Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Home Depot Inc., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
Se observa una tendencia al incremento en los periodos de recuperación de activos y una aceleración en el cumplimiento de obligaciones con proveedores.
- Gestión de Inventarios
- El ratio de rotación de inventario presenta fluctuaciones con una tendencia general a la baja, descendiendo desde niveles máximos de 5.06 hasta situarse en 4.08 al cierre del periodo. Esta dinámica se refleja en los días de rotación de inventario, los cuales han aumentado desde un promedio inicial de 75 días hasta alcanzar picos de 92 días, finalizando en 89 días.
La eficiencia en la gestión de cobranza ha mostrado un deterioro progresivo.
- Cuentas por Cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar ha descendido significativamente, transitando desde valores superiores a 40 hacia niveles cercanos a 25. En consecuencia, los días de rotación de cuentas por cobrar se han incrementado, pasando de un promedio de 9 días a un rango de entre 12 y 15 días en los trimestres más recientes.
Se identifica una reducción en el plazo de pago a proveedores, lo que implica una menor utilización de la financiación espontánea.
- Cuentas por Pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar ha tendido al alza, registrando un máximo de 10.13. Esto se traduce en una disminución de los días de rotación de cuentas por pagar, que se redujeron desde los 57 días iniciales hasta situarse en 47 días al cierre del análisis.
La convergencia de los factores anteriores ha impactado la eficiencia del flujo de caja operativo.
- Ciclos Operativo y de Conversión de Efectivo
- El ciclo de funcionamiento se ha extendido desde los 84 días hasta alcanzar los 104 días. De manera más crítica, el ciclo de conversión de efectivo ha mostrado un crecimiento sostenido, elevándose de 27 días a un rango de entre 57 y 60 días, lo que indica que la entidad requiere un tiempo significativamente mayor para convertir sus inversiones operativas en efectivo.
- Rotación del Capital Circulante
- Este indicador exhibe una alta volatilidad, con un valor atípico de 417.56 en el periodo de enero de 2022, aunque muestra una tendencia de recuperación y estabilización en los trimestres finales, cerrando en 104.64.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Home Depot Inc., índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 27,984) | 25,732) | 27,537) | 30,152) | 26,397) | 26,670) | 26,792) | 28,759) | 23,985) | 23,278) | 24,972) | 28,759) | 24,700) | 23,905) | 25,648) | 29,309) | 25,763) | 23,857) | 24,257) | 27,453) | 24,758) | |||||||
| Inventarios de mercancías | 27,280) | 25,817) | 26,203) | 24,843) | 25,763) | 23,451) | 23,897) | 23,060) | 22,416) | 20,976) | 22,805) | 23,265) | 25,371) | 24,886) | 25,719) | 26,088) | 25,297) | 22,068) | 20,582) | 18,909) | 19,178) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 4.08 | 4.25 | 4.23 | 4.43 | 4.22 | 4.53 | 4.30 | 4.38 | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 10.04 | 9.30 | 8.32 | 8.27 | 9.22 | 9.54 | 8.86 | 9.21 | 9.94 | 9.15 | 8.41 | 8.01 | 8.49 | 8.40 | 7.80 | 7.30 | 7.90 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.20 | 3.32 | 3.26 | 3.40 | 3.03 | 3.21 | 3.18 | 3.33 | 3.13 | 3.41 | 3.43 | 3.57 | 3.28 | 3.50 | 3.23 | 3.29 | 3.14 | 3.65 | 3.82 | 3.66 | 3.44 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 5.51 | 5.71 | 4.36 | 5.46 | 5.56 | 6.09 | 4.69 | 5.99 | 6.16 | 6.36 | 4.48 | 5.56 | 5.64 | 6.21 | 4.26 | 5.04 | 5.10 | 5.82 | 4.90 | 6.04 | 5.35 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1 Q1 2027 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Costo de ventasQ1 2027
+ Costo de ventasQ4 2026
+ Costo de ventasQ3 2026
+ Costo de ventasQ2 2026)
÷ Inventarios de mercancías
= (27,984 + 25,732 + 27,537 + 30,152)
÷ 27,280 = 4.08
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El análisis de los costos de ventas revela una marcada estacionalidad trimestral, con picos recurrentes durante los periodos de julio y agosto. Se observa un incremento gradual en los valores máximos, alcanzando los 30,152 millones de dólares en agosto de 2025, lo que indica una expansión en el volumen de operaciones o un aumento en los costos de adquisición de mercancías.
