Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Se observa una disminución constante en este ratio a lo largo del período analizado. Inicialmente en 0.53, experimenta una reducción progresiva hasta alcanzar 0.20. Esta tendencia sugiere una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, este indicador también muestra una tendencia decreciente, aunque partiendo de un valor más elevado (0.97). La reducción gradual hasta 0.46 indica una disminución en el apalancamiento financiero total, considerando las obligaciones derivadas de arrendamientos operativos.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio presenta una disminución constante, pasando de 0.35 a 0.17. Esta evolución refleja una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital total de la entidad.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La tendencia es similar a la observada en el ratio anterior, con una disminución de 0.49 a 0.29. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo amplifica la reducción, indicando una gestión más conservadora del apalancamiento.

Relación deuda/activos

Este ratio también experimenta una disminución constante, de 0.17 a 0.10, y posteriormente un ligero aumento a 0.1. Esta tendencia sugiere una reducción en la proporción de activos financiados con deuda.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La evolución de este ratio es similar a la del ratio deuda/activos, con una disminución de 0.32 a 0.21. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo muestra un mayor impacto en la proporción de activos financiados con deuda.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio muestra una disminución general, comenzando en 3.07 y llegando a 1.99. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento externo y una mejora en la estructura de capital.

Ratio de cobertura de intereses

Este ratio experimenta una volatilidad significativa. Inicialmente alto (13.02), disminuye drásticamente hasta un valor negativo (-1.51) y luego se recupera de forma constante, alcanzando 43.55. La recuperación y posterior crecimiento sugieren una mejora sustancial en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.

En resumen, los datos indican una tendencia general hacia la reducción del apalancamiento financiero y una mejora en la capacidad de cobertura de intereses. La disminución constante en los ratios de deuda sugiere una gestión más conservadora de la estructura de capital, mientras que la recuperación del ratio de cobertura de intereses indica una mayor solidez financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una trayectoria ascendente en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2022, pasando de 71.164 millones de dólares a 85.932 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual hasta el último trimestre de 2024, alcanzando los 66.926 millones de dólares. No obstante, en el último trimestre de 2025, la deuda total experimenta un incremento notable, situándose en 80.682 millones de dólares.

Capital Contable

El capital contable muestra un crecimiento constante y sostenido a lo largo de todo el período. Se registra un aumento desde 134.001 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 hasta 411.065 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Este incremento indica una acumulación de patrimonio neto.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en 0.53 en el primer trimestre de 2022, y desciende progresivamente hasta alcanzar 0.18 en el último trimestre de 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. Se observa una ligera variación al alza en el último periodo, llegando a 0.2.

En resumen, la entidad ha experimentado un aumento en su capital contable, acompañado de una disminución en su ratio de deuda sobre fondos propios, lo que indica una mejora en su estructura de capital y una mayor capacidad para afrontar obligaciones financieras. El reciente incremento en la deuda total en el último trimestre de 2025 merece un seguimiento para determinar si representa una estrategia temporal o un cambio en la política financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2025. El valor inicial de 129450 millones de dólares asciende a 169934 millones de dólares, lo que indica una política de financiamiento que ha favorecido la emisión de deuda. No obstante, el ritmo de crecimiento de la deuda parece disminuir en los últimos trimestres.

Capital Contable

El capital contable muestra una trayectoria ascendente más pronunciada. Partiendo de 134001 millones de dólares, alcanza los 411065 millones de dólares al final del período. Este crecimiento sugiere una acumulación de beneficios retenidos y/o una emisión de capital. La tasa de crecimiento del capital contable supera consistentemente a la de la deuda total en los últimos trimestres.

Ratio Deuda sobre Capital Propio

El ratio de deuda sobre capital propio presenta una disminución continua y notable. Inicialmente en 0.97, el ratio desciende a 0.41 al final del período. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio. La disminución del ratio sugiere una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo financiero.

