Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período examinado.

Actual

Se observa una disminución en el valor de este concepto entre 2021 y 2022. No obstante, a partir de 2023, se registra un incremento sustancial y continuo, alcanzando su valor máximo en 2024, seguido de una disminución en 2025, aunque permaneciendo significativamente por encima de los niveles de 2021 y 2022.

Diferido

Este concepto presenta una evolución marcada. Inicialmente, muestra valores negativos en 2021 y 2022, con una disminución considerable en 2022. Continúa siendo negativo en 2023, pero con una reducción en la magnitud de la pérdida. En 2024, la tendencia se mantiene, y finalmente, en 2025, se observa un cambio drástico hacia valores positivos, indicando una reversión significativa.

Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta, neto

Este concepto fluctúa considerablemente a lo largo del período. Se registra un valor positivo considerable en 2021, seguido de un valor negativo sustancial en 2022. A partir de 2023, se observa una recuperación y un aumento constante, culminando en un valor significativamente alto en 2025. La variación sugiere cambios importantes en la carga impositiva o en la aplicación de beneficios fiscales.

En resumen, los datos indican una dinámica compleja con cambios importantes en los tres conceptos analizados. La evolución del concepto "Diferido" es particularmente notable, pasando de valores negativos significativos a positivos en el último período. El concepto "Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta, neto" muestra una tendencia al alza en los últimos años, mientras que el concepto "Actual" experimenta un crecimiento importante después de una ligera disminución inicial.

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión fiscal de la entidad. Se observa una estabilidad en la tasa impositiva legal federal, manteniéndose constante en el 21% durante el período analizado, desde 2021 hasta 2025.

Tipo impositivo efectivo

El tipo impositivo efectivo presenta una volatilidad considerable. En 2021, se registró un valor del 12.56%. Este valor experimentó un aumento drástico en 2022, alcanzando el 54.19%, lo que sugiere un cambio significativo en la composición de los ingresos o la aplicación de créditos fiscales. Posteriormente, en 2023, el tipo impositivo efectivo disminuyó considerablemente hasta el 19%, indicando una posible reversión de los factores que impulsaron el aumento en el año anterior. En 2024, se observa una nueva disminución, situándose en el 13.5%, lo que podría estar relacionado con estrategias de planificación fiscal o cambios en la rentabilidad. Finalmente, en 2025, el tipo impositivo efectivo se incrementa hasta el 19.6%, mostrando una tendencia fluctuante a lo largo del período.

La divergencia entre la tasa impositiva legal federal y el tipo impositivo efectivo sugiere la influencia de factores como la distribución geográfica de los ingresos, las deducciones fiscales, los créditos fiscales y las pérdidas fiscales acumuladas. La variabilidad del tipo impositivo efectivo indica una gestión fiscal activa y la capacidad de optimizar la carga impositiva, aunque también podría reflejar cambios en la rentabilidad y la estructura de los ingresos. Se recomienda un análisis más profundo de los componentes del tipo impositivo efectivo para comprender las causas subyacentes de estas fluctuaciones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas contables a lo largo del período examinado.

Pérdidas trasladadas

Se observa un incremento constante en las pérdidas trasladadas a EE. UU., Federal/Estados, pasando de 228 millones de dólares en 2021 a 632 millones en 2025. En contraste, las pérdidas trasladadas a Extranjeros muestran una fluctuación, con un pico en 2022 (2831 millones) y una posterior estabilización alrededor de los 2900 millones de dólares en 2025.

Pasivos y gastos

Los pasivos acumulados, reservas y otros gastos presentan una trayectoria ascendente sostenida, incrementándose de 2821 millones en 2021 a 5545 millones en 2025. La compensación basada en acciones también muestra un aumento considerable, aunque con una ligera disminución en 2024. La depreciación y amortización registra un crecimiento constante, acelerándose notablemente en 2025. Los pasivos por arrendamiento operativo experimentan un aumento continuo, alcanzando los 23596 millones de dólares en 2025.

Inversión y desarrollo

La investigación y desarrollo capitalizados, ausente en 2021, muestra un crecimiento significativo hasta 2023, seguido de una disminución en 2025. Otros artículos también muestran un incremento constante a lo largo del período.