- Tendencia de Inventarios
- Se identifica un crecimiento sostenido en los inventarios de mercancías desde mayo de 2021, ascendiendo de 19,178 millones de dólares a un máximo de 26,088 millones en julio de 2022. Tras una fase de fluctuación, los niveles de existencias mantienen una trayectoria ascendente hacia mayo de 2026, situándose en 27,280 millones de dólares.
- Evolución de la Rotación de Inventario
- El ratio de rotación de inventario experimentó una contracción significativa entre mayo de 2021 y julio de 2022, descendiendo de 4.87 a 3.96. Este descenso coincide con el periodo de mayor incremento en el volumen de existencias, sugiriendo una menor eficiencia en el flujo de salida de mercancías durante dicho lapso.
- Estabilización Operativa
- A partir de agosto de 2022, el ratio de rotación muestra una recuperación y posterior estabilización, oscilando mayoritariamente entre 4.08 y 4.85. Este comportamiento indica que la gestión de inventarios se ha ajustado para mantener una rotación constante a pesar del incremento nominal en los niveles de existencias.
- Correlación de Datos
- Existe una relación directa entre los incrementos en el costo de ventas y el aumento puntual de los inventarios en los trimestres centrales de cada año, lo que confirma un ciclo operativo cíclico. La capacidad de mantener la rotación por encima de 4.0 en los periodos más recientes sugiere una optimización en la gestión de la cadena de suministro frente a la demanda.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Home Depot Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 41,765) | 38,198) | 41,352) | 45,277) | 39,856) | 39,704) | 40,217) | 43,175) | 36,418) | 34,786) | 37,710) | 42,916) | 37,257) | 35,831) | 38,872) | 43,792) | 38,908) | 35,719) | 36,820) | 41,118) | 37,500) | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | 6,624) | 5,597) | 6,765) | 5,878) | 5,886) | 4,903) | 5,782) | 5,503) | 4,105) | 3,328) | 3,932) | 3,836) | 4,213) | 3,317) | 3,732) | 3,725) | 3,936) | 3,426) | 3,533) | 3,322) | 3,624) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 25.15 | 29.42 | 24.57 | 28.08 | 27.68 | 32.53 | 26.74 | 27.64 | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 76.83 | 79.16 | 69.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 95.93 | 100.29 | 90.60 | 96.54 | 95.95 | 102.66 | 94.19 | 106.76 | 101.32 | 102.49 | 93.44 | 93.48 | 85.71 | 88.70 | 86.31 | 89.32 | 86.53 | 93.79 | 74.20 | 70.21 | 60.88 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1 Q1 2027 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (Ventas netasQ1 2027
+ Ventas netasQ4 2026
+ Ventas netasQ3 2026
+ Ventas netasQ2 2026)
÷ Cuentas por cobrar, netas
= (41,765 + 38,198 + 41,352 + 45,277)
÷ 6,624 = 25.15
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros muestra un comportamiento cíclico en las ventas netas, con incrementos recurrentes durante los periodos de julio y agosto de cada año, seguidos de contracciones en los trimestres posteriores. A pesar de estas fluctuaciones estacionales, el volumen de ingresos se ha mantenido en un rango relativamente estable, oscilando entre los 34,000 y 45,000 millones de dólares.
- Cuentas por cobrar, netas
- Se identifica una tendencia creciente en el saldo de las cuentas por cobrar. Durante el periodo comprendido entre mayo de 2021 y enero de 2023, los valores se mantuvieron predominantemente por debajo de los 4,000 millones de dólares. Sin embargo, a partir de abril de 2023, se observa un incremento sostenido que culmina en un pico de 6,765 millones de dólares en noviembre de 2025.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El indicador de eficiencia en la cobranza muestra un deterioro progresivo. En la primera etapa del análisis, el ratio se situaba frecuentemente por encima de 40, alcanzando un máximo de 47.45 en enero de 2023. A partir de ese momento, se inicia una trayectoria descendente, estabilizándose en los periodos más recientes en un rango entre 24 y 32.
