Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
El análisis de los ratios financieros y métricas relacionadas revela varias tendencias y patrones relevantes en los períodos considerados.
- Rotación de inventario
- Este ratio muestra fluctuaciones a lo largo del tiempo, con picos significativos en algunos períodos, como en agosto de 2019 y octubre de 2020, alcanzando valores cercanos o superiores a 6.88. Sin embargo, también existen períodos con valores más bajos, que indican rotaciones más lentas, como en abril de 2022 (4.26). La variación sugiere que la eficiencia en la gestión del inventario ha mejorado en ciertos trimestres, aunque existen períodos con mayor acumulación de inventario respecto a las ventas.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Esta métrica presenta niveles elevados en todos los períodos, con valores que oscilan entre aproximadamente 69.69 y 213.66, siendo más elevados en algunos trimestres en 2019 y 2021. El incremento en el índice a partir de 2021 indica una reducción en los días de cobro, lo que puede reflejar una mejor gestión de cobros o cambios en los términos crediticios. Sin embargo, los picos en ciertos períodos también sugieren posibles desafíos en la cobranza en algunos trimestres específicos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio presenta una tendencia variable, con valores que fluctúan desde aproximadamente 4.13 en algunos períodos hasta más de 25 en otros. Los picos en rotaciones elevadas indican períodos en los que la empresa ha pagado rápidamente sus cuentas, mientras que los valores bajos sugieren mayor período de crédito con proveedores. Esto puede reflejar estrategias de gestión de flujo de efectivo o cambios en las condiciones de negociación con proveedores.
- Rotación del capital circulante
- Este ratio muestra un incremento progresivo en la rotación del capital circulante en los últimos períodos, alcanzando valores cercanos a 32. La tendencia creciente sugiere una gestión más eficiente del capital, reduciendo la cantidad de dinero inmovilizado en operaciones operativas o en inventarios y cuentas por cobrar.
- Días de rotación de inventario
- Esta métrica oscila entre 53 y 86 días, con períodos como en octubre de 2020 que muestran días elevados, indicando una rotación más lenta. Alternativamente, en otros períodos, los días son menores, evidenciando una gestión más ágil del inventario. La variabilidad puede reflejar cambios en la demanda o en las políticas de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La constante de aproximadamente 4 días en la mayoría de los períodos indica un período de cobro muy breve, lo que es positivo para la liquidez. Los valores bajos y estables indican una eficiente gestión de cobros.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento fluctuó en términos de días, con valores que varían de aproximadamente 58 a 90 días, señalando cambios en la duración de los procesos operativos. Los períodos con ciclos más cortos reflejan una operación más eficiente, mientras que los más largos podrían indicar desafíos en la gestión o en la rotación de inventario y cuentas por cobrar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador muestra variabilidad, con períodos donde la empresa demora más en pagar, alcanzando hasta 88 días, y otros con menor tiempo, cerca de 38 días. La tendencia a días más cortos en algunos períodos puede implicar un esfuerzo por reducir pasivos o mejorar la gestión de pagos, mientras que días más largos podrían reflejar condiciones de crédito más favorables con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo presenta una tendencia a períodos positivos en la mayoría de los períodos, aunque en algunos meses recientes se ha registrado una reducción significativa, llegando a valores negativos en ciertos trimestres. La disminución o niveles cercanos a cero o negativos indican una rápida conversión de inventarios y cuentas por cobrar en efectivo, lo que beneficia el flujo de caja y la liquidez de la empresa.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupación | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventarios de mercancías | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación de inventario1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe’s Cos. Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupaciónQ2 2026
+ Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupaciónQ1 2026
+ Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupaciónQ4 2025
+ Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupaciónQ3 2025)
÷ Inventarios de mercancías
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón en el costo de ventas
- El costo de ventas muestra una tendencia general a la alza a lo largo del período analizado, con incrementos significativos en ciertos trimestres. En el primer período, se registra un valor de aproximadamente 6,638 millones de dólares, aumentando de forma gradual a lo largo del tiempo, particularmente en los últimos trimestres donde alcanza valores superiores a 11,3 mil millones de dólares. Este patrón indica un crecimiento en las ventas o en la adquisición de inventario, o ambos, a lo largo del período considerado.