Impuestos

Los créditos fiscales muestran un aumento progresivo, alcanzando un máximo de 2812 millones de dólares en 2025. Los activos brutos por impuestos diferidos también experimentan un crecimiento constante. Las provisiones por valoración son consistentemente negativas y se incrementan en magnitud a lo largo del tiempo. Los activos por impuestos diferidos, netos de provisiones por valoración, muestran un crecimiento significativo, aunque con una desaceleración en los últimos años.

Activos y pasivos relacionados con arrendamientos

La depreciación y amortización, presentada como un valor negativo, se incrementa en magnitud absoluta cada año, indicando un mayor impacto en la reducción del valor de los activos. Los activos de arrendamiento operativo, también presentados como valores negativos, muestran una tendencia similar de incremento en magnitud absoluta. Los activos mantenidos para inversión muestran fluctuaciones, con un valor negativo significativo en 2025.

Otros activos y pasivos

Otros artículos, presentados como valores negativos, muestran un incremento constante en magnitud absoluta. Los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento significativo y constante, alcanzando los -59644 millones de dólares en 2025. Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos, netos de provisiones por valoración, muestran una fluctuación, con un valor negativo significativo en 2025.

En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento con un aumento constante en sus pasivos y gastos, así como en sus activos relacionados con impuestos diferidos y arrendamientos. La inversión en investigación y desarrollo muestra un patrón de crecimiento inicial seguido de una estabilización. La evolución de los créditos fiscales y las provisiones por valoración indica una gestión activa de la carga fiscal.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 420.549 millones de dólares en 2021 a 818.042 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión continua de la empresa y una mayor inversión en recursos. La serie ajustada muestra una ligera variación en 2022, pero converge con la serie original en 2025.

Pasivo Total

El pasivo total también experimenta un aumento, aunque a un ritmo más moderado que los activos totales, incrementándose de 282.304 millones de dólares en 2021 a 406.977 millones de dólares en 2025. La serie ajustada presenta una trayectoria similar a la original.

Capital Contable

El capital contable muestra un crecimiento notable, pasando de 138.245 millones de dólares en 2021 a 411.065 millones de dólares en 2025. Este aumento indica una mejora en la salud financiera y una mayor capacidad para financiar operaciones futuras. La serie ajustada refleja un crecimiento más pronunciado en los últimos años.

Utilidad (Pérdida) Neta

La utilidad neta presenta una volatilidad significativa. Se registra una utilidad considerable en 2021 (33.364 millones de dólares), seguida de una pérdida en 2022 (-2.722 millones de dólares). A partir de 2023, la utilidad neta se recupera y muestra un crecimiento constante, alcanzando 77.670 millones de dólares en 2025. La serie ajustada suaviza la pérdida de 2022, pero mantiene la tendencia general de crecimiento.

Tendencias Generales

En general, se aprecia una tendencia al alza en los activos totales, el pasivo total y el capital contable. El crecimiento del capital contable es particularmente destacable. La utilidad neta experimenta fluctuaciones, pero muestra una recuperación y un crecimiento significativo en los últimos años del período analizado. La convergencia de las series ajustadas y originales en los últimos años sugiere una mayor consistencia en la presentación de los datos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento a lo largo del período examinado.

Rentabilidad

Se observa una volatilidad en los ratios de margen de beneficio neto, con un descenso notable en el segundo período, seguido de una recuperación y posterior crecimiento sostenido en los períodos subsiguientes. Tanto el ratio de margen de beneficio neto como su versión ajustada muestran esta tendencia, aunque el ratio ajustado presenta mayores fluctuaciones. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos exhiben patrones similares, con un declive en el segundo período y una recuperación posterior, aunque con variaciones en la magnitud de los cambios. La rentabilidad sobre activos se estabiliza en los dos últimos períodos.

Eficiencia

Los ratios de rotación total de activos, tanto el original como el ajustado, muestran una tendencia decreciente a lo largo del período. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. La diferencia entre los ratios originales y ajustados es mínima, indicando que los ajustes no tienen un impacto significativo en la evaluación de la eficiencia.

Apalancamiento

Los ratios de apalancamiento financiero, tanto el original como el ajustado, indican una disminución gradual del apalancamiento a lo largo del tiempo. Esto sugiere una reducción en la dependencia de la financiación mediante deuda. La diferencia entre los ratios originales y ajustados es pequeña, lo que indica que los ajustes no alteran sustancialmente la percepción del nivel de apalancamiento.

