Relación de retorno sobre el capital (ROC)
El índice de rendimiento sobre el capital es después de la tasa de rendimiento de impuestos sobre los activos comerciales netos. El índice de rendimiento sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en las tasas de interés o la estructura de la deuda y el capital social de la empresa. Mide el desempeño de la productividad empresarial.
Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)
Amazon.com Inc., ROIC, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | 24,183 | 16,097 | 13,690 | 4,698 | 4,480 | |
| Capital invertido2 | 150,160 | 127,843 | 103,096 | 79,125 | 43,073 | |
| Relación calidad | ||||||
| ROIC3 | 16.11% | 12.59% | 13.28% | 5.94% | 10.40% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROIC, competidores4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | -6.59% | 40.58% | 57.09% | 37.32% | 31.93% | |
| Home Depot Inc. | 34.91% | 35.70% | 27.93% | 25.73% | 23.46% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.00% | 12.51% | 15.33% | 14.36% | 12.78% | |
| Target Corp. | 14.30% | 14.14% | 12.07% | 12.75% | 12.12% | |
| TJX Cos. Inc. | 19.13% | 18.60% | 16.31% | 16.38% | 18.59% | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2020 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 24,183 ÷ 150,160 = 16.11%
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| Relación calidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| ROIC | Una medida del rendimiento de efectivo sobre efectivo periódico, después de impuestos, obtenido en el negocio. | El índice de retorno sobre el capital invertido de Amazon.com Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró de 2019 a 2020 superando el nivel de 2018. |
Descomposición de ROIC
Amazon.com Inc., descomposición de ROIC
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
La razón principal del aumento en el índice de rendimiento del capital invertido (ROIC) durante el año 2020 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación del capital (TO).
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Amazon.com Inc., OPM, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | 24,183 | 16,097 | 13,690 | 4,698 | 4,480 | |
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | 3,844 | 1,907 | 1,072 | 1,204 | 1,888 | |
| Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) | 28,027 | 18,004 | 14,763 | 5,902 | 6,368 | |
| Las ventas netas | 386,064 | 280,522 | 232,887 | 177,866 | 135,987 | |
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | 1,418 | 2,254 | 1,839 | 830 | 1,905 | |
| Ventas netas ajustadas | 387,482 | 282,776 | 234,726 | 178,696 | 137,892 | |
| Coeficiente de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | 7.23% | 6.37% | 6.29% | 3.30% | 4.62% | |
| Benchmarks | ||||||
| OPM, competidores4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | -14.78% | 35.66% | 36.61% | 35.69% | 26.54% | |
| Home Depot Inc. | 14.80% | 14.70% | 15.10% | 14.77% | 13.94% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.61% | 6.38% | 9.56% | 9.72% | 9.07% | |
| Target Corp. | 6.17% | 5.67% | 6.18% | 7.35% | 7.67% | |
| TJX Cos. Inc. | 11.23% | 11.30% | 11.44% | 11.94% | 12.79% | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2020 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × 28,027 ÷ 387,482 = 7.23%
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| Coeficiente de rentabilidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| OPM | El índice de margen de beneficio operativo (OPM) es el índice de ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, a las ventas. | El índice de margen de beneficio operativo de Amazon.com Inc. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Ratio de rotación del capital (TO)
Amazon.com Inc., TO, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Las ventas netas | 386,064 | 280,522 | 232,887 | 177,866 | 135,987 | |
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | 1,418 | 2,254 | 1,839 | 830 | 1,905 | |
| Ventas netas ajustadas | 387,482 | 282,776 | 234,726 | 178,696 | 137,892 | |
| Capital invertido1 | 150,160 | 127,843 | 103,096 | 79,125 | 43,073 | |
| Relación de eficiencia | ||||||
| TO2 | 2.58 | 2.21 | 2.28 | 2.26 | 3.20 | |
| Benchmarks | ||||||
| TO, competidores3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.45 | 1.35 | 1.96 | 1.98 | 1.62 | |
| Home Depot Inc. | 3.01 | 3.17 | 2.87 | 2.75 | 2.62 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.69 | 2.86 | 2.47 | 2.39 | 2.41 | |
| Target Corp. | 2.83 | 2.86 | 2.66 | 2.57 | 2.57 | |
| TJX Cos. Inc. | 2.29 | 2.30 | 2.22 | 2.22 | 2.30 | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2020 cálculo
TO = Ventas netas ajustadas ÷ Capital invertido
= 387,482 ÷ 150,160 = 2.58
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación de eficiencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| TO | La rotación de capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. | El índice de rotación del capital de Amazon.com Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró de 2019 a 2020 superando el nivel de 2018. |
Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR)
Amazon.com Inc., CTR, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | 24,183 | 16,097 | 13,690 | 4,698 | 4,480 | |
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | 3,844 | 1,907 | 1,072 | 1,204 | 1,888 | |
| Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) | 28,027 | 18,004 | 14,763 | 5,902 | 6,368 | |
| Tasa de impuesto | ||||||
| CTR3 | 13.72% | 10.59% | 7.26% | 20.39% | 29.64% | |
| Benchmarks | ||||||
| CTR, competidores3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | 15.54% | 20.39% | 47.06% | 25.77% | |
| Home Depot Inc. | 21.74% | 23.26% | 35.67% | 36.71% | 35.80% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 22.32% | 31.40% | 34.96% | 38.25% | 41.52% | |
| Target Corp. | 18.12% | 12.76% | 26.52% | 32.40% | 38.55% | |
| TJX Cos. Inc. | 25.59% | 28.37% | 35.80% | 38.22% | 36.75% | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2020 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 3,844 ÷ 28,027 = 13.72%
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Tasa de impuesto | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| CTR | Tasa de impuesto efectivo en efectivo sobre la utilidad de operación. | La tasa impositiva efectiva en efectivo de Amazon.com Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |