Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
TJX Cos. Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
El análisis de los ratios financieros presentados revela varias tendencias relevantes en la eficiencia operativa y la gestión de activos de la empresa en el período estudiado.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra fluctuaciones a lo largo del tiempo, alcanzando un valor mínimo en 2021 (6.38) y un máximo en 2022 (9.21). Posteriormente, se observa una ligera disminución en años posteriores, estabilizándose en torno a 7.67 en 2025. Esta tendencia indica una mejora significativa en la utilización de los activos fijos en 2022, posiblemente debido a una mayor eficiencia o cambios en la estructura de inversión en activos. La reducción posterior sugiere una ligera disminución en esta eficiencia, aunque los niveles siguen siendo superiores a los de 2020.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
- Este indicador también presenta un aumento notable en 2022 (3.44), en comparación con 2020 (2.9) y 2021 (2.29). La estabilidad relativa en los años siguientes (3.36 en 2023 y 3.32 en 2025) sugiere que la incorporación de arrendamientos operativos ha permitido mantener un nivel de eficiencia similar al alcanzado en 2022. La tendencia general refleja una mejora en la utilización de los activos relacionados con arrendamientos en comparación con períodos anteriores.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio evidencia una tendencia de recuperación tras un período de caída en 2021 (1.04), donde registra un valor particularmente bajo. Desde 2022 en adelante, el ratio aumenta ligeramente, alcanzando 1.82 en 2023 y manteniéndose en niveles similares en 2025 (1.78). Esto indica una mejora en el uso total de los activos, sugiriendo que la empresa ha logrado incrementar la eficiencia en la generación de ventas con respecto a su base de activos total.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia a la alza en 2022 (8.09) en comparación con 2020 (7.01) y 2021 (5.51), indicando una mayor eficiencia en el uso del capital propio para generar ventas. Sin embargo, en años posteriores, se observa una disminución gradual, llegando a 6.72 en 2025. La tendencia refleja una mejora en la eficiencia en años clave, aunque con cierta disminución en años recientes, lo que podría estar asociado a cambios en la estructura del capital o en las estrategias de financiamiento.
Ratio de rotación neta de activos fijos
TJX Cos. Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Propiedad neta al costo | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | 5,325) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | |
| Home Depot Inc. | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Propiedad neta al costo
= 56,360 ÷ 7,346 = 7.67
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- Ventas netas
- Se observa una tendencia general de incremento en las ventas netas a lo largo del período analizado. Tras una disminución significativa en el año 2021 respecto a 2020, las ventas muestran una recuperación en 2022, alcanzando un pico en 2023 y continuando en ascenso hacia 2024 y 2025. La tendencia indica un crecimiento sostenido en la generación de ingresos, con un aumento acumulado en casi 14,7% de 2020 a 2025, evidenciando una estrategia efectiva de expansión o recuperación del mercado.
- Propiedad neta al costo
- Este indicador refleja una tendencia de incremento en el valor de la propiedad neta, pasando de aproximadamente 5,3 mil millones en 2020 a 7,3 mil millones en 2025. El incremento gradual sugiere inversiones constantes en activos fijos y un mantenimiento o crecimiento en la infraestructura de la empresa. La relación entre el aumento de las propiedades y las ventas muestra que la base de activos ajusta su tamaño con la expansión operacional.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos muestra una cierta volatilidad, pero en general mantiene un nivel alto, indicando eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas. Se observa una caída en 2021, año en el que la rotación disminuyó de 7.83 a 6.38, posiblemente debido a una menor eficiencia o a un aumento en los activos en relación con las ventas. Posteriormente, en 2022, el ratio se recupera significativamente hasta 9.21, alcanzando un pico, pero en los años siguientes muestra una ligera tendencia a la baja, situándose en 7.67 en 2025. Esto puede interpretarse como una recuperación en la eficiencia operativa después de los períodos de ajuste o de menor actividad, aunque mantiene niveles aún relativamente altos comparados con 2021.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
TJX Cos. Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Propiedad neta al costo | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | 5,325) | |
| Activos de derecho de uso de arrendamiento operativo | 9,641) | 9,396) | 9,086) | 8,854) | 8,990) | 9,060) | |
| Propiedad neta al costo (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | 16,987) | 15,967) | 14,869) | 14,125) | 14,026) | 14,385) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | |
| Home Depot Inc. | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Propiedad neta al costo (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= 56,360 ÷ 16,987 = 3.32
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Entre 2020 y 2025 se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas. Después de una caída significativa en 2021 respecto a 2020, alcanzando 32,12 mil millones de dólares, las ventas experimentaron una recuperación notable en 2022, alcanzando 48,55 mil millones. Esta tendencia de recuperación continúa en los años siguientes, con incrementos progresivos hasta 56,36 mil millones en 2025, superando ampliamente los niveles previos a 2020. Esto indica una recuperación y expansión sostenida en la capacidad de generación de ingresos de la empresa en los últimos cinco años.