La correlación entre el aumento del saldo de cuentas por cobrar y la disminución del índice de rotación sugiere una ralentización en la velocidad de recuperación de los créditos otorgados. Este patrón indica que el ciclo de cobro se ha extendido, ya que el crecimiento de los saldos pendientes no es proporcional al incremento de las ventas netas, lo que refleja una menor eficiencia en la gestión de los activos corrientes hacia el final del periodo analizado.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Home Depot Inc., ratio de rotación de cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 27,984) | 25,732) | 27,537) | 30,152) | 26,397) | 26,670) | 26,792) | 28,759) | 23,985) | 23,278) | 24,972) | 28,759) | 24,700) | 23,905) | 25,648) | 29,309) | 25,763) | 23,857) | 24,257) | 27,453) | 24,758) | |||||||
| Cuentas a pagar | 14,373) | 11,491) | 13,237) | 13,086) | 14,696) | 11,938) | 13,506) | 13,206) | 12,563) | 10,037) | 11,478) | 12,104) | 12,630) | 11,443) | 12,402) | 14,348) | 15,367) | 13,462) | 13,375) | 12,817) | 14,494) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 7.75 | 9.56 | 8.37 | 8.41 | 7.39 | 8.90 | 7.61 | 7.65 | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 2.94 | 2.92 | 3.26 | 3.44 | 3.70 | 3.46 | 3.78 | 3.84 | 4.24 | 3.59 | 4.14 | 4.22 | 4.34 | 3.63 | 4.22 | 3.91 | 4.03 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.93 | 5.88 | 5.47 | 5.85 | 4.94 | 6.01 | 5.27 | 5.43 | 4.86 | 6.61 | 6.07 | 6.02 | 5.39 | 6.16 | 5.22 | 5.03 | 4.59 | 5.65 | 5.62 | 5.28 | 4.52 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 8.71 | 9.11 | 6.87 | 8.56 | 8.98 | 9.19 | 6.99 | 8.61 | 9.41 | 9.83 | 6.85 | 8.26 | 8.43 | 9.53 | 7.11 | 8.74 | 8.16 | 7.77 | 5.97 | 6.96 | 6.17 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1 Q1 2027 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Costo de ventasQ1 2027
+ Costo de ventasQ4 2026
+ Costo de ventasQ3 2026
+ Costo de ventasQ2 2026)
÷ Cuentas a pagar
= (27,984 + 25,732 + 27,537 + 30,152)
÷ 14,373 = 7.75
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una dinámica financiera caracterizada por la estacionalidad en los costos operativos y una evolución variable en la gestión de las obligaciones con proveedores.
- Costo de ventas
- Se identifican picos recurrentes de gasto durante los trimestres que comprenden los meses de julio y agosto, lo que indica una correlación cíclica en la operatividad. Aunque los valores fluctúan trimestralmente, se aprecia una tendencia al alza en los niveles máximos alcanzados, pasando de aproximadamente 29 309 millones de dólares en 2022 a 30 152 millones de dólares en agosto de 2025.
- Cuentas a pagar
- El saldo de las cuentas a pagar presenta una volatilidad moderada. Se registra una tendencia decreciente entre julio de 2022 y enero de 2024, periodo en el cual se alcanzó el punto más bajo de 10 037 millones de dólares. A partir de esa fecha, se observa una recuperación en los niveles de pasivos, retomando valores superiores a los 14 000 millones de dólares en periodos recientes.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación mostró un incremento sostenido desde mayo de 2021, cuando se situaba en 6.44, hasta alcanzar un máximo de 10.13 en enero de 2024. Este comportamiento indica una aceleración en la frecuencia de pago a proveedores o una gestión más agresiva del capital de trabajo. Tras este pico, el indicador ha experimentado una estabilización, oscilando entre 7.39 y 9.56 en los periodos más recientes, lo que sugiere un retorno a niveles operativos previos.
