Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Lowe’s Cos. Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
En conjunto, los datos indican que la empresa ha incrementado su endeudamiento y apalancamiento en los primeros años del período analizado, sosteniendo niveles relativamente altos de deuda en relación con su patrimonio, activos y capital. La caída en los ratios de cobertura de intereses en los últimos años también sugiere una posible presión sobre la capacidad para cubrir los cargos financieros, aspecto que podría afectar la estrategia financiera futura si las condiciones no mejoran.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Lowe’s Cos. Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | —) | 499) | —) | —) | 1,941) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | 597) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | |
| Deuda total | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | 19,306) | |
| Fondos propios (déficit) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | 1,972) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | — | — | — | — | 15.16 | 9.79 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.24 | 0.39 | 0.59 | 0.54 | 0.66 | |
| Home Depot Inc. | 8.04 | 42.25 | 27.65 | — | 11.29 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.34 | 0.39 | 0.53 | 0.56 | 1.04 | 0.38 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.54 | 0.82 | 1.06 | 0.93 | 1.17 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Fondos propios (déficit)
= 35,487 ÷ -14,231 = —
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- Deuda total
- La deuda total ha experimentado un crecimiento sostenido en el período analizado, elevándose de aproximadamente 19,3 mil millones de dólares en enero de 2020 a un máximo de 35,9 mil millones en febrero de 2023. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024, ubicándose en 35,9 mil millones, y manteniéndose en niveles similares en 2025. Este patrón indica una tendencia general de incremento en la apalancamiento de la empresa, especialmente notable entre 2020 y 2023.
- Fondos propios (déficit)
- Los fondos propios muestran una evolución negativa significativa durante el período, pasando de un saldo positivo de 1,97 mil millones en 2020 a un déficit notable de -14,25 mil millones en 2023. La tendencia continúa en 2024 y 2025, con valores alrededor de -15 mil millones, reflejando una pérdida acumulada en patrimonio y un deterioro en la posición financiera de la compañía, posiblemente debido a pérdidas operativas o a la distribución de dividendos superiores a las ganancias.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio incrementó sustancialmente de 9.79 en 2020 a 15.16 en 2021, evidenciando una ampliación en el apalancamiento financiero en ese período. Dado que no se dispone de datos para los años posteriores, se puede inferir que, con el aumento en la deuda y la caída de los fondos propios en años subsiguientes, dicho ratio habría continuado en niveles elevados o en alza, indicando un incremento en el riesgo financiero y en la dependencia del financiamiento externo.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lowe’s Cos. Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | —) | 499) | —) | —) | 1,941) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | 597) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | |
| Deuda total | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | 19,306) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 563) | 487) | 522) | 636) | 541) | 501) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 3,628) | 3,737) | 3,512) | 4,021) | 3,890) | 3,943) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 39,678) | 40,145) | 37,994) | 29,384) | 26,211) | 23,750) | |
| Fondos propios (déficit) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | 1,972) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | — | — | — | — | 18.24 | 12.04 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.52 | 0.77 | 1.06 | 0.96 | 1.08 | |
| Home Depot Inc. | 9.38 | 50.04 | 32.24 | — | 13.16 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.52 | 1.72 | 2.00 | 2.08 | 2.66 | 1.93 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.91 | 1.31 | 1.67 | 1.46 | 1.76 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Fondos propios (déficit)
= 39,678 ÷ -14,231 = —
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- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia creciente desde 2020 hasta 2024, pasando de aproximadamente US$23,750 millones en 2020 a un máximo de US$40,145 millones en 2024. Aunque en 2025 se observa una ligera reducción a US$39,678 millones, el volumen de deuda se mantiene en niveles elevados en comparación con los primeros años analizados. Este patrón indica una estrategia de incremento del apalancamiento financiero durante el período, posiblemente para financiar expansiones o inversiones. La estabilidad relativa en los últimos datos sugiere un nivel de deuda cercano a su pico, con una gestión que busca mantener la liquidez y la solvencia.
