Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos. El ratio de rotación de inventario muestra una fluctuación a lo largo del período analizado, con una disminución general desde 2021 hasta 2022. Posteriormente, se observa una recuperación parcial en 2023 y 2024, seguida de una nueva disminución en 2025.

Ratio de rotación de inventario

Inicialmente en 10.54, experimenta una reducción a 7.3 en el segundo trimestre de 2022, para luego fluctuar entre 7.8 y 9.94 hasta el primer trimestre de 2024. Finalmente, se registra un descenso a 8.27 y 8.32 en los trimestres posteriores de 2024 y 2025.

En cuanto al ratio de rotación de cuentas por pagar, se aprecia una relativa estabilidad con ligeras variaciones. Existe una tendencia a la baja desde 3.93 en el primer trimestre de 2021 hasta 3.26 en el tercer trimestre de 2025, aunque con repuntes intermedios.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Se mantiene generalmente en un rango entre 3.46 y 4.34, con una disminución más pronunciada hacia el final del período analizado.

El ratio de rotación del capital circulante presenta una marcada volatilidad. Los datos disponibles indican un valor alto de 69.81 en el primer trimestre de 2021, seguido de una disminución drástica a 19.23 en el segundo trimestre del mismo año. A partir del primer trimestre de 2023, se observa un incremento significativo, culminando en un valor considerablemente alto de 413.97 en el cuarto trimestre de 2024.

Ratio de rotación del capital circulante

La evolución sugiere cambios sustanciales en la eficiencia con la que se gestiona el capital circulante, con un aumento notable en la rotación en los últimos trimestres disponibles.

Los días de rotación de inventario muestran una tendencia al alza desde 35 días en el primer trimestre de 2021 hasta 46 días en el segundo trimestre de 2023, para luego estabilizarse alrededor de 40 días. Los días de rotación de cuentas por pagar presentan una fluctuación similar, con un aumento inicial hasta 105 días en el cuarto trimestre de 2021, seguido de una disminución y posterior estabilización en torno a los 90 días.

Días de rotación de inventario

Indican un aumento en el tiempo que tarda en venderse el inventario, seguido de una estabilización.

Días de rotación de cuentas por pagar

Reflejan un aumento en el tiempo que tarda en pagarse a los proveedores, seguido de una estabilización.

En resumen, los datos sugieren una gestión de inventario que se ha vuelto menos eficiente en los últimos períodos, mientras que la gestión de cuentas por pagar se ha mantenido relativamente estable. El ratio de rotación del capital circulante indica una mejora significativa en la eficiencia de la gestión del capital circulante en los últimos trimestres.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de ventas y la gestión de inventarios a lo largo del período examinado.

Costo de Ventas

Se observa un incremento general en el costo de ventas desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2024. Inicialmente, el costo de ventas experimenta un crecimiento constante, con un pico notable en el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia una estabilización relativa en los primeros trimestres de 2022, seguida de un nuevo aumento a partir del segundo trimestre de 2022, culminando en el cuarto trimestre de 2024 con el valor más alto registrado. En el primer semestre de 2025, se identifica una ligera disminución en el costo de ventas, aunque permanece en niveles elevados en comparación con los períodos iniciales.

Inventarios

Los niveles de inventario muestran una tendencia ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una estabilización y una ligera disminución en los niveles de inventario durante el tercer y cuarto trimestre de 2022. Esta tendencia se mantiene en 2023, con fluctuaciones menores. En 2024, se registra un aumento en los inventarios, que continúa en el primer semestre de 2025, alcanzando los valores más altos del período analizado.