Ratio de rotación del capital circulante
Home Depot Inc., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 37,172) | 34,391) | 36,115) | 35,391) | 34,529) | 31,683) | 32,949) | 32,273) | 32,622) | 29,775) | 30,682) | 31,830) | 32,423) | 32,471) | 33,681) | 32,941) | 33,867) | 29,055) | 30,466) | 28,262) | 30,672) | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | 35,580) | 32,424) | 34,367) | 30,846) | 31,589) | 28,661) | 29,092) | 28,123) | 24,359) | 22,015) | 23,572) | 24,227) | 25,446) | 23,110) | 24,280) | 27,834) | 30,387) | 28,693) | 26,903) | 26,666) | 27,758) | |||||||
| Capital de explotación | 1,592) | 1,967) | 1,748) | 4,545) | 2,940) | 3,022) | 3,857) | 4,150) | 8,263) | 7,760) | 7,110) | 7,603) | 6,977) | 9,361) | 9,401) | 5,107) | 3,480) | 362) | 3,563) | 1,596) | 2,914) | |||||||
| Ventas netas | 41,765) | 38,198) | 41,352) | 45,277) | 39,856) | 39,704) | 40,217) | 43,175) | 36,418) | 34,786) | 37,710) | 42,916) | 37,257) | 35,831) | 38,872) | 43,792) | 38,908) | 35,719) | 36,820) | 41,118) | 37,500) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 104.64 | 83.72 | 95.07 | 36.32 | 55.43 | 52.78 | 40.08 | 36.65 | 18.37 | 19.67 | 21.62 | 20.37 | 22.32 | 16.81 | 16.73 | 30.40 | 43.84 | 417.56 | 41.45 | 90.49 | 48.51 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 19.34 | 64.72 | 413.97 | 148.93 | 76.74 | 55.79 | 43.32 | 39.93 | 53.59 | 77.32 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 46.84 | 57.83 | 109.57 | 82.22 | 290.03 | 52.26 | 33.09 | 20.54 | 26.32 | 24.66 | 25.98 | 20.16 | 20.34 | 50.26 | 23.32 | 41.46 | 25.26 | 245.54 | 23.72 | 27.67 | 24.04 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 34.50 | 32.79 | 44.92 | 29.40 | 32.24 | 28.42 | 24.16 | 24.51 | 23.78 | 24.50 | 24.16 | 25.35 | 24.41 | 23.22 | 28.07 | 29.41 | 20.26 | 17.40 | 14.05 | 12.91 | 7.40 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1 Q1 2027 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ventas netasQ1 2027
+ Ventas netasQ4 2026
+ Ventas netasQ3 2026
+ Ventas netasQ2 2026)
÷ Capital de explotación
= (41,765 + 38,198 + 41,352 + 45,277)
÷ 1,592 = 104.64
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Las ventas netas exhiben un patrón estacional recurrente, caracterizado por incrementos significativos durante el tercer trimestre de cada año, específicamente en los meses de julio y agosto. El valor máximo se registró en agosto de 2025, alcanzando los 45,277 millones de dólares, mientras que las contracciones más pronunciadas ocurren consistentemente hacia enero y febrero de cada ciclo anual.
- Evolución del capital de explotación
- Se observa una volatilidad notable en el capital de explotación. Tras un periodo de niveles moderados, se produjo un crecimiento acelerado entre julio de 2022 y enero de 2023, periodo en el cual el monto alcanzó picos superiores a los 9,300 millones de dólares. A partir de abril de 2024, se evidencia una tendencia decreciente y una posterior estabilización en rangos inferiores a los 4,600 millones de dólares.
- Análisis del ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación muestra una fluctuación estrechamente vinculada a la magnitud del capital de explotación. Se identifica un valor atípico en enero de 2022 debido a una reducción drástica del capital circulante. Durante la fase de expansión del capital de explotación entre 2022 y 2024, el ratio se mantuvo en sus niveles más bajos, situándose predominantemente entre 16 y 22. No obstante, en los periodos finales analizados, se aprecia una tendencia ascendente marcada, culminando en un valor de 104.64 en mayo de 2026, lo que sugiere una optimización en el uso de los activos circulantes para generar ingresos.