Tendencias Generales

El segundo período se caracteriza por un desempeño financiero significativamente inferior en términos de rentabilidad, mientras que los períodos posteriores muestran una recuperación y mejora gradual. La disminución en la rotación de activos podría ser un factor a considerar, ya que indica una menor eficiencia en la gestión de activos. La reducción del apalancamiento financiero sugiere una estrategia de gestión de riesgos más conservadora.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria variable en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un nivel de utilidad neta considerable. No obstante, el año siguiente experimenta una pérdida neta significativa.

Utilidad (pérdida) neta

La utilidad neta muestra una disminución drástica entre 2021 y 2022, pasando de un valor positivo sustancial a una pérdida considerable. Posteriormente, se registra una recuperación notable en 2023, seguida de un crecimiento continuo y acelerado en 2024 y 2025, alcanzando los niveles más altos del período.

Los ingresos netos ajustados reflejan una tendencia similar, aunque con magnitudes diferentes. La pérdida en 2022 es más pronunciada en términos ajustados que en términos no ajustados. La recuperación y el crecimiento posterior siguen el mismo patrón que la utilidad neta, aunque con valores absolutos distintos.

Ingresos (pérdidas) netos ajustados

Los ingresos netos ajustados presentan una caída más acusada en 2022 en comparación con los ingresos netos no ajustados. La recuperación y el crecimiento posterior son consistentes con la tendencia observada en la utilidad neta, aunque con valores diferentes.

Los ratios de margen de beneficio neto, tanto en su forma estándar como ajustada, corroboran la volatilidad en la rentabilidad. El margen de beneficio neto disminuye significativamente en 2022, llegando a ser negativo. A partir de 2023, ambos márgenes experimentan una mejora constante, con el margen ajustado mostrando un crecimiento más rápido y alcanzando valores superiores al margen estándar en los últimos años del período.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución sustancial en 2022, volviéndose negativo. A partir de 2023, se observa una recuperación gradual, con un crecimiento constante hasta 2025.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una caída más pronunciada en 2022 que el ratio no ajustado. La recuperación posterior es más rápida y consistente, superando al ratio no ajustado en los últimos años del período.

En resumen, los datos indican un período inicial de alta rentabilidad, seguido de una contracción significativa, y posteriormente una fase de recuperación y crecimiento sostenido. La rentabilidad ajustada muestra una mejora más pronunciada que la rentabilidad no ajustada, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la evaluación del desempeño financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2021 hasta 2025. El crecimiento es más pronunciado entre 2023 y 2024, pasando de 527.854 millones de dólares a 624.894 millones de dólares. La tendencia continúa al alza en 2025, alcanzando los 818.042 millones de dólares.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, aunque con algunas variaciones. En 2022, se registra una ligera disminución en comparación con 2021. A partir de 2023, la tendencia se vuelve ascendente, coincidiendo con el comportamiento de los activos totales y alcanzando el mismo valor en 2025.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta una disminución gradual a lo largo del período. Se observa un valor de 1,12 en 2021 y 2022, descendiendo a 1,09 en 2023 y a 1,02 en 2024. En 2025, este ratio continúa su declive, situándose en 0,88. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores en los primeros años. La disminución gradual también se manifiesta en este indicador, pasando de 1,12 en 2021 y 2022 a 1,12 en 2023, 1,05 en 2024 y 0,88 en 2025. La convergencia de ambos ratios en 2025 indica que el ajuste de activos tiene un impacto menor en la eficiencia de la rotación.

En resumen, se identifica un crecimiento constante en la base de activos, acompañado de una disminución progresiva en la eficiencia con la que estos activos se utilizan para generar ventas. Esta reducción en la rotación de activos podría indicar la necesidad de revisar las estrategias de gestión de activos y optimizar su utilización.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 420.549 millones de dólares en 2021 a 818.042 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión continua de la escala de operaciones y la inversión en activos.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con algunas variaciones. En 2022, se registra una ligera disminución, seguida de un crecimiento sostenido hasta alcanzar los 818.042 millones de dólares en 2025, coincidiendo con el valor de los activos totales. La convergencia de ambas métricas en el último año sugiere una revisión o ajuste en la valoración de los activos.