Ratio de Rotación de Inventario

El ratio de rotación de inventario presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se registran valores relativamente altos en 2021, con un máximo de 10.9 en el segundo trimestre. A partir de 2022, el ratio comienza a descender, alcanzando mínimos en el tercer trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2025. Se observa una ligera recuperación en el cuarto trimestre de 2022 y en el primer trimestre de 2023, pero la tendencia general sigue siendo descendente. La disminución en el ratio de rotación de inventario sugiere una menor eficiencia en la gestión de inventarios, posiblemente debido al aumento en los niveles de inventario en relación con el costo de ventas.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en el costo de ventas, acompañado de un aumento en los niveles de inventario y una disminución en la rotación de inventario. Esta combinación sugiere que, si bien las ventas están generando mayores costos, la empresa está manteniendo mayores niveles de inventario, lo que podría indicar desafíos en la gestión de la demanda o en la optimización de la cadena de suministro.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de ventas y las cuentas a pagar, así como en el ratio de rotación de cuentas por pagar a lo largo del período examinado.

Costo de Ventas

Se observa una fluctuación en el costo de ventas. Inicialmente, presenta un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2021. Posteriormente, se registra una disminución en el primer trimestre de 2022, seguida de un nuevo aumento hasta el último trimestre de 2022. A partir de 2023, el costo de ventas continúa mostrando variaciones trimestrales, con un incremento notable en el primer trimestre de 2024 y una posterior estabilización, aunque con fluctuaciones menores, hasta el último trimestre de 2025.

Cuentas a Pagar

Las cuentas a pagar muestran una tendencia general al alza a lo largo del período. Se aprecia un incremento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022. A partir de 2023, la tendencia se mantiene ascendente, aunque con algunas fluctuaciones trimestrales. Se observa un aumento significativo en el último trimestre de 2024 y se proyecta un crecimiento continuo en 2025.

Ratio de Rotación de Cuentas por Pagar

El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre el primer y segundo trimestre de 2021. A partir del tercer trimestre de 2021, se observa una disminución, alcanzando su punto más bajo en el último trimestre de 2021. En 2022, el ratio experimenta fluctuaciones, con un ligero repunte en el primer trimestre y una nueva disminución en el último. A partir de 2023, el ratio continúa mostrando variaciones trimestrales, con una tendencia general a la baja, aunque con algunas recuperaciones temporales. Se observa una disminución continua en 2024 y 2025, indicando una posible ralentización en la gestión de las cuentas por pagar.

En resumen, el costo de ventas presenta fluctuaciones significativas, mientras que las cuentas a pagar muestran una tendencia general al alza. El ratio de rotación de cuentas por pagar, por su parte, indica una posible disminución en la eficiencia de la gestión de pagos a proveedores a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el capital de explotación y las ventas netas a lo largo del período observado. Se aprecia una volatilidad considerable en el capital de explotación, con valores positivos iniciales que evolucionan hacia números negativos y posteriormente se recuperan, mostrando un patrón cíclico.

Capital de Explotación

Inicialmente, el capital de explotación presenta valores elevados, alcanzando un máximo en el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, experimenta una disminución progresiva, registrando valores negativos a partir del primer trimestre de 2022. A partir del segundo trimestre de 2023, se observa una recuperación gradual, culminando en valores positivos y crecientes en los trimestres finales del período analizado. Esta fluctuación sugiere cambios en la gestión del capital circulante y en la capacidad de convertir activos corrientes en efectivo.

En cuanto a las ventas netas, se identifica una tendencia general al alza, aunque con variaciones trimestrales. Las ventas netas muestran un crecimiento constante hasta el cuarto trimestre de 2021, seguido de una estabilización relativa en el primer semestre de 2022. A partir del tercer trimestre de 2022, se observa un nuevo período de crecimiento, con un aumento significativo en el cuarto trimestre de 2022 y continuado en 2023. El primer semestre de 2024 muestra una ligera desaceleración, seguida de una recuperación en el segundo semestre.

Ventas Netas

Las ventas netas muestran una tendencia ascendente general, con picos estacionales y fluctuaciones trimestrales. El crecimiento más pronunciado se observa entre el cuarto trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023. La variación en las ventas netas puede estar influenciada por factores como la estacionalidad, las promociones y las condiciones económicas generales.