En resumen, los datos indican una evolución favorable en la estructura de capital, caracterizada por un crecimiento sostenido del capital contable y una disminución progresiva del ratio de deuda sobre capital propio, a pesar del aumento absoluto de la deuda total. Esta tendencia sugiere una mayor estabilidad financiera y una capacidad mejorada para afrontar obligaciones financieras.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una trayectoria ascendente en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023, pasando de 71.164 millones de dólares a 78.917 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución constante hasta alcanzar los 66.926 millones de dólares en el último trimestre de 2025. No obstante, en el último período analizado, se registra un incremento significativo hasta los 80.682 millones de dólares.

Capital Total

El capital total muestra un crecimiento sostenido a lo largo de todo el período. Se incrementa de 205.165 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 a 491.747 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Este crecimiento es relativamente constante, aunque se observa una aceleración en los últimos trimestres.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total experimenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en 0,35 en el primer trimestre de 2022 y desciende progresivamente hasta alcanzar un mínimo de 0,15 en el último trimestre de 2025. Esta reducción indica una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. Sin embargo, el último dato disponible muestra un ligero repunte hasta 0,16, lo que sugiere una posible reversión de esta tendencia.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital total, acompañado de una disminución en su ratio de deuda sobre capital total, lo que indica una mejora en su estructura de capital. La reciente fluctuación en el ratio de deuda sobre capital total, sin embargo, merece un seguimiento continuo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2025. El valor inicial de 129450 millones de dólares asciende a 169934 millones de dólares, lo que representa un aumento acumulado. Si bien se aprecia una ligera fluctuación trimestral, la tendencia general es ascendente.

Capital Total

El capital total muestra un crecimiento más pronunciado que la deuda total. Partiendo de 263451 millones de dólares en el primer trimestre de 2022, alcanza los 580999 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. Este crecimiento no es lineal, presentando aceleraciones en ciertos períodos, especialmente entre el primer trimestre de 2024 y el cuarto trimestre de 2025.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total experimenta una disminución gradual a lo largo del período. Inicialmente situado en 0.49 en el primer trimestre de 2022, desciende hasta 0.29 en el cuarto trimestre de 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. La disminución es más notable a partir del primer trimestre de 2023, sugiriendo un cambio en la estrategia financiera.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido tanto de la deuda como del capital total, pero el crecimiento del capital total supera al de la deuda, lo que se traduce en una disminución del ratio deuda/capital total. Esta evolución sugiere una mayor solidez financiera y una reducción del riesgo asociado a la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2022, alcanzando un máximo de 85932 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución constante hasta el cuarto trimestre de 2024, llegando a 66926 millones de dólares. En el primer trimestre de 2025, la deuda total experimenta un aumento considerable, situándose en 80682 millones de dólares.

Activos Totales

Los activos totales muestran una trayectoria ascendente constante durante el período analizado. Se registra un crecimiento significativo desde 410767 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 hasta 818042 millones de dólares en el primer trimestre de 2025. Este incremento sugiere una expansión continua de la base de activos.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente general. Inicialmente, se sitúa en 0.17 en el primer trimestre de 2022 y disminuye gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 0.10 en el primer trimestre de 2025. Este descenso indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales. No obstante, se observa un ligero repunte en el segundo trimestre de 2025, situando la relación en 0.1.

