Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
Ratios de solvencia (resumen)
TJX Cos. Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Se observa una tendencia general a la estabilización y ligera disminución de este ratio a lo largo del período analizado. Desde valores cercanos a 0.44 en 2019, el ratio fluctúa inicialmente, alcanzando picos de 1.52 en mayo de 2020 durante un período de mayor apalancamiento, probablemente asociado a condiciones económicas adversas. Posteriormente, el ratio disminuye progresivamente hasta niveles cercanos a 0.32 a finales del período, indicando una reducción en la proporción de deuda respecto a los fondos propios y sugiriendo una adaptación hacia una estructura de capital más conservadora.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El comportamiento de este ratio refleja cambios similares, con picos significativos en mayo de 2020 en 3.48 durante un período de aumento en el apalancamiento. Luego, se evidencia una tendencia a la baja que lleva el ratio a valores cercanos a 1.48 en el último período, indicando una menor dependencia de la deuda en relación al capital propio, incluyendo pasivos por arrendamientos, lo que puede interpretarse como una estrategia de reducción del apalancamiento financiero.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio muestra una estructura de financiamiento más estable y moderada, oscilando entre 0.3 y 0.6 a lo largo del período. Se aprecia un aumento en 2020, alcanzando un pico en 0.6 en mayo de ese año, seguido por una tendencia decreciente constante, llegando a valores de 0.25 en 2025. La disminución gradual indica una reducción en la proporción de deuda respecto al capital total, reflejando una posible política de mayor solidez financiera.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio ha mantenido una tendencia relativamente estable, con valores en torno a 0.69 en 2019 y disminuyendo paulatinamente a aproximadamente 0.6 en 2025. Aparece un pico de 0.78 en mayo de 2020, correlacionado con el aumento en el apalancamiento durante esa crisis, indicando un incremento en la proporción de deuda frente al capital, incluido el obligación por arrendamientos. La reducción constante en los siguientes años refleja un esfuerzo por reducir el nivel de endeudamiento total, incluso considerando los arrendamientos.
- Relación deuda/activos
- El ratio de deuda respecto a los activos muestra un comportamiento de descenso, especialmente desde un valor de 0.28 en 2020. En períodos anteriores, se mantenía estable en torno a 0.09, indicando una baja dependencia de la deuda respecto a los activos totales. A partir de 2020, la relación decrece continuamente, alcanzando valores cercanos a 0.09 en 2025, sugiriendo una estructura financiera más conservadora y una menor proporción de activos financiados con deuda.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio también evidencia una tendencia a la baja tras un incremento en 2020, donde alcanzó valores de 0.65. En los años posteriores, decrece hasta aproximadamente 0.39, implicando una reducción en la dependencia del endeudamiento respecto a los activos totales, incluyendo pasivos por arrendamientos, fortaleciendo la posición financiera y mayor respaldo en recursos propios.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El análisis de este ratio revela una cierta volatilidad, con picos en torno a 5.7 durante 2020, coincidiendo con los períodos de mayor endeudamiento. A partir de ese punto, la tendencia apunta hacia una disminución paulatina del apalancamiento, alcanzando niveles cercanos a 3.71 en 2025. Esto indica una progresiva reducción en la dependencia del financiamiento externo respecto a los fondos propios, consolidando una estructura de capital más equilibrada y menos expuesta a riesgos asociados a un alto apalancamiento.