- Fondos propios (déficit)
- Los fondos propios han presentado una evolución negativa significativa desde 2020. En ese año, la compañía reportaba fondos propios positivos de US$1,972 millones, pero en 2021 se redujeron a US$1,437 millones, y en 2022 se convirtió en un déficit de US$4,816 millones. La trayectoria continúa en 2023, 2024 y 2025, con valores negativos de US$14,254 millones, US$15,050 millones y US$14,231 millones respectivamente, evidenciando una pérdida acumulada o deterioro en la capitalización de la empresa. La persistencia en números negativos refleja una situación financiera en la que las obligaciones superan los recursos propios, lo cual puede indicar dificultades para mantener la solidez patrimonial y mejorar la percepción de solvencia ante inversores y acreedores.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda sobre capital propio, reportado en 2020 y 2021, fue de 12.04 y 18.24 respectivamente. Esto señala un aumento en la proporción de deuda en relación con los fondos propios durante ese período, evidenciando un mayor apalancamiento financiero. La ausencia de datos posteriores impide determinar la tendencia exacta en años siguientes, pero dado el deterioro de los fondos propios y el incremento en la deuda total, es probable que este ratio haya continuado en niveles elevadamente positivos, indicando un alto nivel de dependencia del financiamiento externo en relación con los recursos propios, y sugiriendo un riesgo financiero elevado en períodos recientes.
Ratio de deuda sobre capital total
Lowe’s Cos. Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | —) | 499) | —) | —) | 1,941) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | 597) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | |
| Deuda total | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | 19,306) | |
| Fondos propios (déficit) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | 1,972) | |
| Capital total | 21,256) | 20,871) | 19,706) | 19,911) | 23,217) | 21,278) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 1.67 | 1.72 | 1.72 | 1.24 | 0.94 | 0.91 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.19 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.40 | |
| Home Depot Inc. | 0.89 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.92 | 1.11 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.25 | 0.28 | 0.35 | 0.36 | 0.51 | 0.27 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.35 | 0.45 | 0.51 | 0.48 | 0.54 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 35,487 ÷ 21,256 = 1.67
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo entre 2020 y 2022, con un crecimiento que pasa de 19,306 millones de dólares en 2020 a 24,727 millones en 2022. Posteriormente, en 2023, la deuda continúa aumentando, alcanzando 33,960 millones, con una ligera estabilización en 2024 y 2025, donde los valores se sitúan en torno a los 35,921 y 35,487 millones respectivamente. Esto indica una política de financiamiento que ha priorizado el incremento de la deuda a lo largo de estos años, posiblemente para financiar expansiones o iniciativas estratégicas.
- Capital total
- El capital total presenta una tendencia de fluctuación moderada. Se observa un aumento desde 21,278 millones en 2020 hasta un pico en 2021 con 23,217 millones, seguido de una disminución en 2022 a 19,911 millones. Luego, en 2023, el capital vuelve a incrementarse ligeramente a 19,706 millones, y en 2024 y 2025 mantiene niveles relativamente estables, en torno a los 20,871 y 21,256 millones. Este patrón sugiere variaciones en la estructura de financiamiento o en la valoración de la empresa, con una tendencia a estabilizarse en los últimos periodos.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total ha mostrado un incremento sostenido, reflejando una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el patrimonio. En 2020, el ratio era de 0.91, y ascendió a 0.94 en 2021. En 2022, se incrementó notablemente a 1.24, y en 2023 alcanzó 1.72, manteniéndose en ese nivel en 2024 y 2025 (1.72 y 1.67). La tendencia indica una creciente apalancamiento financiero, con una proporción cada vez mayor de deuda en comparación con el capital propio, lo que puede implicar un incremento en el riesgo financiero y una estrategia de financiamiento orientada a apalancar recursos para soportar operaciones o inversiones.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lowe’s Cos. Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | —) | 499) | —) | —) | 1,941) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | 597) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | |
| Deuda total | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | 19,306) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 563) | 487) | 522) | 636) | 541) | 501) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 3,628) | 3,737) | 3,512) | 4,021) | 3,890) | 3,943) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 39,678) | 40,145) | 37,994) | 29,384) | 26,211) | 23,750) | |
| Fondos propios (déficit) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | 1,972) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 25,447) | 25,095) | 23,740) | 24,568) | 27,648) | 25,722) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.56 | 1.60 | 1.60 | 1.20 | 0.95 | 0.92 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.34 | 0.43 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | |
| Home Depot Inc. | 0.90 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.93 | 1.09 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.60 | 0.63 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.66 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.48 | 0.57 | 0.63 | 0.59 | 0.64 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 39,678 ÷ 25,447 = 1.56
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de las tendencias en los datos financieros revela varios patrones relevantes en la estructura de financiamiento y el nivel de endeudamiento de la empresa durante el período comprendido entre enero de 2020 y enero de 2025.