- Propiedad neta al costo (incluido el activo por derecho de uso)
- La propiedad neta muestra una tendencia ascendente durante el período analizado. En 2020, la propiedad alcanzaba 14,39 mil millones de dólares y permaneció relativamente estable en 2021, con una ligera disminución a 14,03 mil millones. Desde ese punto, se observa un incremento constante, llegando a 14,87 mil millones en 2023, 15,97 mil millones en 2024 y alcanzando los 16,99 mil millones en 2025. Esto refleja una estrategia de inversión y expansión en activos a largo plazo, con una progresión estable y sostenida en la acumulación de propiedad.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- El ratio de rotación de activos muestra variabilidad a lo largo del período, con una tendencia predominante a estabilizarse en torno a niveles superiores a 3.0. En 2020, el ratio era de 2.9, lo que sugiere una eficiencia moderada en la utilización de los activos fijos. En 2021, hubo una disminución significativa a 2.29, indicando una menor eficiencia, posiblemente debido a la reducción en ventas o a renovaciones en los activos. Sin embargo, en 2022 la rotación se recuperó y alcanzó 3.44, señalando mayor eficiencia en el uso de los activos. Esta tendencia se mantiene en niveles cercanos a 3.3 en 2023, 2024 y 2025, reflejando una gestión relativamente eficiente en la utilización de los activos para generar ventas en los años posteriores.
Ratio de rotación total de activos
TJX Cos. Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Activos totales | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | 24,145) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | |
| Home Depot Inc. | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | |
| Ratio de rotación total de activossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 56,360 ÷ 31,749 = 1.78
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia general al alza en las ventas netas, con un incremento significativo en comparación con el período de 2020. Aunque hubo una caída en las ventas en el año fiscal 2021 respecto a 2020, la recuperación posterior en 2022 y 2023 muestra una tendencia positiva, alcanzando un nivel récord en 2024 y continuando con un crecimiento modesto en 2025. Estos cambios indican una recuperación y expansión en las operaciones comerciales, manteniendo una trayectoria de crecimiento sostenido en los últimos años.
- Activos totales
- Los activos totales presentaron un aumento notable en 2021 respecto a 2020, alcanzando su punto más alto en ese período. Sin embargo, en 2022 y 2023 se observa una ligera disminución o estabilización en los activos, seguido por un repunte en 2024 y en 2025. La tendencia muestra una recuperación en la base de activos, alineada con el incremento en ventas, lo que sugiere una expansión en la capacidad operativa y en la inversión en recursos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos refleja modificaciones en la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas. En 2020, el ratio fue relativamente alto, pero sufrió una caída significativa en 2021, alcanzando su nivel más bajo, indicando una menor eficiencia en esa año. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ratio se recupera y vuelve a niveles similares o superiores a los de 2020, con un incremento en 2024 y una ligera disminución en 2025. Estas variaciones sugieren fluctuaciones en la eficacia de la gestión de los activos, con una tendencia a la recuperación en la eficiencia durante los últimos años.
Ratio de rotación de fondos propios
TJX Cos. Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Patrimonio neto | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | 5,948) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | |
| Home Depot Inc. | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 62.35 | 36.59 | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Patrimonio neto
= 56,360 ÷ 8,393 = 6.72
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- El análisis de las ventas netas revela una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo de los períodos considerados. Aunque en el año fiscal 2021 se observa una caída significativa en comparación con 2020, posiblemente atribuible a condiciones económicas adversas o eventos extraordinarios, a partir de 2022 se evidencia una recuperación y un incremento continuo en las ventas. La cifra alcanza los 56.360 millones de dólares en 2025, consolidando una perspectiva de incremento en la demanda y en la actividad comercial de la empresa.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia estable y en crecimiento a lo largo de los años. Tras una ligera disminución en 2021 en comparación con 2020, en 2022 se registra una recuperación. Posteriormente, se aprecia un incremento sostenido en los años siguientes, alcanzando los 8.393 millones de dólares en 2025. Esto indica una acumulación progresiva de valor para los accionistas, promovida por la generación de beneficios o la emisión de nuevas acciones en un contexto de crecimiento.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios presenta fluctuaciones a lo largo del período, con una tendencia decreciente en el último año. En 2020, el ratio fue de 7.01, alcanzando su pico en 2022 con 8.09. Posteriormente, en 2023 y 2024, muestra una ligera disminución, finalizando en 6.72 en 2025. Esta variación puede reflejar cambios en la eficiencia en el uso del patrimonio para generar ventas o en la estrategia financiera de la empresa. La disminución en el ratio en 2024 y 2025 podría indicar una menor rotación relativa del patrimonio, quizás resultado de mayores inversiones o cambio en las políticas de gestión de recursos.