Ratios de endeudamiento
Ratio de deuda sobre fondos propios
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | —) | —) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Deuda a largo plazo, excluyendo las cuotas actuales | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 2,860) | 2,859) | 2,858) | 2,857) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 5,333) | 5,447) | 5,445) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Deuda total | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 3,360) | 3,359) | 3,358) | 3,357) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 6,083) | 6,197) | 6,195) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Patrimonio neto | 8,866) | 8,503) | 8,393) | 8,173) | 7,782) | 7,502) | 7,302) | 6,833) | 6,608) | 6,422) | 6,364) | 5,665) | 5,397) | 5,595) | 6,003) | 6,445) | 6,406) | 6,139) | 5,833) | 5,567) | 4,661) | 4,739) | 5,948) | 5,543) | 5,303) | 5,132) | ||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.52 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 4.91 | 6.57 | 8.04 | 9.43 | 12.61 | 23.53 | 42.25 | 29.32 | 31.54 | 116.72 | 27.65 | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 2,867 ÷ 8,866 = 0.32
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- Deuda total
- Los valores de deuda total en millones de dólares muestran un aumento significativo en el período comprendido entre mayo de 2020 y mayo de 2021, alcanzando un pico de 7,192 millones en mayo de 2020. Posteriormente, se observa una tendencia a la reducción de la deuda en los períodos subsiguientes, estabilizándose alrededor de 2,861 millones en los datos más recientes de febrero de 2024. Esto indica una posible estrategia de reducción de la deuda tras un incremento sustancial durante la pandemia o por otras causas de financiamiento emergentes y su posterior pago o refinanciamiento.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una tendencia general al incremento a lo largo de todo el período analizado. Se inicia en 5,132 millones en mayo de 2019, con fluctuaciones menores, alcanzando un valor de 8,866 millones en febrero de 2025. La progresión sostenida refleja, en parte, ganancias acumuladas y posiblemente revalorizaciones del activo, así como flujo de utilidades que aumentan el valor residual de la empresa pese a los cambios en la deuda.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia decreciente en el tiempo, comenzando en 0.44 en mayo de 2019. Existe un pico importante de 1.52 en mayo de 2020, coincidiendo con el incremento en deuda total, probablemente relacionado con necesidades de financiamiento durante la pandemia. Posteriormente, este ratio se reduce consistentemente, llegando a aproximadamente 0.32 en los períodos más recientes, lo cual indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de financiamiento respecto a los fondos propios. La tendencia sugiere una gestión que busca disminuir el apalancamiento financiero a medida que la deuda disminuye en relación con el patrimonio.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | —) | —) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Deuda a largo plazo, excluyendo las cuotas actuales | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 2,860) | 2,859) | 2,858) | 2,857) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 5,333) | 5,447) | 5,445) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Deuda total | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 3,360) | 3,359) | 3,358) | 3,357) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 6,083) | 6,197) | 6,195) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 1,669) | 1,660) | 1,636) | 1,642) | 1,621) | 1,615) | 1,620) | 1,682) | 1,618) | 1,609) | 1,610) | 1,574) | 1,572) | 1,576) | 1,577) | 1,606) | 1,613) | 1,651) | 1,678) | 1,650) | 1,591) | 1,399) | 1,411) | 1,412) | 1,354) | 1,343) | ||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo, excluyendo la parte actual | 8,585) | 8,535) | 8,276) | 8,207) | 8,166) | 8,164) | 8,060) | 7,976) | 8,089) | 7,867) | 7,775) | 7,691) | 7,706) | 7,777) | 7,576) | 7,861) | 7,906) | 7,853) | 7,743) | 7,796) | 7,875) | 7,915) | 7,817) | 7,822) | 7,743) | 7,622) | ||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 13,121) | 13,062) | 12,778) | 12,714) | 12,651) | 12,642) | 12,542) | 12,519) | 12,568) | 12,836) | 12,744) | 12,623) | 12,634) | 12,709) | 12,507) | 12,821) | 12,871) | 14,839) | 15,503) | 15,643) | 15,661) | 16,507) | 11,464) | 11,470) | 11,332) | 11,199) | ||||||||
| Patrimonio neto | 8,866) | 8,503) | 8,393) | 8,173) | 7,782) | 7,502) | 7,302) | 6,833) | 6,608) | 6,422) | 6,364) | 5,665) | 5,397) | 5,595) | 6,003) | 6,445) | 6,406) | 6,139) | 5,833) | 5,567) | 4,661) | 4,739) | 5,948) | 5,543) | 5,303) | 5,132) | ||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.48 | 1.54 | 1.52 | 1.56 | 1.63 | 1.69 | 1.72 | 1.83 | 1.90 | 2.00 | 2.00 | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.46 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.71 | 0.77 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 5.75 | 7.70 | 9.38 | 10.95 | 14.62 | 28.03 | 50.04 | 34.44 | 37.07 | 136.54 | 32.24 | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= 13,121 ÷ 8,866 = 1.48
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El análisis de la deuda total en relación con el patrimonio neto revela una tendencia de aumento en la deuda a lo largo del período, pasando de US$ 11,199 millones en mayo de 2019 a US$ 13,121 millones en febrero de 2025. Esta variación indica un incremento en la apalancamiento financiero, aunque se observa una cierta estabilización en los últimos períodos, con ligeras fluctuaciones.