La deuda total, que incluye el pasivo por arrendamiento operativo, muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados. En 2020, la deuda era de aproximadamente US$23,75 mil millones, incrementándose de manera constante hasta alcanzar aproximadamente US$40,15 mil millones en 2024. Este aumento indica una tendencia de apalancamiento financiero que, en términos absolutos, se mantiene aunque con una ligera disminución en 2025 a US$39,68 mil millones.
Por otro lado, el capital total evidencia fluctuaciones, llegando a un máximo en 2021 con US$27,648 millones, posteriormente decreciendo a US$24,568 millones en 2022 y alcanzando su nivel más bajo en 2023 con US$23,740 millones. Sin embargo, en los años siguientes, específicamente en 2024 y 2025, el capital total muestra una recuperación, situándose en US$25,095 millones y US$25,447 millones, respectivamente. Este comportamiento sugiere una dinámica en la cual la empresa ha reducido su capital en ciertos períodos, posiblemente como resultado de distribuciones o pérdidas, para luego recuperarlo mediante nuevas emisiones o resultados netos positivos.
El ratio deuda/capital total, que proporciona una medida del apalancamiento financiero relativo, refleja una tendencia ascendente notable. En 2020, el ratio era de 0.92, alcanzando un valor cercano a 1 en 2021 (0.95). A partir de 2022, el ratio muestra un aumento significativo hasta 1.2, evolucionando a 1.6 en 2023 y manteniéndose en ese nivel en 2024. En 2025, ligeramente disminuye a 1.56, pero continúa indicando un alto nivel de apalancamiento. Este patrón confirma que la empresa ha incrementado su dependencia del endeudamiento respecto a su capital, lo cual puede implicar una estrategia de financiamiento agresiva o una respuesta a necesidades de inversión y expansión.
En resumen, durante el periodo analizado, la empresa ha experimentado un incremento sostenido en su deuda, acompañado de fluctuaciones en su capital total, y un aumento en el ratio de endeudamiento que sugiere un mayor apalancamiento financiero en los últimos años. Esta estructura refleja una estrategia de financiamiento que ha apostado por un incremento en el endeudamiento, con posibles implicaciones en su perfil de riesgo financiero y en su capacidad de afrontar obligaciones futuras.
Relación deuda/activos
Lowe’s Cos. Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | —) | 499) | —) | —) | 1,941) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | 597) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | |
| Deuda total | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | 19,306) | |
| Activos totales | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | 39,471) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.82 | 0.86 | 0.78 | 0.55 | 0.47 | 0.49 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.11 | 0.15 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | |
| Home Depot Inc. | 0.56 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.53 | 0.61 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.20 | 0.09 | |
| Relación deuda/activossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | |
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 35,487 ÷ 43,102 = 0.82
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Durante el período analizado, la deuda total ha mostrado una tendencia constante de aumento en términos absolutos, pasando de aproximadamente 19,3 mil millones de dólares en 2020 a más de 35,4 mil millones en 2024. Aunque se observa un ligero estabilización entre 2024 y 2025, la cifra se mantiene cercana a los 35,4 mil millones, indicando un incremento paulatino en la deuda a lo largo de los años.
