Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
TJX Cos. Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general de disminución en el endeudamiento a lo largo del período examinado. El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una reducción constante, pasando de 1.04 a 0.28, lo que indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Se observa una disminución significativa y constante en este ratio, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital y una mayor solidez financiera.
De manera similar, el ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) muestra una tendencia decreciente, aunque partiendo de un valor más elevado (2.66) y finalizando en 1.32. Esta reducción, aunque menos pronunciada que la del ratio deuda/fondos propios, confirma la estrategia de reducción de la deuda.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio también presenta una disminución constante, de 0.51 a 0.22, lo que indica una menor proporción de deuda en el financiamiento total de la empresa.
El ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) sigue una trayectoria similar, aunque con valores más altos, descendiendo de 0.73 a 0.57. La relación deuda/activos también muestra una reducción, pasando de 0.2 a 0.08, lo que implica una menor proporción de activos financiados con deuda.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La disminución de este ratio, de 0.5 a 0.38, indica una reducción en la proporción de activos totales financiados por deuda, incluyendo las obligaciones derivadas de arrendamientos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero también disminuye de forma constante, de 5.28 a 3.51, lo que sugiere una menor utilización de activos financiados por deuda.
- Ratio de cobertura de intereses
- Se observa un incremento sustancial en este ratio, pasando de 1.46 a 99.64. Este aumento indica una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.
El ratio de cobertura de cargos fijos también muestra una tendencia al alza, de 1.04 a 4.22, lo que sugiere una mayor capacidad para cubrir sus obligaciones fijas con sus ingresos operativos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El aumento constante de este ratio indica una mejora en la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones financieras fijas, lo que contribuye a una mayor estabilidad financiera.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la estructura de capital y la capacidad de pago de la empresa, con una reducción constante del endeudamiento y un aumento significativo en los ratios de cobertura.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 999) | —) | —) | 500) | —) | 750) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 1,870) | 2,866) | 2,862) | 2,859) | 3,355) | 5,333) | |
| Deuda total | 2,869) | 2,866) | 2,862) | 3,359) | 3,355) | 6,083) | |
| Patrimonio neto | 10,190) | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.53 | 0.56 | 1.04 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.20 | 0.24 | 0.39 | 0.59 | 0.54 | |
| Home Depot Inc. | 4.35 | 8.04 | 42.25 | 27.65 | — | 11.29 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 15.16 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.42 | 0.54 | 0.82 | 1.06 | 0.93 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.92 | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 2,869 ÷ 10,190 = 0.28
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total desde 2021 hasta 2024, pasando de 6083 millones de dólares estadounidenses a 2862 millones. Posteriormente, la deuda se mantiene relativamente estable entre 2024 y 2026, con fluctuaciones menores que no alteran significativamente el valor general.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia ascendente constante durante todo el período. Se registra un incremento de 5833 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 10190 millones en 2026. Este crecimiento es particularmente pronunciado entre 2022 y 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera constante y significativa a lo largo del período. En 2021, el ratio se situaba en 1.04, indicando que la deuda era ligeramente superior al patrimonio neto. Para 2026, este ratio se reduce a 0.28, lo que implica una disminución sustancial del apalancamiento financiero y una mayor proporción de patrimonio neto en relación con la deuda. Esta reducción refleja una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia de la financiación externa.