La relación de deuda sobre capital propio muestra una evolución en la que inicialmente se mantiene relativamente alta en torno a 2.1 en 2019 y 2020, con un pico cercano a 3.48 en mayo de 2020. Posteriormente, la relación tiende a disminuir consistentemente, alcanzando valores cercanos a 1.48 en febrero de 2025, lo que indica una reducción en el apalancamiento financiero en comparación con las cifras del inicio del período analizado. Este patrón puede interpretarse como un intento de la empresa por reducir su riesgo financiero en los últimos años.
El patrimonio neto presenta una tendencia general de crecimiento, aumentando desde US$ 5,132 millones en mayo de 2019 hasta US$ 8,503 millones en febrero de 2025. Se observa que, aunque hubo periodos de menores crecimientos y ciertas fluctuaciones, la tendencia a largo plazo es clara hacia una mayor solidez patrimonial.
En conjunto, estos datos sugieren que, si bien la empresa ha incrementado su endeudamiento en los últimos años, también ha fortalecido su patrimonio neto, lo cual ha contribuido a reducir el ratio de endeudamiento en relación con el patrimonio. La tendencia hacia un menor apalancamiento puede reflejar una estrategia de gestión de riesgo financiero y una posible mayor capacidad de financiamiento interno o generación de beneficios para sostener los niveles de deuda.
Ratio de deuda sobre capital total
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | —) | —) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Deuda a largo plazo, excluyendo las cuotas actuales | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 2,860) | 2,859) | 2,858) | 2,857) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 5,333) | 5,447) | 5,445) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Deuda total | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 3,360) | 3,359) | 3,358) | 3,357) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 6,083) | 6,197) | 6,195) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Patrimonio neto | 8,866) | 8,503) | 8,393) | 8,173) | 7,782) | 7,502) | 7,302) | 6,833) | 6,608) | 6,422) | 6,364) | 5,665) | 5,397) | 5,595) | 6,003) | 6,445) | 6,406) | 6,139) | 5,833) | 5,567) | 4,661) | 4,739) | 5,948) | 5,543) | 5,303) | 5,132) | ||||||||
| Capital total | 11,733) | 11,370) | 11,259) | 11,038) | 10,646) | 10,365) | 10,164) | 9,694) | 9,469) | 9,782) | 9,723) | 9,022) | 8,753) | 8,951) | 9,358) | 9,799) | 9,759) | 11,474) | 11,915) | 11,763) | 10,855) | 11,932) | 8,185) | 7,778) | 7,538) | 7,366) | ||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.83 | 0.87 | 0.89 | 0.90 | 0.93 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.49 | 1.62 | 1.67 | 1.61 | 1.62 | 1.69 | 1.72 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.72 | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 2,867 ÷ 11,733 = 0.24
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El análisis del ratio de deuda sobre capital total revela una tendencia general a la disminución en su valor a lo largo del tiempo. Inicialmente, en los períodos cercanos a mayo de 2019, el ratio se situaba en torno a 0.3, indicando una proporción moderada de deuda en relación con el capital total.