- Tendencias en inventarios de mercancías
- Los inventarios experimentan fluctuaciones a lo largo de los trimestres, con picos notables en ciertos periodos, como en el tercer trimestre de 2020 y en el cuarto trimestre de 2021, donde alcanzan valores por encima de 8,3 mil millones de dólares. Sin embargo, también se observan reducciones temporales, como en el primer trimestre de 2020 y el segundo de 2021. En general, los inventarios muestran una tendencia a incrementarse en los últimos períodos, alcanzando aproximadamente 7,372 millones de dólares en el más reciente, tras una fase de incremento sostenido en algunos trimestres específicos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta una tendencia fluctuante, con valores que varían entre aproximadamente 4.26 y 6.88. Valores más bajos se observan en períodos con inventarios relativamente altos, fenómeno que indica una menor eficiencia en la renovación del inventario, mientras que valores más altos reflejan una rotación más rápida. Destaca un pico en el tercer trimestre de 2019, y en general, el ratio mantiene volatilidad, pero con una tendencia a estabilizarse en niveles cercanos a 5.5 en los períodos más recientes.
- Resumen general
- Se observa una correlación aparente donde el incremento en el costo de ventas coincide con aumentos en los inventarios, sugiriendo una expansión en las operaciones y en la gestión de inventario durante los períodos de mayor actividad. La rotación de inventario, aunque variable, no muestra una tendencia unidireccional clara, indicando posibles cambios en la estrategia de gestión de inventarios o en el comportamiento del mercado. La organización parece gestionar márgenes y rotación de inventario de manera que equilibra el crecimiento con la eficiencia operativa, aunque la volatilidad en algunos períodos refleja desafíos en mantener una rotación constante.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas netas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por cobrar, netas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (Ventas netasQ2 2026
+ Ventas netasQ1 2026
+ Ventas netasQ4 2025
+ Ventas netasQ3 2025)
÷ Cuentas por cobrar, netas
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de las ventas netas revela un patrón de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, con picos notables en ciertos trimestres que superan los niveles previos. Se observa un incremento constante desde el primer trimestre de 2019 hasta el cuarto de 2022, alcanzando un máximo de aproximadamente US$ 16,350 millones en el cuarto trimestre de 2022. Sin embargo, durante 2020 se evidenció una caída significativa en las ventas con respecto a períodos anteriores, atribuible probablemente a impactos económicos externos, seguido de una recuperación que continúa en 2023 y 2024. Esto indica una robustez en la recuperación de la actividad tras los efectos adversos iniciales.
En cuanto a las cuentas por cobrar, los valores muestran cierta volatilidad pero mantienen una tendencia estable en su volumen, con ligeras variaciones a lo largo del tiempo. La cifra promedio oscila en torno a US$ 500 millones a US$ 600 millones, reflejando una gestión relativamente constante en la política de crédito y cobro. Sin embargo, se debe destacar que en algunos períodos, particularmente en los trimestres intermedios de 2020, las cuentas por cobrar tienden a acercarse a niveles inferiores, lo que puede indicar ajustes en la estrategia de crédito durante esos meses o menor nivel de ventas en ciertos segmentos.
El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta un comportamiento variable, con valores que fluctúan significativamente entre 60.88 y 213.66. Este ratio, que mide la eficiencia en la cobranza, muestra picos elevados en períodos singulares, lo que indica mejoras en la gestión de cobros en ciertos momentos. Sin embargo, la presencia de valores bajos en otros períodos sugiere periodos donde la rotación fue menos eficiente, posiblemente asociados a dificultades en la recuperación de cuentas o cambios en las condiciones comerciales. La tendencia general, con valores que en varios trimestres superan los 80, refleja una gestión relativamente eficiente de las cuentas por cobrar en la mayor parte del período, aunque existen oportunidades de mejora en la consistencia de este indicador.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupación | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas a pagar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe’s Cos. Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupaciónQ2 2026
+ Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupaciónQ1 2026
+ Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupaciónQ4 2025
+ Costo de ventas, incluidos los costos de compra y ocupaciónQ3 2025)
÷ Cuentas a pagar
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de la evolución del costo de ventas revela un aumento sostenido durante el período estudiado, pasando de aproximadamente US$ 6,638 millones en mayo de 2019 a un pico de US$ 11,528 millones en enero de 2023. Este incremento refleja un crecimiento constante en los gastos asociados a la adquisición y ocupación de inventarios, sugiriendo una expansión en las operaciones o cambios en las condiciones del mercado que han impactado los costos.
