Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período observado.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

Este ratio experimentó una disminución considerable desde 12.71 hasta 5.01, seguido de un aumento pronunciado a 15.16. Posteriormente, se observa un incremento aún más significativo a 52.23, sin datos disponibles para los períodos siguientes. Esta volatilidad sugiere cambios importantes en la financiación con deuda en relación con el capital propio.

Ratio de Deuda sobre Capital Propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, este indicador muestra una disminución inicial seguida de un aumento sustancial. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo amplifica el impacto de la deuda, resultando en un valor de 62.29, sin datos posteriores disponibles. La tendencia es paralela al ratio de deuda sobre fondos propios, indicando que el pasivo por arrendamiento operativo contribuye significativamente al endeudamiento total.

Ratio Deuda sobre Capital Total

Este ratio presenta una tendencia ascendente constante a lo largo del período. Inicialmente en 0.93, aumenta gradualmente hasta alcanzar 1.73, con una ligera disminución posterior a 1.62 y 1.67. Este incremento sugiere un aumento progresivo en la proporción de deuda en relación con el capital total, indicando un mayor apalancamiento financiero.

Ratio Deuda/Capital Total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La tendencia observada en este ratio es similar a la del ratio deuda sobre capital total, con un aumento constante desde 0.94 hasta 1.61, seguido de fluctuaciones menores. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo contribuye a un ratio ligeramente superior, confirmando su impacto en el endeudamiento total.

Relación Deuda/Activos

Este ratio muestra una tendencia ascendente, aunque más moderada que los ratios de deuda sobre capital. Comienza en 0.48 y aumenta gradualmente hasta 0.86, con una ligera disminución posterior a 0.75. Este incremento indica que la proporción de activos financiados con deuda está aumentando con el tiempo.

Relación Deuda/Activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Al igual que con los ratios anteriores, la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo resulta en un ratio más alto. La tendencia es ascendente, comenzando en 0.57 y alcanzando 0.96, con una ligera disminución posterior a 0.84. Esto confirma que el pasivo por arrendamiento operativo tiene un impacto significativo en la relación deuda/activos.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Este ratio experimentó una disminución inicial de 26.71 a 11.88, seguida de un aumento considerable a 32.52 y un pico significativo en 115.06. La falta de datos posteriores impide determinar si esta tendencia se mantiene. El alto valor de 115.06 sugiere un nivel de apalancamiento financiero extremadamente elevado en ese período.

En resumen, los datos indican una tendencia general hacia un mayor apalancamiento financiero, evidenciado por el aumento constante en los ratios de deuda sobre capital total y deuda sobre activos. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo amplifica el impacto de la deuda en estos ratios. La volatilidad observada en los ratios de deuda sobre fondos propios y el ratio de apalancamiento financiero sugiere cambios significativos en la estructura de capital y la estrategia de financiación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital. Se observa una evolución constante en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.

Deuda Total

La deuda total experimentó un incremento generalizado, partiendo de 21804 millones de dólares en mayo de 2020 hasta alcanzar 39935 millones de dólares en febrero de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución hasta estabilizarse alrededor de los 35000-36000 millones de dólares, con una leve tendencia al alza en los últimos períodos observados, llegando a 35949 millones en mayo de 2024 y 39935 millones en febrero de 2025.

Fondos Propios (Déficit)

Los fondos propios muestran una volatilidad considerable. Inicialmente, se observa un aumento significativo desde 1716 millones de dólares en mayo de 2020 hasta 4356 millones en julio del mismo año. Sin embargo, a partir de octubre de 2020, se registra una disminución progresiva, llegando a valores negativos a partir de abril de 2021. Esta tendencia negativa se acentúa, alcanzando un déficit considerable de -14732 millones de dólares en febrero de 2023. Aunque se observa una ligera recuperación en los períodos posteriores, los fondos propios permanecen en territorio negativo, con un déficit de -13254 millones en mayo de 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios refleja el cambio en la estructura de capital. En mayo de 2020, este ratio se situaba en 12.71. Disminuyó a 5.01 en julio de 2020 y a 5.35 en octubre de 2020. Posteriormente, experimentó un aumento drástico a 15.16 en enero de 2021 y a 52.23 en abril de 2021. La falta de datos posteriores impide evaluar la evolución más reciente de este ratio, pero los valores disponibles indican un incremento significativo en el apalancamiento financiero.