El ratio de rotación del capital circulante presenta datos incompletos, pero los valores disponibles indican una alta volatilidad. Inicialmente, el ratio es elevado, disminuyendo significativamente en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2023, se observa un aumento considerable, alcanzando valores excepcionalmente altos en los trimestres posteriores. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se gestiona el capital circulante, generando más ventas por cada unidad de capital invertido.

Ratio de Rotación del Capital Circulante

El ratio de rotación del capital circulante experimenta fluctuaciones significativas. El aumento drástico a partir del primer trimestre de 2023 indica una mejora sustancial en la eficiencia de la gestión del capital circulante, posiblemente debido a una optimización de los procesos de inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. La falta de datos en los períodos intermedios dificulta una evaluación completa de la tendencia.

En resumen, los datos sugieren una empresa con un capital de explotación volátil, ventas netas en crecimiento y una mejora significativa en la eficiencia de la gestión del capital circulante a partir del primer trimestre de 2023.

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de inventario a lo largo del período observado.

Ratio de rotación de inventario

Se observa una disminución general en el ratio de rotación de inventario desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2022. Inicialmente, el ratio se situaba en 10.54, descendiendo hasta 7.3. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial, alcanzando 9.21 en el cuarto trimestre de 2022. Esta tendencia se mantiene con fluctuaciones hasta el primer trimestre de 2024, donde se observa un valor de 8.86. A partir de este punto, se registra un aumento hasta 9.54 en el segundo trimestre de 2024, seguido de una disminución a 8.27 y 8.32 en los trimestres posteriores.

Días de rotación de inventario

El número de días de rotación de inventario muestra una correlación inversa con el ratio de rotación. Se registra un aumento constante desde 35 días en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar los 50 días en el segundo trimestre de 2022. A partir de este punto, se observa una disminución gradual, llegando a 40 días en el cuarto trimestre de 2022. Esta tendencia a la baja continúa hasta los 37 días en el primer trimestre de 2023, para luego estabilizarse alrededor de los 40 días hasta el primer trimestre de 2024. Finalmente, se registra un incremento a 44 días en los trimestres posteriores, indicando una menor eficiencia en la rotación del inventario.

Tendencias generales

En términos generales, los datos sugieren un período inicial de eficiencia en la gestión de inventario, seguido de una disminución en la rotación y un aumento en el tiempo de permanencia del inventario. La recuperación observada a finales de 2022 y principios de 2023 parece haberse estancado, e incluso revertido ligeramente en los trimestres más recientes. Las fluctuaciones observadas en ambos indicadores sugieren una posible sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de gestión de inventario.

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de obligaciones con proveedores. Se observa una fluctuación en el ratio de rotación de cuentas por pagar a lo largo del período analizado, con valores que oscilan entre 3.26 y 4.34.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Inicialmente, el ratio se mantuvo relativamente estable entre 3.93 y 3.76 durante el primer año. Posteriormente, experimentó un incremento en el siguiente período, alcanzando un máximo de 4.34, para luego disminuir gradualmente hasta 3.26. En los trimestres más recientes, se aprecia una ligera recuperación, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos.

Días de rotación de cuentas por pagar

El número de días de rotación de cuentas por pagar muestra una relación inversa con el ratio de rotación, como es de esperar. Se observa una variabilidad entre 84 y 112 días. Los valores más altos, superando los 100 días, se concentran en los trimestres finales de 2021, el primer trimestre de 2023 y el segundo trimestre de 2024, lo que sugiere una tendencia a extender los plazos de pago a proveedores en esos períodos. En contraste, los valores más bajos, cercanos a los 84 días, se registraron en el tercer trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2024, indicando una gestión más eficiente de los pagos.

En general, se identifica una cierta volatilidad en la gestión de cuentas por pagar. Las fluctuaciones en ambos indicadores sugieren cambios en las políticas de pago, las condiciones negociadas con los proveedores o la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. La tendencia reciente apunta a un posible alargamiento de los plazos de pago, lo que podría indicar una estrategia para optimizar el flujo de caja, aunque también podría reflejar dificultades en la gestión de la liquidez.