Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, el apalancamiento y el rendimiento sobre el capital contable a lo largo del período examinado.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Se observa una disminución del ROA desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, alcanzando un valor negativo. Posteriormente, el ROA experimenta una recuperación constante, mostrando un crecimiento sostenido a partir del primer trimestre de 2023, culminando en un valor de 10.51% en el tercer trimestre de 2025. Esta trayectoria sugiere una mejora progresiva en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia general a la baja a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 3.13 y 3.19. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2023, se observa una disminución más pronunciada, llegando a 1.97 en el tercer trimestre de 2025. Esta reducción indica una menor dependencia de la financiación mediante deuda y una estructura de capital más sólida.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

El ROE sigue una dinámica similar al ROA, con una caída desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, donde se registra un valor negativo. A partir de este punto, el ROE muestra una recuperación notable, con un aumento constante hasta alcanzar 20.69% en el tercer trimestre de 2025. Esta evolución refleja una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.

En resumen, los datos indican un período inicial de disminución en la rentabilidad, seguido de una recuperación y mejora sostenida en los tres ratios analizados. La reducción del apalancamiento financiero sugiere una mayor estabilidad financiera, mientras que el aumento del ROA y el ROE indican una mayor eficiencia en la gestión de activos y capital contable.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio neto. Inicialmente, presenta valores en torno al 6%, con un pico del 7.1% a finales de 2021. Posteriormente, experimenta un descenso notable, alcanzando un valor negativo del -0.53% a finales de 2022. A partir de este punto, se aprecia una recuperación constante y progresiva, superando el 11% a finales de 2025. Esta trayectoria sugiere una mejora en la rentabilidad a largo plazo.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una relativa estabilidad en un rango entre 1.11 y 1.3 a lo largo de la mayor parte del período. Sin embargo, se identifica una tendencia decreciente gradual, especialmente a partir de 2023, descendiendo hasta alcanzar valores cercanos a 0.95 y 0.98 a finales del período analizado. Esta disminución podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución constante a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en torno a 3.1, pero experimenta una reducción progresiva hasta alcanzar valores cercanos a 1.97 a finales de 2025. Esta tendencia sugiere una disminución en la dependencia de la financiación mediante deuda, lo que podría indicar una mayor solidez financiera.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE exhibe una volatilidad considerable. Comienza con valores elevados, superando el 26% en 2021, pero sufre un descenso drástico en 2022, llegando a un valor negativo de -1.86%. A partir de entonces, se observa una recuperación gradual, aunque con fluctuaciones, hasta alcanzar valores superiores al 20% a finales de 2025. Esta evolución refleja la influencia de la rentabilidad neta y la estructura de capital en el rendimiento del capital contable.

En resumen, los datos indican una mejora en la rentabilidad neta a largo plazo, una ligera disminución en la eficiencia de la utilización de los activos, una reducción en el apalancamiento financiero y una recuperación del rendimiento sobre el capital contable después de un período de volatilidad.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de carga tributaria desde 0.86 en el primer trimestre de 2021 hasta 1.14 en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, experimenta una disminución hasta 0.82 en el primer trimestre de 2025, con fluctuaciones intermedias. Esta variación sugiere cambios en la efectividad de la planificación fiscal o en las tasas impositivas aplicables.

Ratio de carga de intereses

Este ratio se mantiene relativamente estable entre 0.85 y 0.95 desde el primer trimestre de 2021 hasta el primer trimestre de 2022. Una disminución notable a 0.56 en el segundo trimestre de 2022, seguida de un aumento gradual hasta 0.98 en el primer trimestre de 2025, indica una gestión cambiante de la deuda y los gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se sitúa entre el 7.15% y el 8.51% en el período 2021. Experimenta un descenso significativo a -0.69% en el segundo trimestre de 2022, seguido de una recuperación constante y robusta hasta alcanzar el 13.76% en el primer trimestre de 2025. Esta evolución sugiere mejoras en la eficiencia operativa y el control de costos.

Ratio de rotación de activos

La rotación de activos presenta una ligera tendencia a la baja a lo largo del período. Comienza en 1.3 en el primer trimestre de 2021 y disminuye gradualmente hasta 0.95 en el primer trimestre de 2025. Esta reducción podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

Se aprecia una disminución constante en el ratio de apalancamiento financiero desde 3.13 en el primer trimestre de 2021 hasta 1.97 en el primer trimestre de 2025. Esta tendencia indica una reducción en la proporción de activos financiados por deuda, lo que podría reflejar una estrategia de menor riesgo financiero.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimenta fluctuaciones significativas. Comienza en 26.04% en el primer trimestre de 2021, disminuye a 8.24% en el segundo trimestre de 2022, alcanza un mínimo de -1.86% en el tercer trimestre de 2022, y luego se recupera de manera constante hasta alcanzar el 20.69% en el primer trimestre de 2025. Esta volatilidad refleja la influencia de la rentabilidad, el apalancamiento financiero y la gestión del capital contable.