En resumen, la entidad ha incrementado su nivel de endeudamiento de manera constante, mientras que sus fondos propios han disminuido significativamente, llegando a un déficit. Esto ha provocado un aumento sustancial en el ratio de deuda sobre fondos propios, lo que sugiere un mayor riesgo financiero.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital. Se observa una evolución constante en el nivel de deuda total, con un incremento general a lo largo del período analizado.

Deuda Total

La deuda total experimentó un crecimiento sostenido desde aproximadamente 26.225 millones de dólares en mayo de 2020 hasta superar los 44.696 millones de dólares en octubre de 2025. Si bien se identifican fluctuaciones trimestrales, la tendencia general es claramente ascendente.

En contraste, la evolución de los fondos propios muestra una dinámica diferente.

Fondos Propios

Los fondos propios presentan una volatilidad considerable, pasando de valores positivos iniciales a déficits progresivamente mayores. Se observa una disminución constante, culminando en un déficit significativo de aproximadamente -10.382 millones de dólares en octubre de 2025. Esta evolución sugiere una erosión del patrimonio neto.

La combinación de estos dos factores impacta directamente en el ratio de deuda sobre capital propio.

Ratio de Deuda sobre Capital Propio

El ratio de deuda sobre capital propio experimentó un aumento drástico, especialmente a partir de enero de 2021. Inicialmente, en mayo de 2020, se situaba en 15.28. Posteriormente, se observó una reducción temporal a 6.01 en julio de 2020, seguida de un incremento significativo hasta alcanzar 62.29 en abril de 2021. La falta de datos posteriores impide determinar la evolución más reciente de este ratio, pero la tendencia inicial indica un aumento considerable del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos sugieren una creciente dependencia del financiamiento mediante deuda, acompañada de una disminución del patrimonio neto. Esta situación podría implicar un mayor riesgo financiero y una menor capacidad para afrontar futuras contingencias.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento general en la deuda total, pasando de 21804 millones de dólares en mayo de 2020 a 35949 millones de dólares en mayo de 2024. Aunque se presentan fluctuaciones trimestrales, la tendencia predominante es ascendente, con un aumento más pronunciado a partir de octubre de 2021. En los últimos trimestres analizados, la deuda total muestra una ligera disminución, alcanzando los 35487 millones de dólares en enero de 2025, pero luego repuntando a 39935 millones de dólares en octubre de 2025.

Capital Total

El capital total experimenta variaciones más amplias. Inicialmente, se registra un aumento significativo desde 23520 millones de dólares en mayo de 2020 hasta 26162 millones de dólares en julio de 2020. Posteriormente, se observa una disminución hasta alcanzar los 19911 millones de dólares en enero de 2022. A partir de este punto, el capital total muestra una recuperación, aunque con fluctuaciones, llegando a 29553 millones de dólares en octubre de 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia al alza a lo largo del período. Comienza en 0.93 en mayo de 2020 y aumenta de manera constante, superando la unidad en el primer trimestre de 2021. Alcanza su punto máximo en el segundo trimestre de 2022 con un valor de 1.41, y continúa aumentando hasta 1.72 en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se observa una ligera disminución hasta 1.62 en mayo de 2024, seguida de un nuevo incremento a 1.67 en enero de 2025 y finalmente a 1.35 en octubre de 2025. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero, es decir, una mayor dependencia de la deuda en relación con el capital propio para financiar las operaciones.

En resumen, la entidad ha incrementado su nivel de endeudamiento de forma sostenida, mientras que el capital total ha experimentado fluctuaciones más marcadas. El ratio de deuda sobre capital total refleja un aumento en el riesgo financiero, aunque se observa una ligera estabilización en los últimos períodos analizados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento general en la deuda total, expresada en millones de dólares estadounidenses, desde 26.225 en el primer período hasta 44.696 en el último. Este crecimiento no es lineal, presentando fluctuaciones trimestrales, pero la tendencia predominante es ascendente. Se identifica un aumento más pronunciado a partir del tercer trimestre de 2021, acelerándose en los períodos posteriores.

Capital Total

El capital total, también expresado en millones de dólares estadounidenses, muestra una trayectoria más variable. Inicialmente, experimenta un aumento considerable, alcanzando un máximo de 30.541. Posteriormente, se observa una disminución significativa en el primer trimestre de 2021, seguida de una recuperación parcial y, finalmente, un nuevo incremento hasta 34.314 en el último período. Sin embargo, la volatilidad es mayor que la observada en la deuda total.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total, un indicador financiero, presenta una tendencia general al alza. Inicialmente, se sitúa en 0.94 y aumenta gradualmente hasta alcanzar un máximo de 1.6 en el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, el ratio fluctúa, pero se mantiene en niveles elevados, situándose en 1.3 en el último período analizado. Este incremento sugiere un mayor apalancamiento financiero a lo largo del tiempo, indicando una mayor dependencia de la deuda en relación con el capital propio para financiar las operaciones.

En resumen, los datos indican un aumento constante de la deuda total, combinado con una mayor volatilidad en el capital total, lo que resulta en un incremento del ratio deuda/capital total. Esta evolución sugiere una estrategia de financiamiento que se basa cada vez más en la deuda, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento general en la deuda total, partiendo de aproximadamente 21.804 millones de dólares en mayo de 2020. Este valor experimenta fluctuaciones menores hasta enero de 2021, momento en el cual comienza una tendencia ascendente más pronunciada. El pico más alto se alcanza en noviembre de 2023, con 36.524 millones de dólares, seguido de una ligera disminución en febrero de 2024. A partir de mayo de 2024, la deuda total muestra una tendencia al alza, alcanzando 39.935 millones de dólares en enero de 2025, con una ligera disminución en los trimestres posteriores.

Activos Totales

Los activos totales presentan una mayor volatilidad. Se registra un aumento considerable entre mayo de 2020 y julio de 2020, seguido de una disminución en octubre de 2020. Posteriormente, se observa una recuperación y un nuevo aumento hasta abril de 2021. A partir de julio de 2021, los activos totales tienden a disminuir, alcanzando un mínimo en febrero de 2023. A partir de mayo de 2023, se aprecia una recuperación gradual, con un incremento notable en los últimos trimestres, llegando a 53.453 millones de dólares en octubre de 2025.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa alrededor de 0.48 en mayo de 2020, disminuyendo ligeramente hasta 0.42 en julio de 2020. A partir de ese momento, la relación comienza a aumentar de forma constante, superando el 0.50 en enero de 2021 y alcanzando un máximo de 0.86 en febrero de 2024. Posteriormente, se observa una ligera disminución, estabilizándose alrededor de 0.75 a 0.82 en los últimos trimestres analizados. Este incremento sugiere un aumento en el apalancamiento financiero y una mayor dependencia de la deuda para financiar los activos.

En resumen, se identifica una tendencia creciente en la deuda total, combinada con fluctuaciones en los activos totales, lo que resulta en un aumento constante de la relación deuda/activos. Este patrón indica un cambio en la estructura de capital, con una mayor proporción de financiamiento a través de deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período observado.