- Activos totales
- Los activos totales muestran fluctuciones a lo largo del período, con un pico en 2021 en aproximadamente 46,7 mil millones de dólares y una caída posterior que lleva a un valor de cerca de 41,8 mil millones en 2024. En 2025, los activos vuelven a incluirse en niveles similares, situándose en torno a 43,1 mil millones, lo que sugiere cierta estabilización en el tamaño de los activos después de variaciones en los años anteriores.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos inicia en 0,49 en 2020, lo que indica que aproximadamente la mitad de los activos estaban financiados con deuda. La proporción prevé una ligera disminución en 2021 a 0,47, pero luego experimenta un aumento notable a partir de 2022, alcanzando un 0,55 y posteriormente un 0,78 en 2023, reflejando un incremento en el apalancamiento financiero. Aunque en 2024 y 2025 la ratio disminuye ligeramente a 0,86 y 0,82, respectivamente, mantiene niveles altos en comparación con los inicios del período, indicando un incremento sustancial del apalancamiento en los últimos años.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lowe’s Cos. Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Empréstitos a corto plazo | —) | —) | 499) | —) | —) | 1,941) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 2,586) | 537) | 585) | 868) | 1,112) | 597) | |
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 32,901) | 35,384) | 32,876) | 23,859) | 20,668) | 16,768) | |
| Deuda total | 35,487) | 35,921) | 33,960) | 24,727) | 21,780) | 19,306) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 563) | 487) | 522) | 636) | 541) | 501) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 3,628) | 3,737) | 3,512) | 4,021) | 3,890) | 3,943) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 39,678) | 40,145) | 37,994) | 29,384) | 26,211) | 23,750) | |
| Activos totales | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | 39,471) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.92 | 0.96 | 0.87 | 0.66 | 0.56 | 0.60 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | |
| Home Depot Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | 0.73 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.50 | 0.47 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.33 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | 0.40 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 39,678 ÷ 43,102 = 0.92
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total ha mostrado una tendencia ascendente a lo largo de los años analizados, pasando de 23,750 millones de dólares en 2020 a 39,678 millones en 2025. Este incremento indica una expansión en el apalancamiento financiero de la compañía, con un aumento constante en la carga de deuda a lo largo del período considerado. La mayor escalada se observa entre 2021 y 2022, donde la deuda creció en aproximadamente 3,173 millones de dólares, seguido de un leve incremento hasta 2024, aunque en 2025 se evidencia una ligera reducción en comparación con 2024.
- Activos totales
- Los activos totales han mostrado fluctuaciones con una tendencia general de incremento, comenzando en 39,471 millones en 2020 y alcanzando 43,102 millones en 2025. Sin embargo, se observa una disminución significativa en 2022, donde los activos decrecieron de forma notable respecto al año anterior, alcanzando un valor de 44,640 millones en 2021 y reduciéndose a 43,708 millones en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, los activos disminuyen ligeramente antes de recuperarse en 2025, situándose por encima del nivel de 2022.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Esta ratio refleja una tendencia de aumento en el apalancamiento financiero de la empresa. En 2020, la relación era de 0.6, indicando que el 60% de los activos estaban financiados con deuda. Para 2021, esta proporción se redujo a 0.56, sugiriendo una disminución temporal en el apalancamiento. Sin embargo, en los años siguientes, la ratio se incrementó notablemente, alcanzando 0.66 en 2022, luego 0.87 en 2023, antes de estabilizarse ligeramente en 0.92 en 2024 y 2025. Este patrón indica una tendencia de mayor dependencia del financiamiento mediante deuda respecto a los activos totales de la empresa.