Por otro lado, el análisis de las cuentas a pagar presenta patrones fluctuantes a lo largo del tiempo. Inicialmente, en mayo de 2019, los saldos de cuentas a pagar se encontraban en US$ 2,578 millones, experimentando un aumento considerable hacia agosto de 2019, alcanzando US$ 3,447 millones. Posteriormente, se observa una disminución significativa en mayo de 2020, con una reducción a US$ 1,071 millones, posiblemente influenciada por cambios en la gestión del capital de trabajo ante condiciones de mercado adversas. A partir de ese punto, las cuentas a pagar muestran una tendencia de recuperación, alcanzando máximos superiores a US$ 5,400 millones en enero de 2022 y alcanzando US$ 4,698 millones en agosto de 2025.
El ratio de rotación de cuentas por pagar indica la eficiencia en la gestión de pagos a proveedores. Durante el período, se observa una volatilidad marcada en este ratio. En diciembre de 2019, se reportó un valor tan alto como 25.79, sugiriendo un período en que la empresa pudo haberse retrasado en el pago o haber negociado condiciones más favorables. Posteriormente, el ratio fluctuó con una tendencia general a la estabilización entre 6 y 10, con valores específicos cercanos a 8. Esto refleja modificaciones en la política de pagos o en los términos comerciales con proveedores, probablemente en respuesta a las condiciones del mercado o estrategias de gestión del capital circulante.
En conjunto, los patrones muestran un incremento en los costos, acompañado por fluctuaciones en las cuentas a pagar y en la eficiencia en su rotación. La tendencia a la alza en el costo de ventas podría presionar los márgenes de utilidad, mientras que las variaciones en los ratios de rotación de cuentas a pagar sugieren ajustes en las estrategias de gestión financiera y de proveedores a lo largo de los años analizados.
Ratio de rotación del capital circulante
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Menos: Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital de explotación | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas netas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe’s Cos. Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ventas netasQ2 2026
+ Ventas netasQ1 2026
+ Ventas netasQ4 2025
+ Ventas netasQ3 2025)
÷ Capital de explotación
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros trimestrales revela patrones relevantes en la evolución de los principales indicadores económicos de la entidad.
- Capital de explotación:
- Durante los períodos analizados, se observa una tendencia general al incremento en el capital de explotación, alcanzando picos significativos y luego experimentando caídas. Por ejemplo, se registran valores elevados en 2020, con un máximo en 2 de mayo de 2020, seguido por una disminución en los trimestres siguientes. Posteriormente, hay una recuperación gradual, terminando con niveles superiores a los iniciales en el período más reciente, 2 de agosto de 2025.
- Ventas netas:
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido en la mayoría de los períodos, con incrementos notables en 2020. Sin embargo, durante algunos trimestres, particularmente en 2020 y 2021, se observa cierto estancamiento o fluctuaciones leves. La tendencia general indica una expansión de la actividad comercial, alcanzando picos en los últimos períodos, especialmente en 2024, aunque con ligeras fluctuaciones.
- Ratio de rotación del capital circulante:
- El ratio revela una tendencia ascendente a lo largo del tiempo, con picos en los últimos trimestres (sobre todo en 2024 y principios de 2025). Esto indica una mejora en la eficiencia en la utilización del capital circulante, permitiendo rotaciones más rápidas del mismo. El incremento progresivo desde niveles bajos en los períodos intermedios subraya una optimización en la administración del capital operativo.
En conjunto, los datos muestran una empresa que ha experimentado expansión en sus ventas y capital de explotación, acompañada de una mejora en la eficiencia del uso del capital circulante. Las fluctuaciones observadas en ciertos trimestres pueden asociarse a ciclos económicos, eventos puntuales o estrategias internas, pero la tendencia general sugiere un fortalecimiento en la posición financiera y operacional en el período analizado.
Días de rotación de inventario
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación de inventario | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de inventario1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe’s Cos. Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros relacionados con la rotación de inventario en diferentes periodos revela patrones que permiten evaluar la eficiencia en la gestión de inventarios.
- Ratios de rotación de inventario
- Se observa una variabilidad en el ratio de rotación a lo largo del tiempo, con valores que fluctúan entre aproximadamente 4.26 y 6.88 veces durante los períodos analizados. Los picos en la rotación, como los valores cercanos a 6.88 y 6.36, indican momentos en los cuales la empresa logró una rotación relativamente eficiente, reduciendo los inventarios en relación con las ventas. En contraste, los valores menores, alrededor de 4.26 y 4.69, reflejan períodos con menor eficiencia en la rotación de inventarios.
- Días de rotación de inventario
- El número de días que los inventarios permanecen en almacenamiento presenta una tendencia similar a la del ratio de rotación, con valores que oscilan entre 53 y 86 días. La menor duración en inventarios, como en el caso de 53 y 57 días, coincide con mayores ratios de rotación, lo cual es indicativo de una gestión más eficiente en esos períodos. Por otro lado, los picos de hasta 86 días sugieren periodos donde los inventarios permanecieron más tiempo en stock, posiblemente debido a desaceleraciones en las ventas o cambios en la estrategia de inventario.