En resumen, los datos indican una estrategia de reducción de deuda combinada con un crecimiento del patrimonio neto, lo que resulta en una mejora continua de la estructura de capital y una disminución del riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 999) | —) | —) | 500) | —) | 750) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 1,870) | 2,866) | 2,862) | 2,859) | 3,355) | 5,333) | |
| Deuda total | 2,869) | 2,866) | 2,862) | 3,359) | 3,355) | 6,083) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 1,726) | 1,636) | 1,620) | 1,610) | 1,577) | 1,678) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo, excluyendo la parte actual | 8,894) | 8,276) | 8,060) | 7,775) | 7,576) | 7,743) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 13,489) | 12,778) | 12,542) | 12,744) | 12,507) | 15,503) | |
| Patrimonio neto | 10,190) | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.32 | 1.52 | 1.72 | 2.00 | 2.08 | 2.66 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.41 | 0.52 | 0.77 | 1.06 | 0.96 | |
| Home Depot Inc. | 5.10 | 9.38 | 50.04 | 32.24 | — | 13.16 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 18.24 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.69 | 0.91 | 1.31 | 1.67 | 1.46 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 1.17 | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= 13,489 ÷ 10,190 = 1.32
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una disminución constante en el ratio de deuda sobre capital propio a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una reducción notable entre 2021 y 2022, pasando de 15.503 millones de dólares a 12.507 millones de dólares. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable, con fluctuaciones menores entre 2022 y 2024. En 2025, se aprecia un incremento, seguido de un nuevo aumento en 2026, alcanzando los 13.489 millones de dólares. A pesar de estos incrementos recientes, la deuda total se mantiene por debajo del nivel registrado en 2021.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto ha mostrado una tendencia al alza constante durante todo el período. Se incrementó de 5.833 millones de dólares en 2021 a 6.003 millones de dólares en 2022, 6.364 millones de dólares en 2023, y experimentó un crecimiento sustancial en 2024, alcanzando los 7.302 millones de dólares. Esta tendencia positiva continuó en 2025 y 2026, con el patrimonio neto llegando a 8.393 millones de dólares y finalmente a 10.190 millones de dólares, respectivamente.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio disminuyó de 2.66 en 2021 a 2.08 en 2022, indicando una mejora en la solvencia. Esta tendencia a la baja continuó en los años siguientes, alcanzando 2 en 2023, 1.72 en 2024, 1.52 en 2025 y 1.32 en 2026. Esta reducción constante sugiere una disminución del riesgo financiero y una mayor capacidad para hacer frente a las obligaciones con recursos propios.
En resumen, la entidad ha logrado reducir su dependencia del financiamiento mediante deuda, fortaleciendo su posición financiera a través del crecimiento del patrimonio neto. La disminución del ratio de deuda sobre capital propio indica una mejora en la estructura de capital y una mayor estabilidad financiera.
Ratio de deuda sobre capital total
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 999) | —) | —) | 500) | —) | 750) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 1,870) | 2,866) | 2,862) | 2,859) | 3,355) | 5,333) | |
| Deuda total | 2,869) | 2,866) | 2,862) | 3,359) | 3,355) | 6,083) | |
| Patrimonio neto | 10,190) | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | |
| Capital total | 13,059) | 11,259) | 10,164) | 9,723) | 9,358) | 11,915) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.22 | 0.25 | 0.28 | 0.35 | 0.36 | 0.51 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.16 | 0.19 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| Home Depot Inc. | 0.81 | 0.89 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.92 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.33 | 1.67 | 1.72 | 1.72 | 1.24 | 0.94 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.30 | 0.35 | 0.45 | 0.51 | 0.48 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.48 | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 2,869 ÷ 13,059 = 0.22
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total desde 6083 millones de dólares en 2021 hasta 2869 millones de dólares en 2026. Esta reducción es más pronunciada entre 2021 y 2022, estabilizándose posteriormente con variaciones mínimas entre 2023 y 2026.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza, incrementándose de 11915 millones de dólares en 2021 a 13059 millones de dólares en 2026. El crecimiento es constante a lo largo de los años, aunque se aprecia una aceleración entre 2024 y 2026.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total disminuye consistentemente a lo largo del período. Comienza en 0.51 en 2021 y desciende a 0.22 en 2026. Esta reducción indica una mejora en la solidez financiera, ya que la proporción de deuda en relación con el capital propio se reduce progresivamente. La disminución es más rápida en los primeros años, luego se estabiliza a un ritmo más lento.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción de deuda combinada con un crecimiento del capital propio, lo que resulta en una estructura de capital más sólida y un menor riesgo financiero a lo largo del tiempo.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 999) | —) | —) | 500) | —) | 750) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 1,870) | 2,866) | 2,862) | 2,859) | 3,355) | 5,333) | |
| Deuda total | 2,869) | 2,866) | 2,862) | 3,359) | 3,355) | 6,083) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 1,726) | 1,636) | 1,620) | 1,610) | 1,577) | 1,678) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo, excluyendo la parte actual | 8,894) | 8,276) | 8,060) | 7,775) | 7,576) | 7,743) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 13,489) | 12,778) | 12,542) | 12,744) | 12,507) | 15,503) | |
| Patrimonio neto | 10,190) | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 23,679) | 21,171) | 19,844) | 19,108) | 18,510) | 21,336) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.57 | 0.60 | 0.63 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.29 | 0.34 | 0.43 | 0.51 | 0.49 | |
| Home Depot Inc. | 0.84 | 0.90 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.93 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.29 | 1.56 | 1.60 | 1.60 | 1.20 | 0.95 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.41 | 0.48 | 0.57 | 0.63 | 0.59 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.54 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 13,489 ÷ 23,679 = 0.57
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución en la deuda total desde 2021 hasta 2022, seguida de un ligero incremento en 2023. Posteriormente, la deuda se mantiene relativamente estable entre 2023 y 2024, con un nuevo aumento en 2025 y 2026. El valor final en 2026 supera el valor inicial en 2021.
