Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

Relación precio/ingresos (P/S) 
desde 2005

Microsoft Excel

Cálculo

Amazon.com Inc., P/S, tendencias a largo plazocálculo

Microsoft Excel
P/S = Precio de la acción1, 2, 3 ÷ Ventas por acción1 Ventas por acción1 = Ventas netas1
(en millones)		 ÷ Número de acciones ordinarias en circulación2
7 feb 2025 3.81 = 229.15 ÷ 60.20 60.20 = 637,959 ÷ 10,597,729,352
2 feb 2024 3.10 = 171.81 ÷ 55.33 55.33 = 574,785 ÷ 10,387,381,291
3 feb 2023 2.06 = 103.39 ÷ 50.16 50.16 = 513,983 ÷ 10,247,259,757
4 feb 2022 3.41 = 157.64 ÷ 46.17 46.17 = 469,822 ÷ 10,176,888,200
3 feb 2021 4.32 = 165.63 ÷ 38.33 38.33 = 386,064 ÷ 10,071,294,860
31 ene 2020 3.56 = 100.44 ÷ 28.18 28.18 = 280,522 ÷ 9,956,208,880
1 feb 2019 3.43 = 81.31 ÷ 23.71 23.71 = 232,887 ÷ 9,824,057,800
2 feb 2018 3.89 = 71.50 ÷ 18.37 18.37 = 177,866 ÷ 9,682,143,660
10 feb 2017 2.90 = 41.37 ÷ 14.25 14.25 = 135,987 ÷ 9,543,412,360
29 ene 2016 2.58 = 29.35 ÷ 11.36 11.36 = 107,006 ÷ 9,416,840,700
30 ene 2015 1.85 = 17.73 ÷ 9.58 9.58 = 88,988 ÷ 9,287,678,780
31 ene 2014 2.21 = 17.93 ÷ 8.11 8.11 = 74,452 ÷ 9,185,290,700
30 ene 2013 2.03 = 13.64 ÷ 6.72 6.72 = 61,093 ÷ 9,091,021,380
1 feb 2012 1.70 = 8.97 ÷ 5.28 5.28 = 48,077 ÷ 9,101,369,300
28 ene 2011 2.26 = 8.56 ÷ 3.79 3.79 = 34,204 ÷ 9,020,075,180
29 ene 2010 2.27 = 6.27 ÷ 2.76 2.76 = 24,509 ÷ 8,890,928,840
30 ene 2009 1.31 = 2.94 ÷ 2.24 2.24 = 19,166 ÷ 8,571,662,700
11 feb 2008 2.11 = 3.76 ÷ 1.78 1.78 = 14,835 ÷ 8,336,353,800
16 feb 2007 1.56 = 2.02 ÷ 1.29 1.29 = 10,711 ÷ 8,293,573,760
17 feb 2006 1.93 = 1.96 ÷ 1.02 1.02 = 8,490 ÷ 8,338,455,720

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).

1 US$

2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Amazon.com Inc.

Panorama general
Se observa una trayectoria de crecimiento sostenido en la serie de precios de la acción a lo largo del periodo analizado, con fases de aceleración y periodos de mayor volatilidad. En las primeras fases (2006-2011) el incremento es moderado, seguido de un tramo de subidas más pronunciadas a partir de 2012-2014. Entre 2015 y 2021 se registran aumentos continuos y significativos, alcanzando picos altos en 2021-2022; a partir de 2022 se aprecia una corrección y, posteriormente, una nueva fase de recuperación hacia 2025. En términos de magnitud, la serie pasó de valores cercanos a 2 a valores superiores a 200, implicando un crecimiento relevante en este horizonte, con variaciones que reflejan cambios en el entorno y en la valoración de mercado.
Desempeño de la serie de ventas por acción
La serie de ventas por acción muestra un crecimiento sostenido y menos volátil que la serie de precios. Se pasa de 1.02 en 2006 a 60.2 en 2025, con un impulso acelerado a partir de la segunda mitad de la década de 2010. El crecimiento es relativamente lineal en las etapas iniciales y adquiere mayor intensidad en los años recientes, lo que indica mejoras en la generación de ingresos por acción y/o expansión de margenes de negocio a nivel por acción.
Comportamiento de la relación P/S
La relación P/S fluctúa dentro de un rango aproximado entre 1.3 y 4.3, con un pico notable en 2018 (cerca de 3.89) y un máximo histórico cercano a 4.32 en 2021. Después de 2021 se observa una caída a 2.06 en 2022, seguido de una recuperación hasta 3.81 en 2025. Estas variaciones sugieren periodos en los que la valoración relativa respecto a ventas se eleva, en momentos de incremento del precio de la acción, o cuando el crecimiento de ventas por acción no acompaña de forma proporcional la apreciación del precio. En general, el P/S refleja una combinación de cambios en la expectativa de crecimiento y en la valoración de mercado durante el periodo.
Notas sobre correlaciones entre series
La ascensión del precio de la acción tiende a coincidir con incrementos en las ventas por acción, pero la magnitud de la subida del precio a menudo excede el crecimiento de las ventas por acción, lo que se traduce en aumentos en el P/S en varios subperiodos. En años de caída de precios (por ejemplo, 2022-2023), el P/S tiende a disminuir y luego recuperarse conforme la demanda y las expectativas de crecimiento se estabilizan hacia 2025.