En un período intermedio, específicamente alrededor de mayo de 2020, el ratio alcanza un valor significativamente elevado de 0.6, lo que indica un incremento sustancial en el apalancamiento financiero, posiblemente debido a aumentos en la deuda total o decrementos en el capital total. Sin embargo, posterior a este pico, se observa una tendencia decreciente sostenida, descendiendo a valores cercanos a 0.25-0.3 en los últimos períodos analizados.
Por otro lado, la deuda total muestra un incremento notable a partir de mayo de 2020, pasando de aproximadamente 2,2 mil millones de dólares a un pico cercano a 7,2 mil millones en agosto de 2020. Esto refleja posiblemente una reestructuración de deuda, financiamiento adicional o impacto de la pandemia en los niveles de apalancamiento.
Luego de dicho pico, la deuda total disminuye paulatinamente en los períodos posteriores, alcanzando niveles constantes cercanos a 2,8 mil millones de dólares desde finales de 2022 en adelante. Esta estabilización sugiere una gestión activa para reducir la deuda, alineándose con la disminución del ratio de deuda sobre capital total.
Por su parte, el capital total muestra una tendencia general de crecimiento en el tiempo, alcanzando niveles de aproximadamente 11,3 mil millones en el último período de análisis. La expansión en el capital refleja un aumento en la base de fondos propios, reforzando la solidez financiera y aportando a la reducción del apalancamiento relativo.
En resumen, los patrones observados muestran inicialmente un aumento significativo en el apalancamiento, seguido de esfuerzos y tendencias sostenidas para reducir la dependencia de deuda, fortaleciendo la posición de capital y logrando una estructura financiera más equilibrada hacia los períodos recientes.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | —) | —) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Deuda a largo plazo, excluyendo las cuotas actuales | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 2,860) | 2,859) | 2,858) | 2,857) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 5,333) | 5,447) | 5,445) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Deuda total | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 3,360) | 3,359) | 3,358) | 3,357) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 6,083) | 6,197) | 6,195) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 1,669) | 1,660) | 1,636) | 1,642) | 1,621) | 1,615) | 1,620) | 1,682) | 1,618) | 1,609) | 1,610) | 1,574) | 1,572) | 1,576) | 1,577) | 1,606) | 1,613) | 1,651) | 1,678) | 1,650) | 1,591) | 1,399) | 1,411) | 1,412) | 1,354) | 1,343) | ||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo, excluyendo la parte actual | 8,585) | 8,535) | 8,276) | 8,207) | 8,166) | 8,164) | 8,060) | 7,976) | 8,089) | 7,867) | 7,775) | 7,691) | 7,706) | 7,777) | 7,576) | 7,861) | 7,906) | 7,853) | 7,743) | 7,796) | 7,875) | 7,915) | 7,817) | 7,822) | 7,743) | 7,622) | ||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 13,121) | 13,062) | 12,778) | 12,714) | 12,651) | 12,642) | 12,542) | 12,519) | 12,568) | 12,836) | 12,744) | 12,623) | 12,634) | 12,709) | 12,507) | 12,821) | 12,871) | 14,839) | 15,503) | 15,643) | 15,661) | 16,507) | 11,464) | 11,470) | 11,332) | 11,199) | ||||||||
| Patrimonio neto | 8,866) | 8,503) | 8,393) | 8,173) | 7,782) | 7,502) | 7,302) | 6,833) | 6,608) | 6,422) | 6,364) | 5,665) | 5,397) | 5,595) | 6,003) | 6,445) | 6,406) | 6,139) | 5,833) | 5,567) | 4,661) | 4,739) | 5,948) | 5,543) | 5,303) | 5,132) | ||||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 21,987) | 21,565) | 21,171) | 20,887) | 20,433) | 20,144) | 19,844) | 19,352) | 19,176) | 19,258) | 19,108) | 18,288) | 18,031) | 18,304) | 18,510) | 19,266) | 19,278) | 20,978) | 21,336) | 21,209) | 20,321) | 21,246) | 17,413) | 17,013) | 16,634) | 16,331) | ||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.94 | 0.97 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.41 | 1.52 | 1.56 | 1.51 | 1.52 | 1.57 | 1.60 | 1.61 | 1.57 | 1.57 | 1.60 | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 13,121 ÷ 21,987 = 0.60
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El análisis de la tendencia en la deuda total muestra un incremento significativo entre el 2 de mayo de 2020 y el 1 de agosto de 2020, alcanzando un pico de US$ 16,507 millones, lo que sugiere una ampliación en la carga de deuda en ese período. Posteriormente, se observa una reducción paulatina en los valores de deuda, que alcanza US$ 12,519 millones en el 29 de julio de 2023, con estabilización cerca de ese nivel en los períodos siguientes. Esto indica una tendencia de reducción en la deuda total tras su incremento durante 2020, posiblemente reflejando esfuerzos por disminuir la carga financiera o mejorar la posición de liquidez. En cuanto al capital total, se registra una tendencia de crecimiento sostenido en los datos, partiendo de US$ 16,331 millones en mayo de 2019 y alcanzando US$ 21,987 millones en febrero de 2025. Este incremento constante reflejaría aportes de capital o acumulación de utilidades retenidas en línea con una estrategia de fortalecimiento del patrimonio de la empresa a largo plazo. El ratio deuda/capital total presenta una tendencia descendente desde 0.69 en mayo de 2019 hasta 0.60 en febrero de 2025, indicando una disminución relativa de la deuda respecto al patrimonio. No obstante, en 2020 hubo un aumento del ratio a 0.78 en mayo, posteriormente estabilizándose en valores cercanos a 0.66-0.69 en los siguientes períodos. Esto evidencia que, aunque la empresa aumentó inicialmente su apalancamiento durante los meses críticos de 2020, posteriormente ha mantenido una estructura financiera más conservadora, reduciendo la proporción de deuda en relación con el capital. En conjunto, estos patrones sugieren un proceso de consolidación financiera tras un período de incremento en la apalancamiento, con una estrategia orientada a reducir la dependencia de financiamiento externo en favor de un mayor respaldo patrimonial, lo cual puede contribuir a una posición financiera más sólida y resiliente a largo plazo.
Relación deuda/activos
TJX Cos. Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | —) | —) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Deuda a largo plazo, excluyendo las cuotas actuales | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 2,860) | 2,859) | 2,858) | 2,857) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 5,333) | 5,447) | 5,445) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Deuda total | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 3,360) | 3,359) | 3,358) | 3,357) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 6,083) | 6,197) | 6,195) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Activos totales | 32,885) | 31,858) | 31,749) | 32,436) | 30,555) | 29,679) | 29,747) | 30,351) | 28,922) | 28,681) | 28,349) | 28,428) | 27,091) | 27,710) | 28,461) | 30,071) | 28,783) | 30,301) | 30,814) | 31,566) | 26,568) | 25,415) | 24,145) | 24,289) | 22,855) | 22,489) | ||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.74 | 0.77 | 0.82 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.86 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 2,867 ÷ 32,885 = 0.09
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de deuda total
- La deuda total presenta un aumento sustancial en torno al segundo trimestre de 2020, pasando de aproximadamente US$2,3 mil millones en los primeros trimestres de 2019 a cerca de US$7,2 mil millones en mayo de 2020. Posteriormente, se observa una reducción progresiva, acercándose a niveles previos de la pandemia para 2021, aunque con cierta estabilidad en los últimos trimestres, manteniéndose en torno a US$2,8 mil millones hacia finales de 2023 y principios de 2024. La variación refleja probablemente una estrategia de financiamiento durante la crisis, seguida de una disminución paulatina de la deuda.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento constante en el período, con un incremento notable que alcanza su punto máximo en torno a 2022, superando los US$32,8 mil millones. Después de este pico, se observa una ligera disminución, retomando niveles cercanos a los US$31,7 mil millones a inicios de 2024. Esto indica una expansión de los activos durante los años de recuperación económica, seguida de una estabilización o ajuste en los niveles de activos.
