Stock Analysis on Net

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

Relación de retorno sobre el capital (ROC)

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El índice de rendimiento sobre el capital es después de la tasa de rendimiento de impuestos sobre los activos comerciales netos. El índice de rendimiento sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en las tasas de interés o la estructura de la deuda y el capital social de la empresa. Mide el desempeño de la productividad empresarial.


Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)

Amazon.com Inc., ROIC, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 24,183  16,097  13,690  4,698  4,480 
Capital invertido2 150,160  127,843  103,096  79,125  43,073 
Relación calidad
ROIC3 16.11% 12.59% 13.28% 5.94% 10.40%
Benchmarks
ROIC, competidores4
Booking Holdings Inc. -6.59% 40.58% 57.09% 37.32% 31.93%
Home Depot Inc. 34.91% 35.70% 27.93% 25.73% 23.46%
Lowe’s Cos. Inc. 18.00% 12.51% 15.33% 14.36% 12.78%
Target Corp. 14.30% 14.14% 12.07% 12.75% 12.12%
TJX Cos. Inc. 19.13% 18.60% 16.31% 16.38% 18.59%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2020 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 24,183 ÷ 150,160 = 16.11%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación calidad Descripción La empresa
ROIC Una medida del rendimiento de efectivo sobre efectivo periódico, después de impuestos, obtenido en el negocio. El índice de retorno sobre el capital invertido de Amazon.com Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró de 2019 a 2020 superando el nivel de 2018.

Descomposición de ROIC

Amazon.com Inc., descomposición de ROIC

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
31 dic. 2020 16.11% = 7.23% × 2.58 × 86.28%
31 dic. 2019 12.59% = 6.37% × 2.21 × 89.41%
31 dic. 2018 13.28% = 6.29% × 2.28 × 92.74%
31 dic. 2017 5.94% = 3.30% × 2.26 × 79.61%
31 dic. 2016 10.40% = 4.62% × 3.20 × 70.36%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento del capital invertido (ROIC) durante el año 2020 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación del capital (TO).


Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Amazon.com Inc., OPM, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 24,183  16,097  13,690  4,698  4,480 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 3,844  1,907  1,072  1,204  1,888 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 28,027  18,004  14,763  5,902  6,368 
 
Las ventas netas 386,064  280,522  232,887  177,866  135,987 
Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados 1,418  2,254  1,839  830  1,905 
Ventas netas ajustadas 387,482  282,776  234,726  178,696  137,892 
Coeficiente de rentabilidad
OPM3 7.23% 6.37% 6.29% 3.30% 4.62%
Benchmarks
OPM, competidores4
Booking Holdings Inc. -14.78% 35.66% 36.61% 35.69% 26.54%
Home Depot Inc. 14.80% 14.70% 15.10% 14.77% 13.94%
Lowe’s Cos. Inc. 8.61% 6.38% 9.56% 9.72% 9.07%
Target Corp. 6.17% 5.67% 6.18% 7.35% 7.67%
TJX Cos. Inc. 11.23% 11.30% 11.44% 11.94% 12.79%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2020 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × 28,027 ÷ 387,482 = 7.23%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
OPM El índice de margen de beneficio operativo (OPM) es el índice de ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, a las ventas. El índice de margen de beneficio operativo de Amazon.com Inc. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Ratio de rotación del capital (TO)

Amazon.com Inc., TO, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Las ventas netas 386,064  280,522  232,887  177,866  135,987 
Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados 1,418  2,254  1,839  830  1,905 
Ventas netas ajustadas 387,482  282,776  234,726  178,696  137,892 
 
Capital invertido1 150,160  127,843  103,096  79,125  43,073 
Relación de eficiencia
TO2 2.58 2.21 2.28 2.26 3.20
Benchmarks
TO, competidores3
Booking Holdings Inc. 0.45 1.35 1.96 1.98 1.62
Home Depot Inc. 3.01 3.17 2.87 2.75 2.62
Lowe’s Cos. Inc. 2.69 2.86 2.47 2.39 2.41
Target Corp. 2.83 2.86 2.66 2.57 2.57
TJX Cos. Inc. 2.29 2.30 2.22 2.22 2.30

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2020 cálculo
TO = Ventas netas ajustadas ÷ Capital invertido
= 387,482 ÷ 150,160 = 2.58

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de eficiencia Descripción La empresa
TO La rotación de capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. El índice de rotación del capital de Amazon.com Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró de 2019 a 2020 superando el nivel de 2018.

Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR)

Amazon.com Inc., CTR, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 24,183  16,097  13,690  4,698  4,480 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 3,844  1,907  1,072  1,204  1,888 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 28,027  18,004  14,763  5,902  6,368 
Tasa de impuesto
CTR3 13.72% 10.59% 7.26% 20.39% 29.64%
Benchmarks
CTR, competidores3
Booking Holdings Inc. 15.54% 20.39% 47.06% 25.77%
Home Depot Inc. 21.74% 23.26% 35.67% 36.71% 35.80%
Lowe’s Cos. Inc. 22.32% 31.40% 34.96% 38.25% 41.52%
Target Corp. 18.12% 12.76% 26.52% 32.40% 38.55%
TJX Cos. Inc. 25.59% 28.37% 35.80% 38.22% 36.75%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2020 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 3,844 ÷ 28,027 = 13.72%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Tasa de impuesto Descripción La empresa
CTR Tasa de impuesto efectivo en efectivo sobre la utilidad de operación. La tasa impositiva efectiva en efectivo de Amazon.com Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.