Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Amazon.com Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia. Se observa una mejora constante en los márgenes de beneficio a lo largo del período analizado.
- Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta un incremento sostenido, pasando del 42.03% en 2021 al 50.29% en 2025. Esta evolución indica una mayor eficiencia en la gestión de los costos de producción y/o un aumento en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una volatilidad considerable. Disminuye significativamente de 2021 a 2022, para luego recuperarse y superar el nivel inicial en 2024 y 2025, alcanzando el 11.16%. Este comportamiento sugiere cambios en la gestión de los gastos operativos.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una trayectoria similar al margen operativo, con una caída a territorio negativo en 2022 (-0.53%) seguida de una recuperación progresiva hasta el 10.83% en 2025. La mejora en este ratio indica una mayor capacidad para convertir las ventas en beneficios netos.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- El ratio ROE refleja la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas. Se observa una disminución importante en 2022 (-1.86%), pero posteriormente se recupera, aunque con una ligera disminución en 2025 (18.89%) en comparación con 2024 (20.72%).
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio ROA, que mide la rentabilidad de los activos de la empresa, sigue una tendencia parecida al ROE. Experimenta una caída en 2022 (-0.59%) y luego se recupera, estabilizándose en 9.49% en 2025. La estabilidad en los últimos dos años sugiere una utilización eficiente de los activos para generar beneficios.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad de la entidad, especialmente en los márgenes de beneficio. La volatilidad observada en los márgenes operativos y netos en 2022 requiere una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes. La rentabilidad sobre el capital contable y los activos también muestra una recuperación, aunque con cierta moderación en el último período analizado.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Amazon.com Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento constante a lo largo del período examinado. Se observa un incremento progresivo en el beneficio bruto, las ventas netas y el ratio de margen de beneficio bruto.
- Beneficio Bruto
- El beneficio bruto experimenta un aumento sostenido, pasando de 197478 millones de dólares en 2021 a 360510 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la capacidad de la entidad para generar ingresos por encima de sus costos directos de producción.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria ascendente similar, incrementándose de 469822 millones de dólares en 2021 a 716924 millones de dólares en 2025. Este aumento en las ventas sugiere una mayor demanda de los productos o servicios ofrecidos, o una expansión en la cuota de mercado.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una mejora continua, comenzando en 42.03% en 2021 y alcanzando el 50.29% en 2025. Esta tendencia positiva sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos de producción o un aumento en los precios de venta, o una combinación de ambos. El incremento en el margen de beneficio bruto es particularmente significativo, indicando una mejora en la rentabilidad de las operaciones principales.
En resumen, los datos indican una sólida trayectoria de crecimiento y mejora en la rentabilidad. La entidad demuestra una capacidad creciente para generar ingresos y mantener un control efectivo sobre sus costos, lo que se traduce en un aumento constante del margen de beneficio bruto.
Ratio de margen de beneficio operativo
Amazon.com Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Resultado de Explotación
- Se observa una disminución considerable en el resultado de explotación entre 2021 y 2022, pasando de 24.879 millones de dólares a 12.248 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se registra un crecimiento constante y pronunciado, alcanzando los 36.852 millones de dólares en 2023, 68.593 millones de dólares en 2024 y 79.975 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una recuperación y posterior expansión de la rentabilidad operativa.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento constante a lo largo de todo el período analizado. Se incrementan de 469.822 millones de dólares en 2021 a 513.983 millones de dólares en 2022, 574.785 millones de dólares en 2023, 637.959 millones de dólares en 2024 y finalmente 716.924 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sostenido sugiere una expansión continua de la actividad comercial.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta una fuerte caída de 5,3% en 2021 a 2,38% en 2022, coincidiendo con la disminución del resultado de explotación. A partir de 2022, el margen comienza a recuperarse, alcanzando el 6,41% en 2023, el 10,75% en 2024 y el 11,16% en 2025. Esta mejora en el margen, junto con el crecimiento de las ventas, indica una mayor eficiencia operativa y una mejor capacidad para convertir las ventas en beneficios.
En resumen, la entidad experimentó un período de contracción en 2022, pero demostró una notable capacidad de recuperación y crecimiento en los años siguientes. El aumento tanto en el resultado de explotación como en las ventas netas, combinado con la mejora del margen de beneficio operativo, sugiere una sólida trayectoria de crecimiento y rentabilidad.