Comparación con la competencia

Amazon.com Inc., P/S, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores

Microsoft Excel
Amazon.com Inc. Home Depot Inc. Lowe’s Cos. Inc. TJX Cos. Inc.
7 feb 2025 3.81 2.46 1.68 2.03
2 feb 2024 3.10 1.86 1.17 1.77
3 feb 2023 2.06 2.17 1.56 1.50
4 feb 2022 3.41 2.39 1.46 2.48
3 feb 2021 4.32 1.77 0.71 1.34
31 ene 2020 3.56 1.94 1.23 1.66
1 feb 2019 3.43 2.01 1.02 1.47
2 feb 2018 3.89 1.88 1.08 1.53
10 feb 2017 2.90 1.85 1.15 1.68
29 ene 2016 2.58 1.77 1.26 1.65
30 ene 2015 1.85 1.38 0.93 1.57
31 ene 2014 2.21 1.39 0.82 1.33
30 ene 2013 2.03 1.08 0.75 1.27
1 feb 2012 1.70 0.89 0.73 0.89
28 ene 2011 2.26 0.83 0.74 0.87
29 ene 2010 2.27 0.59 0.56 0.56
30 ene 2009 1.31 0.64 0.74 0.77
11 feb 2008 2.11 0.80 1.02 0.69
16 feb 2007 1.56 1.11 1.17 0.73
17 feb 2006 1.93 1.11 1.14 0.79

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).

Comparativa con el sector industrial: Distribución discrecional de consumo y venta al por menor

Amazon.com Inc., P/S, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: distribución discrecional de consumo y venta al por menor

Microsoft Excel
Amazon.com Inc. Distribución discrecional de consumo y venta al por menor
7 feb 2025 3.81 3.29
2 feb 2024 3.10 2.59
3 feb 2023 2.06 1.99
4 feb 2022 3.41 2.94
3 feb 2021 4.32 3.23
31 ene 2020 3.56 2.73
1 feb 2019 3.43 2.56
2 feb 2018 3.89 2.67
10 feb 2017 2.90 2.16
29 ene 2016 2.58 1.97
30 ene 2015 1.85 1.47
31 ene 2014 2.21 1.52
30 ene 2013 2.03 1.30
1 feb 2012 1.70 1.06
28 ene 2011 2.26 1.10
29 ene 2010 2.27 0.83
30 ene 2009 1.31 0.76
11 feb 2008 2.11 0.96
16 feb 2007 1.56 1.12
17 feb 2006 1.93 1.14

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).

Comparación con la industria: Consumo discrecional

Amazon.com Inc., P/S, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: consumo discrecional

Microsoft Excel
Amazon.com Inc. Consumo discrecional
7 feb 2025 3.81 9.86
2 feb 2024 3.10 2.63
3 feb 2023 2.06 2.27
4 feb 2022 3.41 3.58
3 feb 2021 4.32 3.81
31 ene 2020 3.56 2.33
1 feb 2019 3.43 2.05
2 feb 2018 3.89 2.06
10 feb 2017 2.90 1.68
29 ene 2016 2.58 1.57
30 ene 2015 1.85 1.32
31 ene 2014 2.21 1.33
30 ene 2013 2.03 1.06
1 feb 2012 1.70 0.97
28 ene 2011 2.26 0.96
29 ene 2010 2.27 0.92
30 ene 2009 1.31 0.66
11 feb 2008 2.11 0.79
16 feb 2007 1.56 0.86
17 feb 2006 1.93 0.79

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).