Deuda Total

La deuda total, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, muestra una tendencia general al alza. Inicialmente, se observa una relativa estabilidad entre mayo de 2020 y enero de 2021, con fluctuaciones menores. A partir de abril de 2021, la deuda comienza a incrementarse de manera más pronunciada, alcanzando su punto máximo en febrero de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución, seguida de un nuevo aumento hasta mayo de 2024, manteniéndose relativamente estable hasta el final del período analizado. El incremento más significativo se produce entre abril de 2021 y febrero de 2023.

Activos Totales

Los activos totales exhiben una mayor volatilidad. Se registra un aumento considerable entre mayo de 2020 y julio de 2020, seguido de una disminución en octubre de 2020. A partir de enero de 2021, los activos totales se recuperan y alcanzan un pico en abril de 2021. Posteriormente, se observa una tendencia a la baja hasta julio de 2022, seguida de una estabilización y un ligero incremento hasta mayo de 2023. A partir de mayo de 2023, se registra una disminución constante hasta noviembre de 2024, para luego experimentar un aumento significativo hasta el final del período.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos, que indica el grado de apalancamiento, presenta una tendencia ascendente a lo largo del tiempo. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.51 y 0.57. A partir de abril de 2021, la relación comienza a aumentar de manera constante, superando el 0.60 y alcanzando valores superiores al 0.80 en febrero de 2023. Esta tendencia sugiere un incremento en la dependencia de la deuda para financiar los activos. La relación se estabiliza ligeramente entre noviembre de 2023 y mayo de 2024, pero vuelve a aumentar en los últimos períodos analizados, aunque a un ritmo menor. El incremento más pronunciado en esta relación se observa entre abril de 2021 y febrero de 2023, coincidiendo con el aumento de la deuda y la disminución de los activos.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de financiamiento que ha implicado un aumento progresivo del endeudamiento, especialmente en relación con los activos totales. La volatilidad de los activos totales, combinada con el incremento de la deuda, ha resultado en un aumento significativo del apalancamiento financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del tiempo.

Activos Totales

Se observa una fluctuación considerable en los activos totales. Inicialmente, se registra un aumento desde 45.832 millones de dólares en mayo de 2020 hasta alcanzar un máximo de 51.763 millones de dólares en julio de 2020. Posteriormente, se produce una disminución hasta los 46.735 millones de dólares en enero de 2021, seguida de una recuperación y estabilización en torno a los 49.000 - 51.000 millones de dólares hasta octubre de 2021. A partir de enero de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, con un mínimo de 43.708 millones de dólares en febrero de 2023. En los períodos más recientes, se observa una recuperación gradual, superando los 53.000 millones de dólares en octubre de 2025.

Fondos Propios (Déficit)

Los fondos propios experimentan una evolución notable. Se observa un incremento inicial desde 1.716 millones de dólares en mayo de 2020 hasta 4.356 millones de dólares en julio de 2020. Sin embargo, a partir de octubre de 2020, se registra una disminución constante y pronunciada, llegando a un déficit de -15.147 millones de dólares en mayo de 2024. Esta tendencia negativa se mantiene, aunque con una desaceleración, hasta alcanzar un déficit de -10.382 millones de dólares en octubre de 2025. La evolución sugiere una erosión significativa del patrimonio neto.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una volatilidad extrema en el período analizado. En mayo de 2020, se sitúa en 26,71, disminuyendo a 11,88 en julio de 2020. Posteriormente, experimenta un aumento drástico a 115,06 en abril de 2021. La falta de datos posteriores impide determinar si esta tendencia se mantiene o se corrige. El ratio indica un incremento sustancial en la dependencia del financiamiento externo en relación con el patrimonio neto, especialmente en abril de 2021.

En resumen, la empresa ha experimentado fluctuaciones significativas en sus activos totales, una erosión constante de sus fondos propios y un aumento considerable en su apalancamiento financiero, al menos hasta abril de 2021. La evolución posterior de los fondos propios y el ratio de apalancamiento financiero requiere un análisis más profundo debido a la falta de datos.