- Capital Total
- El capital total experimenta una reducción entre 2021 y 2022. A partir de 2022, se registra un crecimiento constante en el capital total, con incrementos anuales progresivos hasta 2026. El valor en 2026 es significativamente superior al observado en años anteriores.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. Se aprecia una reducción constante y gradual desde 0.73 en 2021 hasta 0.57 en 2026. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.
En resumen, la empresa ha logrado reducir su apalancamiento financiero, como lo demuestra la disminución del ratio deuda/capital total. El crecimiento del capital total, combinado con la estabilización y posterior incremento de la deuda, contribuye a esta mejora en la estructura de capital. La deuda total, aunque fluctuante, muestra un incremento final que debe ser considerado en futuros análisis.
Relación deuda/activos
TJX Cos. Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 999) | —) | —) | 500) | —) | 750) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 1,870) | 2,866) | 2,862) | 2,859) | 3,355) | 5,333) | |
| Deuda total | 2,869) | 2,866) | 2,862) | 3,359) | 3,355) | 6,083) | |
| Activos totales | 35,767) | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.20 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.19 | 0.18 | |
| Home Depot Inc. | 0.53 | 0.56 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.74 | 0.82 | 0.86 | 0.78 | 0.55 | 0.47 | |
| Relación deuda/activossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.17 | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 2,869 ÷ 35,767 = 0.08
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total desde 6083 millones de dólares en 2021 hasta 2862 millones de dólares en 2024. Posteriormente, la deuda se mantiene relativamente estable, con incrementos mínimos hasta alcanzar los 2869 millones de dólares en 2026. Esta reducción inicial sugiere una estrategia de desapalancamiento o una mejora en la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones con recursos propios.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una fluctuación inicial, disminuyendo de 30814 millones de dólares en 2021 a 28349 millones de dólares en 2023. A partir de 2024, se registra un crecimiento constante, alcanzando los 35767 millones de dólares en 2026. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones o una inversión en activos que contribuyen al crecimiento futuro.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos disminuye de manera constante a lo largo del período. Partiendo de un valor de 0.2 en 2021, la ratio se reduce a 0.08 en 2026. Esta tendencia refleja una mejora en la solidez financiera, ya que la proporción de la deuda en relación con los activos disminuye. La reducción de la relación deuda/activos es coherente con la disminución de la deuda total y el aumento de los activos totales, lo que indica una mayor capacidad para cubrir las obligaciones financieras con los activos disponibles.