- Comportamiento temporal
- Se observa una tendencia general donde las rotaciones de inventario tienden a mantenerse en rangos moderados, con ciertos picos y caídas que reflejan cambios en la gestión de inventarios o en la dinámica del mercado. Es importante destacar que, en general, cuando el ratio de rotación aumenta, los días de inventario disminuyen, lo cual es coherente con la relación inversa entre ambos indicadores.
En resumen, los patrones detectados indican que la empresa ha experimentado altibajos en la eficiencia de rotación de inventarios a lo largo del período analizado, logrando en algunos momentos una gestión eficiente con rotaciones elevadas y días cortos en stock, mientras que en otros períodos se observa un aumento en los días en inventario, reflejando potencialmente desafíos en la gestión o cambios en las condiciones del mercado.
Días de rotación de cuentas por cobrar
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una tendencia general de aumento desde los valores iniciales, alcanzando picos cercanos a 213.66 en agosto de 2019 y 102.49 en octubre de 2023, antes de estabilizarse en niveles superiores a 95 en los últimos períodos analizados. Esto indica que la empresa ha incrementado la eficiencia en el cobro de cuentas por cobrar en la mayoría del período, aunque con fluctuaciones notables, sugiriendo posibles cambios en las políticas de crédito o en la recuperación de financiamiento.
- Relación entre el índice y el número de días de rotación
- El índice elevado, especialmente en los primeros períodos, coincide con un menor número de días para la rotación de cuentas por cobrar, que en algunos casos se mantuvo en 4 o 5 días, mostrando un ciclo de cobranza eficiente. Sin embargo, en ciertos momentos, el aumento del índice de rotación a más de 100 ha sido acompañado por días de rotación que permanecen estables en 4 días, lo que puede indicar una variabilidad en la medición del índice o cambios en las condiciones del mercado o de la gestión crediticia. A pesar de estas fluctuaciones, la consistencia en los días de rotación sugiere un proceso relativamente eficiente de cobranza en el período reciente.
Ciclo de funcionamiento
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de inventario | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ciclo de funcionamiento1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Estimación de la rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario revela una tendencia fluctuante a lo largo del período examinado. Antes del período de la pandemia en 2020, los días de rotación oscilaban entre aproximadamente 53 y 68 días, lo que indica una gestión relativamente estable del inventario. Sin embargo, en 2021 se observa un aumento significativo, alcanzando hasta 86 días en un punto, señalando una posible acumulación de inventario o cambios en la estrategia de gestión. Posteriormente, en 2022 y 2023, los días se mantienen en rangos que varían entre 57 y 81 días, evidenciando cierta estabilidad, aunque con picos notables en ciertos períodos que sugieren ajustes en la política de inventarios o fluctuaciones en la rotación. La tendencia general muestra que, tras incrementos substanciales, la rotación tiende a estabilizarse en niveles más altos o similares a los anteriores a la pandemia.
- Rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar permanecen muy constantes a lo largo del tiempo, situándose predominantemente en 4 o 5 días en la mayoría de los períodos. La estabilidad en estos valores sugiere una política de cobro consistente, con un ciclo de cobro muy eficiente y con poca variación, lo que indica una gestión efectiva en las cobranzas y una buena liquidez operacional.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina la rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia general similar a la de los días de inventario, con picos durante ciertos períodos, especialmente en 2021 y 2022. Los ciclos varían entre aproximadamente 58 y 90 días, siendo los picos una consecuencia tanto de aumentos en los días de inventario como de la estabilidad en las cuentas por cobrar. Esto implica que, en algunos momentos, la empresa ha prolongado su ciclo operativo, pero en otros períodos mantiene un ciclo más compacto, ajustándose probablemente a cambios en la demanda, estrategias de inventario o condiciones del mercado.
Días de rotación de cuentas por pagar
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe’s Cos. Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q2 2026 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de la tendencia en el ratio de rotación de cuentas por pagar revela una variabilidad significativa a lo largo del tiempo. Desde un valor cercano a 11.17 en agosto de 2019, el ratio experimenta un aumento notable en noviembre de 2019 y agosto de 2020, alcanzando un máximo de aproximadamente 25.79 en ese último período. Esto indica que la empresa empezó a pagar sus cuentas a un ritmo considerablemente más rápido, con mayor frecuencia, en ese intervalo. Sin embargo, después de este pico, el ratio disminuye sustancialmente en los períodos siguientes, estabilizándose en valores que oscilan entre aproximadamente 4.13 y 9.83 en los últimos trimestres analizados, lo cual sugiere una tendencia hacia la prolongación en el tiempo que tarda en pagar a sus proveedores.