En resumen, los datos sugieren una evolución dinámica en la situación financiera, con mejoras notables en la rentabilidad operativa y una reducción del apalancamiento financiero, aunque con cierta volatilidad en algunos indicadores clave.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio neto. Inicialmente, presenta un incremento modesto desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2021. Posteriormente, experimenta una disminución considerable en 2022, llegando a valores negativos en el cuarto trimestre. A partir de 2023, se aprecia una recuperación constante y sostenida, con un crecimiento notable que culmina en un valor de 11.06% en el cuarto trimestre de 2025. Esta trayectoria sugiere una mejora progresiva en la rentabilidad después de un período de contracción.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general a la baja. Se inicia con un valor de 1.3 en el primer trimestre de 2021 y disminuye gradualmente a lo largo del período, alcanzando 0.95 en el cuarto trimestre de 2025. Esta disminución indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) sigue una dinámica similar al ratio de margen de beneficio neto. Se observa una disminución en 2022, incluyendo un valor negativo en el cuarto trimestre. A partir de 2023, se registra una recuperación constante, con un crecimiento significativo que alcanza un valor de 10.51% en el cuarto trimestre de 2025. La correlación con el ratio de margen de beneficio neto sugiere que la rentabilidad de los activos está directamente influenciada por la rentabilidad de las ventas.

En resumen, los datos indican un período de desafíos en 2022, seguido de una recuperación y mejora en la rentabilidad a partir de 2023. No obstante, la disminución constante en el ratio de rotación de activos sugiere una necesidad de optimizar la gestión de activos para mejorar la eficiencia operativa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de carga tributaria desde 0.86 en el primer trimestre de 2021 hasta 1.14 en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, presenta una disminución hasta 0.82 en el primer trimestre de 2025, con fluctuaciones intermedias. La volatilidad sugiere posibles cambios en la planificación fiscal o en las regulaciones aplicables.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una disminución constante desde 0.95 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.56 en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese punto, se observa una recuperación gradual hasta alcanzar 0.98 en el primer trimestre de 2025. Esta evolución podría indicar una reducción en la carga de la deuda o una mejora en la capacidad para cubrir los gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, se mantiene en un rango entre el 7.15% y el 8.51% hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir de ahí, se produce una caída significativa hasta alcanzar un valor negativo de -0.69% en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una recuperación constante y pronunciada, alcanzando el 13.76% en el primer trimestre de 2025. Este patrón sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad operativa.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una ligera disminución general a lo largo del período, pasando de 1.3 en el primer trimestre de 2021 a 0.95 en el primer trimestre de 2025. Esta tendencia podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con una disminución inicial hasta alcanzar un valor negativo de -0.59% en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese punto, se observa una recuperación constante y significativa, alcanzando el 10.51% en el primer trimestre de 2025. Esta evolución refleja una mejora en la rentabilidad de los activos de la entidad.

En resumen, los datos indican una fase inicial de estabilidad seguida de un período de desafíos en 2022, caracterizado por una disminución en la rentabilidad. No obstante, se observa una recuperación notable a partir de ese momento, con una mejora significativa en el margen EBIT y el ROA, y una estabilización en los ratios de carga tributaria e intereses.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios ratios financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de carga tributaria desde 2021 hasta 2022, pasando de 0.86 a 1.14. Posteriormente, presenta una fluctuación, disminuyendo a 0.81 en 2023 y mostrando una ligera recuperación en 2024 y 2025, estabilizándose alrededor de 0.85. La volatilidad sugiere posibles cambios en la planificación fiscal o en las regulaciones aplicables.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una disminución constante desde 0.95 en 2021 hasta alcanzar un mínimo de 0.56 en 2022. A partir de ese punto, se observa una recuperación gradual, llegando a 0.98 en 2025. Esta evolución podría indicar una reducción en la carga de la deuda o una mejora en la capacidad para cubrir los gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre el 7.15% y el 8.51% durante 2021. En 2022, se produce una caída significativa, llegando a un valor negativo de -0.69%. A partir de 2023, se observa una recuperación constante y robusta, alcanzando el 13.76% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad operativa y una mayor eficiencia en la gestión de los costos.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al ratio de margen EBIT. Se mantiene relativamente estable en 2021, experimenta una caída en 2022 con un valor negativo de -0.53%, y luego muestra una recuperación constante hasta alcanzar el 11.06% en 2025. La correlación con el ratio de margen EBIT indica que la rentabilidad neta está estrechamente ligada a la rentabilidad operativa. El aumento sostenido en ambos ratios sugiere una mejora general en la rentabilidad de la entidad.

En resumen, los datos indican una fase inicial de estabilidad seguida de un período de desafíos en 2022, caracterizado por una disminución en la rentabilidad. No obstante, a partir de 2023, se observa una recuperación significativa y sostenida en la rentabilidad operativa y neta, lo que sugiere una mejora en la eficiencia y la capacidad de generar beneficios.