En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la estructura financiera, caracterizada por una reducción de la deuda, un aumento de los activos y una disminución de la relación deuda/activos. Estos cambios apuntan a una mayor estabilidad y solidez financiera a lo largo del período analizado.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
TJX Cos. Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 999) | —) | —) | 500) | —) | 750) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 1,870) | 2,866) | 2,862) | 2,859) | 3,355) | 5,333) | |
| Deuda total | 2,869) | 2,866) | 2,862) | 3,359) | 3,355) | 6,083) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 1,726) | 1,636) | 1,620) | 1,610) | 1,577) | 1,678) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo, excluyendo la parte actual | 8,894) | 8,276) | 8,060) | 7,775) | 7,576) | 7,743) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 13,489) | 12,778) | 12,542) | 12,744) | 12,507) | 15,503) | |
| Activos totales | 35,767) | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.50 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.31 | |
| Home Depot Inc. | 0.62 | 0.65 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.83 | 0.92 | 0.96 | 0.87 | 0.66 | 0.56 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 0.29 | 0.33 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.38 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 13,489 ÷ 35,767 = 0.38
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un ligero incremento en 2023. Posteriormente, la deuda se mantiene relativamente estable entre 2023 y 2024, con un nuevo aumento en 2025 y 2026. El valor final en 2026 supera el valor inicial en 2021.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una disminución inicial entre 2021 y 2022. A partir de 2023, se registra un crecimiento constante y significativo en los activos totales, culminando en un valor considerablemente superior al observado en los años anteriores. Este crecimiento se acelera en los últimos períodos del análisis.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos disminuye consistentemente a lo largo del período, indicando una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales. La reducción es más pronunciada entre 2021 y 2022, y continúa a un ritmo más lento en los años siguientes. El ratio alcanza su punto más bajo en 2026.
En resumen, la entidad experimenta una reducción en su apalancamiento financiero, evidenciada por la disminución de la relación deuda/activos, al mismo tiempo que sus activos totales muestran un crecimiento notable. La deuda total, aunque fluctuante, presenta un incremento final, pero este se ve compensado por el crecimiento proporcionalmente mayor de los activos.
Ratio de apalancamiento financiero
TJX Cos. Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | 35,767) | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | |
| Patrimonio neto | 10,190) | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 3.51 | 3.78 | 4.07 | 4.45 | 4.74 | 5.28 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.99 | 2.19 | 2.61 | 3.17 | 3.04 | |
| Home Depot Inc. | 8.20 | 14.48 | 73.30 | 48.94 | — | 21.39 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 32.52 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 2.40 | 2.77 | 3.46 | 4.18 | 3.82 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 3.11 | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 35,767 ÷ 10,190 = 3.51
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación inicial en los activos totales, con una disminución entre 2021 y 2022, seguida de una estabilización y un posterior incremento constante a partir de 2023. El valor más reciente disponible indica un crecimiento considerable en comparación con los años anteriores, sugiriendo una expansión en las operaciones o inversiones.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una trayectoria ascendente constante durante todo el período. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, y continúa creciendo de manera significativa en los años siguientes. Este aumento sugiere una mejora en la rentabilidad retenida o la emisión de nuevo capital.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución continua a lo largo de los seis años. Esta tendencia indica una reducción progresiva en la dependencia de la financiación mediante deuda en relación con el patrimonio neto. La disminución constante sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor exposición al riesgo financiero. El valor más reciente refleja un nivel de apalancamiento significativamente menor en comparación con el inicio del período.
En resumen, los datos indican una mejora en la posición financiera, caracterizada por un crecimiento constante del patrimonio neto y una reducción del apalancamiento financiero, complementado por un incremento en los activos totales a partir de 2023.
Ratio de cobertura de intereses
TJX Cos. Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 5,494) | 4,864) | 4,474) | 3,498) | 3,283) | 90) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 1,805) | 1,619) | 1,493) | 1,138) | 1,115) | (1) | |
| Más: Gastos por intereses, excluidos los intereses capitalizados | 74) | 76) | 79) | 84) | 120) | 194) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 7,373) | 6,559) | 6,046) | 4,720) | 4,517) | 283) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 99.64 | 86.30 | 76.53 | 56.19 | 37.80 | 1.46 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 43.55 | 29.48 | 12.80 | -1.51 | 22.09 | |
| Home Depot Inc. | 8.71 | 9.36 | 11.25 | 14.90 | 17.14 | 13.60 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.73 | 7.22 | 7.86 | 8.79 | 13.49 | 9.88 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 22.46 | 18.69 | 13.19 | 7.64 | 15.91 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 13.89 | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 7,373 ÷ 74 = 99.64
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de cobertura de deuda. Se observa un crecimiento constante en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del período analizado.
- EBIT
- El EBIT experimentó un incremento sustancial, pasando de 283 US$ millones en el primer período a 7373 US$ millones en el último. Este crecimiento indica una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad subyacente.