En paralelo, el número de días de rotación de cuentas por pagar refleja esta tendencia. A partir de un valor de 33 días en agosto de 2019, se observa una oscilación significativa, con picos en 88 días en febrero de 2020 y en 72 días en mayo de 2020, indicando períodos en los que la entidad tomó mucho más tiempo en liquidar sus cuentas. Posteriormente, los días tienden a reducirse en varios períodos, alcanzando valores cercanos a los 37-43 días en los períodos más recientes, en línea con la disminución del ratio de rotación.
Estos patrones sugieren una estrategia o condición cambiante en la gestión de cuentas por pagar: inicialmente, la empresa mantiene una rotación rápida, quizás mediante pagos frecuentes, pero durante ciertos períodos, probablemente por circunstancias específicas, se observa un incremento en los días de pago, quizás debido a condiciones de negociación con proveedores, impacto de necesidades de flujo de efectivo o ajustes en políticas de crédito y pago.
En conjunto, la tendencia indica que la empresa ha pasado de pagar con mayor frecuencia en 2019 a adoptar un enfoque más prolongado en el cumplimiento de sus obligaciones en los períodos intermedios y recientes, manteniendo en general una gestión de cuentas por pagar que varía entre aproximadamente 4 a 9.8 veces de rotación por período o entre 37 y 88 días en promedio, dependiendo del trimestre considerado. La evaluación de estas variaciones es crucial para entender la política financiera y la gestión del efectivo en distintas fases del ciclo económico de la organización.
Ciclo de conversión de efectivo
2 ago 2025 | 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
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Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de inventario | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. |
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
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- Valorización y rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario muestra una tendencia variable en los períodos considerados. Se observa que en algunos trimestres, los días de inventario en inventario fluctúan entre 53 y 86 días, evidenciando períodos de almacenamiento más prolongados. Particularmente, en el cuarto trimestre de 2022, estos días alcanzan un máximo de 86, indicando una posible acumulación de inventario o una estrategia de inventario más extendida. Por otro lado, en otros períodos, los días de rotación son más bajos, cercanos a los 57-66 días, lo que sugiere una gestión más eficiente del inventario en esas temporadas. En general, el patrón refleja cierta relación con las condiciones del mercado y la demanda estacional, pero no presenta una tendencia de mejora o deterioro sostenido a lo largo del tiempo.
- Rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar se mantienen relativamente estables, con valores aproximados a los 3-6 días a partir de los períodos más recientes, tras una fase inicial con valores similares. Esta estabilidad indica una política de cobro consistente, con un ciclo de cobranza eficiente y una mínima variabilidad en el período necesario para convertir las cuentas por cobrar en efectivo. La consistencia en estos días sugiere una gestión efectiva en la recuperación de créditos y buenas prácticas en la gestión de cuentas por cobrar.
- Rotación de cuentas por pagar
- El análisis revela una notable variabilidad en los días de rotación de cuentas por pagar. Se observan picos de hasta 88 días, particularmente en el cuarto trimestre de 2020, lo que puede reflejar cambios en las condiciones de pago, negociación con proveedores o estrategias de gestión del flujo de efectivo. Además, en algunos períodos se registran días más cortos, inferiores a 40, indicando una tendencia a acelerar los pagos. La tendencia general indica que la empresa ajusta sus tiempos de pago en función de las condiciones del mercado y de la gestión de liquidez, sin una dirección clara de mejora o deterioro sostenido a lo largo del tiempo.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia variable en los diferentes períodos. Durante los primeros períodos, los valores varían desde valores negativos hasta niveles positivos que alcanzan un máximo de aproximadamente 53 días, reflejando cambios en la sincronización entre rotación de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. El ciclo negativo en algunos períodos, como en el primer trimestre de 2020, señala períodos en los que la liquidez resultó de una gestión rápida de cobros en comparación con los pagos y la rotación de inventarios. Esto puede indicar una eficiente gestión del efectivo en ciertos momentos o una estrategia de financiamiento a corto plazo. En general, el ciclo varía entre aproximadamente -11 y 53 días, sin una tendencia clara de mejoría o deterioro sostenido, sugiriendo que la gestión del flujo de efectivo es muy dependiente de las condiciones temporales del entorno operativo.