En resumen, los datos indican una gestión activa de la deuda, con una reducción progresiva de la relación deuda/activos a pesar del crecimiento continuo de los activos totales. El aumento de la deuda en el primer trimestre de 2025 merece una atención particular para determinar sus causas y posibles implicaciones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2025, pasando de 129.450 millones de dólares a 169.934 millones de dólares. Si bien hubo fluctuaciones trimestrales, la tendencia general es ascendente. El incremento más pronunciado se da entre el cuarto trimestre de 2024 y el cuarto trimestre de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período, comenzando en 410.767 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 y alcanzando los 818.042 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. El ritmo de crecimiento se acelera a partir del primer trimestre de 2023, con incrementos trimestrales más significativos.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una disminución gradual a lo largo del período. Inicialmente en 0,32 en el primer trimestre de 2022, desciende a 0,21 en el cuarto trimestre de 2025. Esta reducción indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales. La disminución es más notable a partir del cuarto trimestre de 2023.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento tanto en su deuda total como en sus activos totales. No obstante, la disminución constante de la relación deuda/activos sugiere una gestión financiera prudente y una mejora en la estructura de capital a lo largo del tiempo. El crecimiento de los activos supera al de la deuda, lo que contribuye a la reducción de la ratio mencionada.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento de la entidad.

Activos Totales

Se observa una trayectoria ascendente en los activos totales a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento constante desde los 410.767 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 hasta alcanzar los 462.675 millones de dólares en el último trimestre del mismo año. Esta tendencia positiva continúa en 2023, aunque con una tasa de crecimiento ligeramente menor, llegando a 527.854 millones de dólares. El crecimiento se acelera nuevamente en 2024, superando los 682.170 millones de dólares, y mantiene un ritmo elevado en 2025, alcanzando los 818.042 millones de dólares.

Capital Contable

El capital contable también muestra una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones menores. Se aprecia un crecimiento desde los 134.001 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 hasta los 146.043 millones de dólares en el último trimestre de ese año. La expansión continúa en 2023, alcanzando los 201.875 millones de dólares, y se acelera en 2024, superando los 333.775 millones de dólares. En 2025, el capital contable continúa aumentando significativamente, llegando a los 411.065 millones de dólares.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 3.07 en el primer trimestre de 2022, y experimenta ligeras fluctuaciones, alcanzando un máximo de 3.19 en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, el ratio comienza a disminuir de manera constante, llegando a 2.04 en el último trimestre de 2024 y estabilizándose en 1.97 y 1.99 en los trimestres posteriores de 2025. Esta disminución indica una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital propio, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital de la entidad.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido tanto en activos totales como en capital contable, acompañado de una disminución gradual en el ratio de apalancamiento financiero. Esto sugiere una expansión de la entidad, financiada cada vez más por capital propio y menos por deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una volatilidad considerable en el EBIT. Inicialmente, se registran pérdidas sustanciales en los primeros trimestres de 2022. Posteriormente, se experimenta una recuperación notable, alcanzando valores positivos y crecientes a lo largo de 2022 y 2023. Esta tendencia positiva se mantiene en 2024, con un crecimiento continuo, aunque con una ligera desaceleración en el último trimestre. En 2025, se observa un nuevo impulso, culminando en un valor considerablemente superior al registrado en el período inicial. La magnitud de las fluctuaciones sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios estratégicos.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023, aunque con variaciones trimestrales. A partir del primer trimestre de 2024, se observa una estabilización y una ligera disminución en los gastos por intereses, manteniendo un nivel relativamente constante hasta el final del período analizado. Este comportamiento podría indicar una gestión activa de la deuda o cambios en las tasas de interés.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas. Inicialmente, el ratio es relativamente alto, pero disminuye significativamente en el segundo y tercer trimestre de 2022, llegando a un valor negativo en el cuarto trimestre de 2022, lo que indica una incapacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. A partir de 2023, el ratio experimenta una mejora constante y sustancial, superando los niveles iniciales y mostrando una tendencia al alza a lo largo de todo el período. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad operativa y una mayor capacidad para hacer frente a las obligaciones financieras. El ratio continúa aumentando en 2024 y 2025, indicando una posición financiera cada vez más sólida.

En resumen, la entidad ha experimentado una transformación significativa en su rentabilidad y capacidad de cobertura de intereses. La recuperación del EBIT y la mejora del ratio de cobertura de intereses sugieren una mayor estabilidad financiera y una mejor gestión de sus obligaciones financieras.