En cuanto a los gastos por intereses, se aprecia una disminución inicial seguida de una estabilización. Los gastos por intereses disminuyeron significativamente desde 194 US$ millones hasta 74 US$ millones, sugiriendo una gestión efectiva de la deuda o una reestructuración financiera favorable.
- Gastos por Intereses
- La reducción en los gastos por intereses, combinada con el aumento del EBIT, tiene un impacto positivo en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras.
El ratio de cobertura de intereses muestra una tendencia fuertemente ascendente. Este ratio, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, se incrementó de 1.46 a 99.64.
- Ratio de Cobertura de Intereses
- El aumento significativo en el ratio de cobertura de intereses indica una mejora sustancial en la solvencia y la seguridad financiera. Un ratio elevado sugiere que la entidad tiene una amplia capacidad para cumplir con sus obligaciones de deuda, incluso en escenarios económicos adversos. La evolución del ratio sugiere una reducción del riesgo financiero a lo largo del tiempo.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad y la capacidad de cobertura de deuda, lo que sugiere una sólida posición financiera y una gestión eficaz de los recursos.
Ratio de cobertura de cargos fijos
TJX Cos. Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 5,494) | 4,864) | 4,474) | 3,498) | 3,283) | 90) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 1,805) | 1,619) | 1,493) | 1,138) | 1,115) | (1) | |
| Más: Gastos por intereses, excluidos los intereses capitalizados | 74) | 76) | 79) | 84) | 120) | 194) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 7,373) | 6,559) | 6,046) | 4,720) | 4,517) | 283) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 2,196) | 2,101) | 2,015) | 1,927) | 1,906) | 1,820) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 9,569) | 8,660) | 8,061) | 6,647) | 6,423) | 2,103) | |
| Gastos por intereses, excluidos los intereses capitalizados | 74) | 76) | 79) | 84) | 120) | 194) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 2,196) | 2,101) | 2,015) | 1,927) | 1,906) | 1,820) | |
| Cargos fijos | 2,270) | 2,177) | 2,094) | 2,011) | 2,026) | 2,014) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 4.22 | 3.98 | 3.85 | 3.31 | 3.17 | 1.04 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 6.94 | 5.77 | 3.73 | 0.47 | 5.24 | |
| Home Depot Inc. | 5.37 | 5.87 | 7.03 | 9.07 | 9.94 | 8.97 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.81 | 5.19 | 5.82 | 5.77 | 8.02 | 6.05 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 6.35 | 5.78 | 4.61 | 2.82 | 5.29 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 5.16 | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 9,569 ÷ 2,270 = 4.22
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa un incremento sustancial en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. En 2021, el valor registrado fue de 2103 millones de dólares estadounidenses, experimentando un crecimiento notable hasta alcanzar los 6423 millones en 2022. Esta tendencia positiva se mantiene en los años siguientes, con valores de 6647 millones en 2023, 8061 millones en 2024, 8660 millones en 2025 y culminando en 9569 millones en 2026. El crecimiento más pronunciado se da entre 2021 y 2022.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una evolución más moderada. En 2021, se registraron 2014 millones de dólares estadounidenses. En 2022, los cargos fijos fueron de 2026 millones, seguido de una ligera disminución a 2011 millones en 2023. Posteriormente, se observa un aumento gradual a 2094 millones en 2024, 2177 millones en 2025 y 2270 millones en 2026. El incremento anual es relativamente constante.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que indica la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias, presenta una mejora constante. En 2021, el ratio fue de 1.04, lo que sugiere una capacidad limitada para cubrir los cargos fijos. Sin embargo, este ratio aumenta significativamente a 3.17 en 2022, y continúa creciendo a 3.31 en 2023, 3.85 en 2024, 3.98 en 2025 y finalmente a 4.22 en 2026. Esta tendencia indica una mejora progresiva en la capacidad de la entidad para afrontar sus obligaciones financieras fijas.
En resumen, los datos indican un fuerte crecimiento en las ganancias, combinado con un aumento controlado de los cargos fijos y una mejora significativa en la capacidad de cobertura de estos cargos. La entidad ha fortalecido su posición financiera a lo largo del período analizado.