Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
TJX Cos. Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
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- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Se observa una tendencia general de incremento en el efectivo generado por las operaciones a lo largo del período analizado. Desde un valor de 4,067 millones de dólares en febrero de 2020, el valor aumentó a 4,562 millones en enero de 2021, aunque posteriormente sufrió una disminución significativa en 2022, alcanzando los 3,057 millones. A partir de ese punto, se evidenció una recuperación y crecimiento sostenido en 2023 y 2024, alcanzando los 6,057 millones y 6,116 millones de dólares, respectivamente. Este patrón indica una recuperación y crecimiento en la capacidad de generación de efectivo operacional en los últimos años.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF muestra una tendencia general de incremento, evidenciando una recuperación después de una caída en 2022. Desde 2,887 millones en febrero de 2020, el flujo de caja libre aumentó a 4,119 millones en enero de 2021, pero posteriormente bajó a 2,119 millones en 2022. Sin embargo, desde entonces, el FCFF volvió a mostrar una tendencia ascendente, cerrando en 2,697 millones en 2023, y alcanzando los 4,397 millones en 2024 y 4,255 millones en 2025. La recuperación del FCFF en los últimos años sugiere una mejora en la generación de efectivo disponible para la empresa después de cubrir sus gastos operativos y de inversión.
Intereses pagados, netos de impuestos
TJX Cos. Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado por intereses de deudas, impuestos = Efectivo pagado por intereses de deuda × EITR
= × =
3 2025 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto efectivo sobre la renta se ha mantenido relativamente estable a lo largo del período, con una ligera fluctuación en torno al 25%. Se observa una tendencia de estabilización en alrededor del 25%, con valores que varían entre 21% y 25.4%, indicando una posible consistencia en la tasa impositiva aplicada y en la rentabilidad fiscal de la compañía.
- Efectivo pagado por intereses de deuda, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses de deuda muestra variaciones significativas en el período analizado. Se observa un aumento sustancial desde 42 millones de dólares en 2020 hasta un pico de 121 millones en 2021, lo cual podría reflejar una mayor inversión en financiamiento o un incremento en el volumen de deuda. Posteriormente, la cifra disminuye a 103 millones en 2022, y continúa en descenso a 65 millones en 2023, 60 millones en 2024, y 56 millones en 2025, indicando una tendencia a la reducción en los pagos de intereses, posiblemente por una disminución en los niveles de deuda o mejores condiciones de financiamiento.
- Intereses capitalizados, netos de impuestos
- La cantidad de intereses capitalizados, netos de impuestos, ha permanecido relativamente estable con ligeras variaciones. Se registra un incremento en 2021 a 4 millones respecto a 2 millones en 2020, pero en los años subsiguientes vuelve a estabilizarse en torno a 2-3 millones. La estabilidad en estos valores sugiere que no ha habido cambios significativos en la estrategia de financiamiento o en la capitalización de intereses, manteniendo un nivel constante de intereses que son incorporados a la inversión o al valor del activo.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
TJX Cos. Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Amazon.com Inc. | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
TJX Cos. Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa presenta una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. En febrero de 2020, el EV era de aproximadamente 55,072 millones de dólares y aumentó de manera significativa hasta alcanzar 137,090 millones de dólares en febrero de 2025. Se observa un incremento notable en los años posteriores, con incrementos constantes en 2021 y 2023, lo que puede indicar una expansión o reconocimiento de valor en la organización. La variación sugiere una percepción positiva del mercado sobre su potencial económico y operatividad.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF muestra una tendencia al alza en el período, destacando un aumento desde 2,887 millones en febrero de 2020 hasta 4,255 millones en febrero de 2025. Aunque hubo una caída significativa en 2022 respecto a 2021, posteriormente se recuperó en 2023 y 2024, alcanzando niveles superiores a los iniciales. Este patrón indica una mejora en la generación de caja operativa tras ciertos altibajos, señalando una recuperación de la rentabilidad y eficiencia en la gestión del flujo de efectivo.
- Relación EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF refleja fluctuaciones notables a lo largo del período. En febrero de 2020, este ratio era de 19.08, disminuyó ligeramente a 18.3 en 2021, pero se elevó significativamente en 2022 a 33.03, indicando que el valor de mercado de la empresa en relación con su flujo de caja libre se había apreciado. Luego, en 2023, el ratio se mantuvo alto con 31.93, y posteriormente descendió a 24.44 en 2024, antes de incrementarse nuevamente a 32.22 en 2025. La variabilidad en este ratio puede reflejar cambios en la percepción del riesgo, expectativas de crecimiento o condiciones del mercado, además de posibles cambios en la estructura financiera o en las perspectivas de rentabilidad de la empresa.