Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de pago de intereses.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Se observa una disminución constante en este ratio a lo largo del período analizado. Inicialmente en 0.58, experimenta fluctuaciones, pero muestra una tendencia decreciente hasta alcanzar 0.18. Esto sugiere una reducción progresiva en la dependencia de la financiación mediante deuda en relación con los fondos propios.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio, que incluye el pasivo por arrendamiento operativo, presenta una trayectoria similar a la anterior, aunque con valores más elevados. Se inicia en 0.98 y disminuye gradualmente hasta 0.41, indicando una reducción en el apalancamiento total, considerando también las obligaciones derivadas de los arrendamientos.

Ratio de deuda sobre capital total

La evolución de este ratio refleja también una disminución constante, pasando de 0.37 a 0.15. Esta tendencia confirma la reducción del endeudamiento en relación con el capital total de la entidad.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Al igual que el ratio anterior, este indicador muestra una disminución progresiva, desde 0.49 hasta 0.29, lo que refuerza la conclusión de una menor dependencia de la financiación mediante deuda, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo.

Relación deuda/activos

Este ratio experimenta una reducción constante, desde 0.19 hasta 0.09, lo que indica una disminución en la proporción de activos financiados con deuda.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La tendencia es similar a la observada en el ratio anterior, con una disminución de 0.31 a 0.21, lo que sugiere una reducción en la proporción de activos financiados con deuda, considerando también las obligaciones por arrendamiento operativo.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio muestra una disminución general, aunque con algunas fluctuaciones. Se inicia en 3.13 y disminuye hasta 1.97, lo que indica una reducción en el nivel de apalancamiento financiero de la entidad.

Ratio de cobertura de intereses

Este ratio experimenta una evolución notable. Inicialmente alto, con valores superiores a 19, disminuye significativamente hasta alcanzar un valor negativo de -1.51, para luego recuperarse y aumentar progresivamente hasta 43.93. La disminución inicial y posterior recuperación sugieren un período de dificultades en la generación de flujo de caja suficiente para cubrir los gastos por intereses, seguido de una mejora significativa en la capacidad de pago de intereses.

En resumen, los datos indican una tendencia general hacia la reducción del endeudamiento y el apalancamiento financiero, acompañada de una mejora en la capacidad de cobertura de intereses, aunque con una interrupción temporal que requirió una posterior recuperación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021, seguido de una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un nuevo aumento en el primer semestre de 2022, para luego estabilizarse y disminuir paulatinamente hasta el primer trimestre de 2024. A partir de este punto, se aprecia una ligera recuperación en el segundo y tercer trimestre de 2024, seguida de una disminución constante hasta el primer semestre de 2025.

Capital Contable

El capital contable muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Se registra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2024, con algunas fluctuaciones menores. El crecimiento se acelera en los últimos trimestres, especialmente entre el primer trimestre de 2023 y el primer semestre de 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una disminución constante a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se sitúa en 0.58 en el primer trimestre de 2021, y experimenta fluctuaciones hasta alcanzar un máximo de 0.67 en el segundo trimestre de 2021. A partir de ese momento, el ratio disminuye de forma continua, llegando a 0.18 en el primer semestre de 2025. Esta tendencia indica una reducción progresiva del apalancamiento financiero y una mejora en la solidez patrimonial.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción de la deuda y un fortalecimiento del capital contable. La disminución del ratio de deuda sobre fondos propios indica una menor dependencia del financiamiento externo y una mayor capacidad para afrontar obligaciones financieras.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento general en la deuda total desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, pasando de 100.794 millones de dólares a 154.972 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los trimestres siguientes, aunque la deuda se mantiene en niveles elevados, fluctuando entre 150.577 y 154.556 millones de dólares entre el primer trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024. A partir del segundo trimestre de 2024, se identifica una tendencia a la baja más pronunciada, llegando a 147.838 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024 y estabilizándose en torno a los 150-152 millones de dólares hasta el tercer trimestre de 2025.

Capital Contable

El capital contable muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo del período. Se registra un aumento desde 103.320 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar 369.631 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025. Este crecimiento es particularmente notable entre el primer trimestre de 2022 y el tercer trimestre de 2023, con incrementos trimestrales significativos.