Ratio de margen de beneficio neto
Amazon.com Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad (pérdida) neta
- Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Tras un valor considerable en 2021, se experimenta una pérdida sustancial en 2022. Posteriormente, la utilidad neta se recupera y muestra un crecimiento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto en el último año del período analizado.
- Ventas netas
- Las ventas netas exhiben una tendencia consistentemente ascendente a lo largo de los cinco años. El crecimiento es notable, aunque se observa una ligera desaceleración en la tasa de crecimiento anual a medida que avanza el período. No obstante, el volumen de ventas continúa aumentando de manera significativa.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto refleja la rentabilidad de las ventas. En 2021, el margen es positivo y relativamente alto. En 2022, se vuelve negativo, coincidiendo con la pérdida neta. A partir de 2023, el margen de beneficio neto se recupera y experimenta un aumento progresivo, indicando una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad de las ventas. El ratio alcanza su punto máximo en 2025, superando el valor de 2021.
En resumen, la entidad ha superado un período de dificultades financieras en 2022, demostrando una capacidad de recuperación y un crecimiento sostenido en los años siguientes. El aumento en las ventas netas, combinado con la mejora del margen de beneficio neto, sugiere una estrategia exitosa para aumentar la rentabilidad y consolidar su posición en el mercado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Amazon.com Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- En 2021, la utilidad neta se registró en 33.364 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se experimentó una pérdida neta de 2.722 millones de dólares estadounidenses, representando un cambio drástico. Posteriormente, la utilidad neta se recuperó considerablemente, alcanzando los 30.425 millones de dólares estadounidenses en 2023, 59.248 millones de dólares estadounidenses en 2024 y 77.670 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta trayectoria indica una volatilidad inicial seguida de un crecimiento sostenido en la rentabilidad.
- Capital Contable
- El capital contable mostró un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Pasó de 138.245 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 146.043 millones de dólares estadounidenses en 2022, 201.875 millones de dólares estadounidenses en 2023, 285.970 millones de dólares estadounidenses en 2024 y finalmente a 411.065 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este incremento sugiere una acumulación de recursos propios y una mejora en la estructura de capital.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE experimentó fluctuaciones significativas. En 2021, el ROE fue del 24,13%. En 2022, disminuyó drásticamente a -1,86%, reflejando la pérdida neta registrada en ese año. El ROE se recuperó en 2023, alcanzando el 15,07%, y continuó aumentando a 20,72% en 2024 y 18,89% en 2025. La correlación entre el ROE y la utilidad neta es evidente, indicando que la rentabilidad del capital contable está directamente influenciada por la rentabilidad general de la entidad.
En resumen, la entidad demostró una capacidad de recuperación significativa después de una pérdida en 2022, con un crecimiento constante en la utilidad neta y el capital contable durante los años siguientes. El ROE, aunque volátil, muestra una tendencia general al alza, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Amazon.com Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- En 2021, la utilidad neta fue sustancialmente positiva, alcanzando los 33.364 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, se experimentó una pérdida neta de 2.722 millones de dólares. A partir de 2023, la utilidad neta se recuperó y mostró un crecimiento constante, llegando a 30.425 millones de dólares en 2023, 59.248 millones de dólares en 2024 y 77.670 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una fuerte capacidad de recuperación y un crecimiento sostenido de la rentabilidad.
- Activos Totales
- Los activos totales han experimentado un aumento constante a lo largo del período analizado. Pasaron de 420.549 millones de dólares en 2021 a 462.675 millones de dólares en 2022, 527.854 millones de dólares en 2023, 624.894 millones de dólares en 2024 y alcanzaron los 818.042 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión continua de las operaciones y una inversión en activos.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA fluctuó considerablemente durante el período. En 2021, el ROA fue del 7,93%. En 2022, se registró un valor negativo de -0,59%, reflejando la pérdida neta de ese año. A partir de 2023, el ROA se recuperó y mostró una tendencia al alza, alcanzando el 5,76% en 2023, el 9,48% en 2024 y estabilizándose en el 9,49% en 2025. La mejora del ROA indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
En resumen, la entidad demostró una notable resiliencia al superar una pérdida neta en 2022 y lograr un crecimiento significativo en la utilidad neta y los activos totales en los años siguientes. La mejora del ROA sugiere una gestión más eficiente de los recursos y una mayor rentabilidad de las inversiones.