Ratio de apalancamiento financiero
Lowe’s Cos. Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | 39,471) | |
| Fondos propios (déficit) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | 1,972) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | — | — | — | — | 32.52 | 20.02 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.19 | 2.61 | 3.17 | 3.04 | 3.44 | |
| Home Depot Inc. | 14.48 | 73.30 | 48.94 | — | 21.39 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.78 | 4.07 | 4.45 | 4.74 | 5.28 | 4.06 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 2.77 | 3.46 | 4.18 | 3.82 | 4.44 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Fondos propios (déficit)
= 43,102 ÷ -14,231 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Se observa una tendencia de crecimiento en los activos totales en el período comprendido entre 2020 y 2022, alcanzando un pico en 2021 con 46,735 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se presenta una disminución, ubicándose en 44,640 millones, seguida de una reducción más marcada en los años posteriores, llegando a 41,795 millones en 2024. En 2025, los activos muestran una ligera recuperación, situándose en 43,102 millones, consolidando una fluctuación en el nivel de activos, con una tendencia general de estabilización tras la caída de 2022.
- Fondos propios (déficit)
- La comparación de los fondos propios revela una evolución signada por una disminución significativa en el patrimonio de la empresa. En 2020, los fondos propios son positivos con 1,972 millones, pero en 2021 disminuyen a 1,437 millones. A partir de ese momento, se produce un deterioro progresivo, llegando a un déficit de -4,816 millones en 2022 y profundizándose en 2023 con -14,254 millones. La tendencia continúa en 2024 y 2025, con fondos propios en torno a -15,050 y -14,231 millones respectivamente, indicando una situación de patrimonio neto negativo en los últimos años.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta un incremento notable entre 2020 y 2021, al pasar de 20.02 a 32.52, evidenciando un mayor uso de financiamiento externo en ese período. Sin datos posteriores, no es posible determinar su evolución en los años siguientes, aunque la tendencia en aumento del ratio en 2021 sugiere una mayor dependencia de deuda respecto a los fondos propios en ese momento, en línea con la situación de patrimonio negativo en los años posteriores.
Ratio de cobertura de intereses
Lowe’s Cos. Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ganancias netas | 6,957) | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | 4,281) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 2,196) | 2,449) | 2,599) | 2,766) | 1,904) | 1,342) | |
| Más: Gastos por intereses, neto del importe capitalizado | 1,472) | 1,483) | 1,160) | 897) | 872) | 718) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 10,625) | 11,658) | 10,196) | 12,105) | 8,611) | 6,341) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 7.22 | 7.86 | 8.79 | 13.49 | 9.88 | 8.83 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 29.48 | 12.80 | -1.51 | 22.09 | 15.69 | |
| Home Depot Inc. | 9.36 | 11.25 | 14.90 | 17.14 | 13.60 | 13.25 | |
| TJX Cos. Inc. | 86.30 | 76.53 | 56.19 | 37.80 | 1.46 | 75.57 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 18.69 | 13.19 | 7.64 | 15.91 | 14.50 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 10,625 ÷ 1,472 = 7.22
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los valores de EBIT a lo largo del período analizado. Desde 2020, los beneficios muestran un incremento sustancial en 2021 y 2022, alcanzando un pico de 12,105 millones de dólares en 2022. Posteriormente, en 2023, los beneficios disminuyen ligeramente, pero mantienen un nivel alto en comparación con 2020 y 2021. En los años posteriores, en 2024 y 2025, se evidencia una estabilización con ligeras variaciones, situándose por encima de los valores de 2020 y 2021, pero por debajo del máximo alcanzado en 2022. Este patrón indica una tendencia de crecimiento en la rentabilidad operativa de la empresa en los primeros años, con una ligera rebaja en los años más recientes, aunque sin pérdidas significativas.