- Relación deuda/activos
- El ratio deuda/activos se mantiene en niveles bajos, principalmente alrededor del 9% hasta aproximadamente 2020, tras lo cual hay un aumento pasajero a cerca del 28% en mayo de 2020. A partir de ese momento, el ratio se estabiliza en torno al 12%, y posteriormente en un rango cercano al 9% durante los últimos trimestres analizados. Esto señala que, a pesar de la variabilidad en la deuda total, la proporción respecto a los activos totales se mantiene controlada, indicando una estructura financiera relativamente conservadora en cuanto a apalancamiento.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
TJX Cos. Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | —) | —) | 750) | 749) | 749) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Deuda a largo plazo, excluyendo las cuotas actuales | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 2,860) | 2,859) | 2,858) | 2,857) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 5,333) | 5,447) | 5,445) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Deuda total | 2,867) | 2,867) | 2,866) | 2,865) | 2,864) | 2,863) | 2,862) | 2,861) | 2,861) | 3,360) | 3,359) | 3,358) | 3,357) | 3,356) | 3,355) | 3,354) | 3,353) | 5,335) | 6,083) | 6,197) | 6,195) | 7,192) | 2,237) | 2,236) | 2,235) | 2,234) | ||||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 1,669) | 1,660) | 1,636) | 1,642) | 1,621) | 1,615) | 1,620) | 1,682) | 1,618) | 1,609) | 1,610) | 1,574) | 1,572) | 1,576) | 1,577) | 1,606) | 1,613) | 1,651) | 1,678) | 1,650) | 1,591) | 1,399) | 1,411) | 1,412) | 1,354) | 1,343) | ||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo, excluyendo la parte actual | 8,585) | 8,535) | 8,276) | 8,207) | 8,166) | 8,164) | 8,060) | 7,976) | 8,089) | 7,867) | 7,775) | 7,691) | 7,706) | 7,777) | 7,576) | 7,861) | 7,906) | 7,853) | 7,743) | 7,796) | 7,875) | 7,915) | 7,817) | 7,822) | 7,743) | 7,622) | ||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 13,121) | 13,062) | 12,778) | 12,714) | 12,651) | 12,642) | 12,542) | 12,519) | 12,568) | 12,836) | 12,744) | 12,623) | 12,634) | 12,709) | 12,507) | 12,821) | 12,871) | 14,839) | 15,503) | 15,643) | 15,661) | 16,507) | 11,464) | 11,470) | 11,332) | 11,199) | ||||||||
| Activos totales | 32,885) | 31,858) | 31,749) | 32,436) | 30,555) | 29,679) | 29,747) | 30,351) | 28,922) | 28,681) | 28,349) | 28,428) | 27,091) | 27,710) | 28,461) | 30,071) | 28,783) | 30,301) | 30,814) | 31,566) | 26,568) | 25,415) | 24,145) | 24,289) | 22,855) | 22,489) | ||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.61 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.84 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.90 | 0.89 | 0.96 | 0.94 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 13,121 ÷ 32,885 = 0.40
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias relevantes en la estructura financiera de la entidad durante el período examinado.
En cuanto a la deuda total, se observa un incremento a partir del segundo trimestre de 2020, alcanzando un pico en el segundo trimestre de 2021 y manteniéndose en niveles relativamente estables posteriormente. Este comportamiento indica una posible estrategia de financiamiento o aumento en las obligaciones de la empresa durante ese período. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2021, la deuda muestra una tendencia ligeramente decreciente, sugiriendo una posible gestión para reducir las obligaciones financieras o una disminución en la necesidad de financiamiento externo.