Ratio Deuda sobre Capital Propio

El ratio de deuda sobre capital propio experimenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 0,98 en el primer trimestre de 2021 a 1,08 en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una disminución constante y progresiva, pasando de 1,06 en el tercer trimestre de 2022 a 0,41 en el tercer trimestre de 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en su capital contable, mientras que la deuda total, aunque inicialmente creciente, ha mostrado una tendencia a la baja más reciente. El ratio de deuda sobre capital propio refleja una mejora en la solidez financiera, indicando una disminución del riesgo financiero asociado a la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021, seguido de una ligera disminución y estabilización durante el resto de ese año. En 2022, la deuda total experimenta un nuevo aumento, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre. A partir de 2023, se aprecia una tendencia decreciente constante en la deuda total, continuando esta disminución a lo largo de 2024 y 2025.

Capital Total

El capital total muestra una trayectoria consistentemente ascendente a lo largo de todo el período. Se observa un crecimiento significativo desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2025, con incrementos más pronunciados en los años 2022, 2023, 2024 y 2025. Este crecimiento sugiere una expansión continua de la base de capital de la entidad.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia general a la baja. Inicialmente, se sitúa alrededor de 0.37 a 0.4 en 2021. A lo largo de 2022, se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.37 y 0.38. A partir de 2023, el ratio comienza a disminuir de manera más pronunciada, alcanzando valores de 0.28, 0.26, 0.24 y 0.21 en los trimestres siguientes. Esta tendencia continúa en 2024 y 2025, llegando a 0.15 en el último trimestre analizado. Esta disminución indica una reducción en el apalancamiento financiero y una mayor solidez en la estructura de capital.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción de la deuda en relación con el capital total, lo que podría indicar una mayor aversión al riesgo o una mejora en la capacidad de autofinanciación. El crecimiento constante del capital total, combinado con la disminución del ratio de deuda sobre capital, apunta a una posición financiera cada vez más sólida.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. Este aumento, aunque gradual, es notable. A partir del primer trimestre de 2023, la deuda total muestra una ligera tendencia a la estabilización, con fluctuaciones mínimas y una leve disminución hacia finales de 2024. En los trimestres posteriores, se aprecia un ligero repunte, aunque sin alcanzar los máximos de 2022.

Capital Total

El capital total experimenta un crecimiento sostenido a lo largo de todo el período. El ritmo de crecimiento es más pronunciado en los primeros trimestres, disminuyendo gradualmente a medida que avanza el tiempo. Este crecimiento constante sugiere una expansión continua de la base de activos y pasivos de la entidad.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total presenta una fluctuación moderada. Inicialmente, se mantiene en torno al 0.50, con un ligero aumento en 2021 y 2022. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una disminución constante y significativa en este ratio, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. Esta tendencia a la baja se mantiene a lo largo de los trimestres posteriores, alcanzando valores inferiores a 0.30 en los últimos períodos analizados. Esta reducción sugiere una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo de endeudamiento.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital total, acompañado de un aumento inicial en la deuda total que posteriormente se estabiliza y disminuye ligeramente. La reducción del ratio deuda/capital total indica una mejora en la estructura de capital y una mayor solidez financiera a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda disminuye gradualmente hasta el cuarto trimestre de 2021. En el transcurso de 2022, se aprecia un nuevo aumento, alcanzando un máximo en el segundo trimestre. A partir de ese momento, la deuda total muestra una tendencia decreciente, aunque con algunas variaciones trimestrales, hasta el cuarto trimestre de 2024. Finalmente, se observa una ligera recuperación en los primeros dos trimestres de 2025.

Activos Totales

Los activos totales exhiben una trayectoria consistentemente ascendente durante la mayor parte del período. Se registra un crecimiento notable desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. Si bien el crecimiento se modera en 2023, la tendencia positiva se mantiene. En 2024, se observa una aceleración en el crecimiento de los activos totales, continuando esta tendencia en los primeros trimestres de 2025.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una evolución relativamente estable. Inicialmente, se mantiene en un rango entre 0.19 y 0.21 durante 2021. A partir de 2022, la relación comienza a disminuir de manera constante, aunque gradual, hasta alcanzar valores cercanos a 0.10 en los trimestres finales de 2025. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con los activos totales.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, combinada con un crecimiento sostenido de los activos totales. La disminución de la relación deuda/activos indica una mayor solidez financiera y una reducción del riesgo asociado a la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una evolución constante en los activos totales a lo largo del período analizado.