- Gastos por intereses, neto del importe capitalizado
- Los gastos financieros presentan una tendencia de incremento a lo largo de todo el período analizado, partiendo de 718 millones de dólares en 2020 y llegando a 1,483 millones en 2024. Aunque en 2025 muestran una ligera disminución a 1,472 millones, los valores siguen siendo notablemente superiores a los de 2020 y 2021, reflejando probablemente una mayor carga de deuda o un aumento en las tasas de interés. La subida sostenida en estos gastos puede tener un impacto en la rentabilidad neta de la compañía y en su capacidad de generación de caja tras el pago de intereses.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio ha experimentado fluctuaciones durante el período, con un valor de 8.83 en 2020 y un incremento en 2021, alcanzando un pico de 13.49 en 2022. Este aumento indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses mejoró, probablemente debido a un incremento en EBIT. Sin embargo, en 2023 y los años siguientes, el ratio disminuye a 8.79 en 2023, 7.86 en 2024 y 7.22 en 2025, evidenciando que la capacidad de cobertura se ha reducido, en parte debido al aumento en los gastos por intereses y a la ligera disminución en EBIT. A pesar de la tendencia a la baja, los ratios siguen indicando una posición de cobertura relativamente sólida en comparación con niveles más bajos.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Lowe’s Cos. Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ganancias netas | 6,957) | 7,726) | 6,437) | 8,442) | 5,835) | 4,281) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 2,196) | 2,449) | 2,599) | 2,766) | 1,904) | 1,342) | |
| Más: Gastos por intereses, neto del importe capitalizado | 1,472) | 1,483) | 1,160) | 897) | 872) | 718) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 10,625) | 11,658) | 10,196) | 12,105) | 8,611) | 6,341) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 712) | 630) | 734) | 699) | 659) | 674) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 11,337) | 12,288) | 10,930) | 12,804) | 9,270) | 7,015) | |
| Gastos por intereses, neto del importe capitalizado | 1,472) | 1,483) | 1,160) | 897) | 872) | 718) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 712) | 630) | 734) | 699) | 659) | 674) | |
| Cargos fijos | 2,184) | 2,113) | 1,894) | 1,596) | 1,531) | 1,392) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 5.19 | 5.82 | 5.77 | 8.02 | 6.05 | 5.04 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 5.77 | 3.73 | 0.47 | 5.24 | 4.63 | |
| Home Depot Inc. | 5.87 | 7.03 | 9.07 | 9.94 | 8.97 | 8.26 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.98 | 3.85 | 3.31 | 3.17 | 1.04 | 3.43 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 5.78 | 4.61 | 2.82 | 5.29 | 5.11 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 11,337 ÷ 2,184 = 5.19
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Los beneficios antes de cargos fijos e impuestos muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 7,015 millones de dólares en 2020, la cifra aumentó de manera consistente alcanzando un pico en 2022 con 12,804 millones. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución a 10,930 millones, seguido de una recuperación en 2024 a 12,288 millones antes de experimentar una ligera caída en 2025 a 11,337 millones. Esto refleja un patrón de crecimiento en los años anteriores, con una posterior estabilización y variaciones menores en el período más reciente.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos han incrementado de forma constante en cada período, comenzando en aproximadamente 1,392 millones en 2020 y alcanzando 2,184 millones en 2025. La tendencia de crecimiento en estos gastos es continua y moderada, lo que puede indicar una expansión o aumento en los gastos relacionados con cargos fijos a medida que la empresa crece.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos refleja la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos fijos con los beneficios antes de dichos cargos. Este ratio presenta un aumento sostenido desde 5.04 en 2020 hasta un pico de 8.02 en 2022, indicando una mejora en la capacidad de cobertura en ese período. Posteriormente, en 2023, el ratio disminuye a 5.77, y en 2024 a 5.82, antes de reducirse ligeramente a 5.19 en 2025. La disminución gradual del ratio en los años recientes puede sugerir una reducción en la proporción de beneficios disponibles para cubrir los cargos fijos o un aumento en dichos cargos respecto a las ganancias, lo que podría implicar ciertos desafíos en la estabilidad de la rentabilidad en relación con los gastos fijos.