Los activos totales evidencian una tendencia general de crecimiento a lo largo del período, con aumentos significativos en los trimestres posteriores a la segunda mitad de 2020. Este patrón puede estar asociado a una ampliación de la base de activos, probablemente impulsada por inversiones, adquisiciones o crecimiento interno. La estabilización en niveles cercanos a los 30,000 millones de dólares desde el segundo trimestre de 2022 en adelante indica que la compañía ha alcanzado un nivel de madurez en su expansión de activos.
La relación deuda/activos presenta fluctuaciones suaves en torno a valores cercanos a la mitad, con una tendencia moderada a la baja desde niveles de 0.5-0.65 en el inicio del período hasta valores de aproximadamente 0.39-0.42 en los últimos trimestres analizados. Esta disminución sugiere una gestión activa del apalancamiento financiero, orientada a reducir el nivel de endeudamiento en relación con los activos totales, lo que podría reflejar una mayor estabilidad financiera y una estrategia de moderación del riesgo.
En resumen, durante el período analizado, la empresa ha experimentado un crecimiento en sus activos, acompañada por un aumento en su deuda total, aunque con una tendencia a reducir su relación de endeudamiento en los últimos trimestres. Esto podría indicar una estrategia de balance entre crecimiento y prudencia financiera, con un énfasis en mantener un nivel de apalancamiento controlado para sostener su estabilidad y solvencia a largo plazo.
Ratio de apalancamiento financiero
TJX Cos. Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | 32,885) | 31,858) | 31,749) | 32,436) | 30,555) | 29,679) | 29,747) | 30,351) | 28,922) | 28,681) | 28,349) | 28,428) | 27,091) | 27,710) | 28,461) | 30,071) | 28,783) | 30,301) | 30,814) | 31,566) | 26,568) | 25,415) | 24,145) | 24,289) | 22,855) | 22,489) | ||||||||
| Patrimonio neto | 8,866) | 8,503) | 8,393) | 8,173) | 7,782) | 7,502) | 7,302) | 6,833) | 6,608) | 6,422) | 6,364) | 5,665) | 5,397) | 5,595) | 6,003) | 6,445) | 6,406) | 6,139) | 5,833) | 5,567) | 4,661) | 4,739) | 5,948) | 5,543) | 5,303) | 5,132) | ||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 3.71 | 3.75 | 3.78 | 3.97 | 3.93 | 3.96 | 4.07 | 4.44 | 4.38 | 4.47 | 4.45 | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.26 | 2.35 | 2.45 | 2.61 | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 9.38 | 12.46 | 14.48 | 16.81 | 21.91 | 43.53 | 73.30 | 52.85 | 57.22 | 211.01 | 48.94 | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 32,885 ÷ 8,866 = 3.71
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en los activos totales, patrimonio neto y el ratio de apalancamiento financiero durante distintos períodos.
- Activos totales
- Se observa un incremento sostenido en los activos totales, comenzando en aproximadamente US$22,489 millones en mayo de 2019 y alcanzando cerca de US$32,858 millones en agosto de 2025. Este crecimiento indica una expansión constante en la estructura de activos, aunque presenta algunas fluctuaciones en ciertos períodos, como una ligera disminución en octubre de 2022 respecto a julio del mismo año. La tendencia general apunta a una fase de crecimiento sostenido durante los últimos años.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra un aumento progresivo desde aproximadamente US$5,132 millones en mayo de 2019 hasta superar los US$8,503 millones en agosto de 2025. Además, se observa una tendencia positiva a largo plazo con algunos períodos de estabilización o crecimiento moderado. La relación entre patrimonio y activos totales sugiere una mayor solidez financiera, dado que ambos indicadores crecen de manera coherente con un incremento en la valoración de la empresa.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento presenta fluctuaciones, oscilando entre un mínimo de 3.71 en agosto de 2025 y un máximo de 5.7 en agosto de 2020. Aunque en general se observa una tendencia a la reducción del apalancamiento en los periodos más recientes, esta variable mantiene niveles relativamente moderados. La reducción en este ratio en los últimos meses puede reflejar una estrategia de menor dependencia de deuda y un aumento en la proporción del patrimonio en relación con los activos totales.