Deuda Total

La deuda total, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, experimentó un incremento sostenido desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, alcanzando un máximo de US$ 154.972 millones. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los trimestres siguientes, aunque se mantiene en niveles elevados. Al final del período analizado, la deuda total se sitúa en US$ 152.737 millones, mostrando una relativa estabilidad en los últimos trimestres.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. Desde US$ 323.077 millones en el primer trimestre de 2021, se incrementaron hasta alcanzar US$ 727.921 millones en el último trimestre de 2025. Este crecimiento indica una expansión continua de la empresa y una acumulación de recursos.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos, que mide el apalancamiento financiero, se mantuvo relativamente estable en un rango entre 0.31 y 0.34 durante la mayor parte del período. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una tendencia decreciente, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda para financiar los activos. Al final del período, la relación se sitúa en 0.21, lo que sugiere una disminución significativa del apalancamiento financiero.

En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento considerable en sus activos totales, acompañado de una gestión prudente de la deuda, evidenciada por la disminución de la relación deuda/activos en los últimos trimestres. Esta tendencia sugiere una mayor solidez financiera y una reducción del riesgo asociado al apalancamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el capital contable y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una trayectoria ascendente en los activos totales desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2024. El crecimiento es constante, aunque se aprecia una ligera desaceleración en el último año del período analizado. En el primer trimestre de 2025, se mantiene la tendencia al alza, y continúa en el segundo y tercer trimestre de 2025, mostrando un crecimiento sostenido. El valor más bajo se registra en el primer trimestre de 2021, mientras que el más alto se alcanza en el cuarto trimestre de 2024.

Capital Contable

El capital contable también muestra una tendencia general al alza durante el período. El crecimiento es más pronunciado en los primeros trimestres, pero se estabiliza posteriormente. Se observa una fluctuación menor en el primer trimestre de 2022, pero la tendencia positiva se restablece rápidamente. El capital contable continúa aumentando de manera constante hasta el cuarto trimestre de 2025, superando los valores registrados en años anteriores.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable alrededor de 3.1, pero comienza a disminuir gradualmente a partir del cuarto trimestre de 2021. Esta disminución se acelera en los años siguientes, indicando una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda. La reducción continúa de forma constante hasta el cuarto trimestre de 2025, alcanzando el valor más bajo del período analizado.

En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento, con un aumento constante en sus activos y capital contable. Simultáneamente, se observa una gestión prudente de la deuda, reflejada en la disminución del ratio de apalancamiento financiero. Esta combinación de factores indica una mejora en la solidez financiera y una reducción del riesgo asociado al endeudamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una volatilidad considerable en el EBIT. Tras un pico en el último trimestre de 2021, se registra una disminución drástica en los primeros trimestres de 2022, llegando a valores negativos. A partir del tercer trimestre de 2022, se inicia una recuperación gradual, con un crecimiento sostenido hasta el último trimestre de 2024. El EBIT muestra una tendencia ascendente general, aunque con fluctuaciones trimestrales. Se proyecta un aumento continuo en 2025.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una relativa estabilidad, con un ligero incremento a lo largo del tiempo. La variación trimestral es menos pronunciada que la observada en el EBIT. Se aprecia una tendencia al alza, aunque moderada, en los gastos por intereses desde 2021 hasta 2025.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas. Este ratio experimenta una disminución significativa en 2022, coincidiendo con la caída del EBIT y el aumento de los gastos por intereses, llegando incluso a un valor negativo en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, el ratio se recupera progresivamente, mostrando una tendencia al alza constante hasta el final del período analizado. La mejora en el ratio de cobertura de intereses indica una mayor solidez financiera y una mejor capacidad para afrontar las obligaciones financieras.

En resumen, la entidad ha experimentado un período de volatilidad, con una fuerte caída en la rentabilidad en 2022, seguida de una recuperación y crecimiento sostenido. La mejora en el ratio de cobertura de intereses sugiere una mayor estabilidad financiera a medida que avanza el período analizado.