totales
= 100 × -2,722 ÷ 462,675 = -0.59%

2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos (pérdidas) ÷ Activos totales ajustados
= 100 × -2,722 ÷ 442,387 = -0.62%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Amazon.com Inc. mejorado de 2020 a 2021, pero luego se deterioró significativamente de 2021 a 2022.