Capital Contable

El capital contable también experimenta un aumento constante, incrementándose de 138.245 millones de dólares en 2021 a 411.065 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la base de capital de la entidad.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado presenta una tendencia similar al capital contable, con un crecimiento constante a lo largo del período. En 2025, el valor ajustado supera ligeramente al no ajustado, lo que podría indicar diferencias en la valoración de ciertos componentes del capital.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución gradual a lo largo del período, pasando de 3,04 en 2021 a 1,99 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda y una mejora en la estructura de capital.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución constante de 3,03 en 2021 a 1,98 en 2025. La proximidad de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican una expansión continua de la entidad, acompañada de una mejora en la estructura de capital y una reducción en el apalancamiento financiero. El crecimiento en los activos totales y el capital contable, junto con la disminución del ratio de apalancamiento, sugieren una mayor solidez financiera y una menor dependencia de la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Tras un valor considerable en 2021, se experimentó una pérdida sustancial en 2022. Posteriormente, la utilidad neta se recuperó significativamente en 2023 y continuó creciendo de manera constante en 2024 y 2025, alcanzando su punto más alto en este último año.

Ingresos Netos Ajustados

La evolución de los ingresos netos ajustados refleja un patrón similar al de la utilidad neta, con una disminución importante en 2022 seguida de una recuperación y crecimiento progresivo en los años siguientes. Los ingresos netos ajustados superan a la utilidad neta en todos los períodos, lo que sugiere la existencia de partidas no operativas que impactan en la utilidad final.

Capital Contable

El capital contable muestra una tendencia general al alza a lo largo de todo el período. El crecimiento es constante, aunque se acelera notablemente entre 2023 y 2025, indicando una acumulación de recursos propios.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado presenta una trayectoria similar a la del capital contable, con un crecimiento constante y una aceleración en los últimos años. La diferencia entre el capital contable y el ajustado es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes realizados no son significativos.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

Este ratio experimenta una fuerte caída en 2022, reflejando la pérdida neta registrada en ese año. A partir de 2023, el ratio se recupera gradualmente, mostrando una mejora en la rentabilidad en relación con el capital contable. Sin embargo, el valor en 2025 es ligeramente inferior al de 2024.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con una caída pronunciada en 2022 y una recuperación posterior. Los valores de este ratio son ligeramente inferiores a los del ratio no ajustado, lo que indica que los ajustes realizados al capital contable tienen un impacto negativo en la rentabilidad.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación significativa tras un período de pérdidas en 2022. El crecimiento del capital contable y la mejora en los ratios de rentabilidad sugieren una mejora en la salud financiera y el desempeño general de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rentabilidad

Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Tras un valor considerable en el primer período, se experimenta una pérdida sustancial en el segundo, seguida de una recuperación y crecimiento progresivo en los períodos subsiguientes. Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar, aunque con magnitudes diferentes. La rentabilidad sobre activos, medida a través de los ratios correspondientes, refleja esta dinámica. Inicialmente alta, disminuye significativamente hasta un valor negativo, para luego mostrar una recuperación constante, alcanzando niveles superiores al inicial en los últimos períodos.

Activos

Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Si bien el ritmo de crecimiento varía, la tendencia general es ascendente. Los activos totales ajustados siguen un patrón similar, aunque con algunas diferencias en las magnitudes, lo que sugiere ajustes en la valoración de ciertos activos. La convergencia de ambos valores en los últimos períodos indica una mayor consistencia en la valoración de los activos.

Tendencias Generales

La entidad experimentó un período de dificultad en el segundo año, evidenciado por la pérdida neta y la disminución de la rentabilidad. Sin embargo, a partir de ese punto, se observa una clara trayectoria de recuperación y crecimiento, tanto en términos de rentabilidad como de activos. La rentabilidad ajustada muestra una mejora más pronunciada que la rentabilidad no ajustada, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en el desempeño financiero. El crecimiento sostenido de los activos totales indica una expansión de la escala de las operaciones.

Consideraciones Adicionales

La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados merece una atención particular, ya que podría indicar cambios en la política contable o en la valoración de activos intangibles. El análisis de la composición de los activos podría proporcionar información adicional sobre las fuentes de crecimiento y los riesgos asociados.