Días de rotación de inventario
Home Depot Inc., días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | 4.08 | 4.25 | 4.23 | 4.43 | 4.22 | 4.53 | 4.30 | 4.38 | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | 89 | 86 | 86 | 82 | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | |||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 36 | 39 | 44 | 44 | 40 | 38 | 41 | 40 | 37 | 40 | 43 | 46 | 43 | 43 | 47 | 50 | 46 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 114 | 110 | 112 | 107 | 121 | 114 | 115 | 110 | 117 | 107 | 106 | 102 | 111 | 104 | 113 | 111 | 116 | 100 | 96 | 100 | 106 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 66 | 64 | 84 | 67 | 66 | 60 | 78 | 61 | 59 | 57 | 81 | 66 | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1 Q1 2027 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 4.08 = 89
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de la rotación de inventario revela una tendencia fluctuante durante el periodo evaluado. Se observa un nivel de eficiencia máximo en agosto de 2021 con un ratio de 5.06, seguido de un descenso sostenido que alcanzó su punto más bajo en julio de 2022, situándose en 3.96.
A partir de mediados de 2022, se registró una fase de recuperación gradual que culminó en enero de 2024 con un ratio de 4.85. No obstante, los datos más recientes muestran una nueva tendencia a la baja, cerrando el periodo analizado en mayo de 2026 con un valor de 4.08.
- Días de rotación de inventario
- El periodo de permanencia de las existencias mostró un comportamiento inversamente proporcional al ratio de rotación. El tiempo de retención aumentó desde los 75 días en mayo de 2021 hasta un máximo de 92 días en julio de 2022. Posteriormente, se observó una reducción hasta alcanzar nuevamente los 75 días en enero de 2024, para finalizar el ciclo en 89 días en mayo de 2026.
- Patrones de gestión operativa
- Se identifica una correlación estricta entre ambas métricas, donde los incrementos en los días de rotación coinciden con las disminuciones en la eficiencia del ratio de rotación. El periodo comprendido entre 2021 y 2022 se caracteriza por una pérdida de velocidad en el movimiento de inventarios, mientras que el periodo 2023-2024 refleja una optimización temporal de los ciclos de almacenamiento.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Home Depot Inc., días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 25.15 | 29.42 | 24.57 | 28.08 | 27.68 | 32.53 | 26.74 | 27.64 | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 15 | 12 | 15 | 13 | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | |||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 5 | 5 | 5 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1 Q1 2027 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 25.15 = 15
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de la gestión de cobros revela un cambio significativo en la eficiencia operativa durante el periodo evaluado. Entre mayo de 2021 y enero de 2023, los indicadores mantuvieron una estabilidad relativa, con un índice de rotación que osciló mayormente entre 37 y 47 veces y un periodo de cobro constante entre 8 y 10 días.
- Evolución del índice de rotación de cuentas por cobrar
- Se identifica una tendencia a la baja iniciada en abril de 2024, periodo en el cual el ratio descendió de 36.99 a 27.64. Esta contracción continuó hasta alcanzar un valor mínimo de 24.57 en noviembre de 2025, finalizando el seguimiento en mayo de 2026 con un índice de 25.15. Esta trayectoria indica una disminución en la frecuencia de renovación de los saldos pendientes de cobro.
- Comportamiento de los días de rotación de cuentas por cobrar
- El plazo medio de recuperación de cartera experimentó un incremento gradual a partir del primer trimestre de 2024. Mientras que durante los primeros dos años el promedio se situó en 9 días, a partir de abril de 2024 el periodo se extendió a rangos de 13 y 14 días, alcanzando un máximo de 15 días en noviembre de 2025 y mayo de 2026.
La correlación entre ambos indicadores confirma un prolongamiento en el ciclo de conversión de efectivo relacionado con las cuentas por cobrar. Se evidencia un retraso en la recuperación de los créditos otorgados en el tramo final del periodo analizado en comparación con los niveles de eficiencia registrados entre 2021 y 2023.
Ciclo de funcionamiento
Home Depot Inc., ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 89 | 86 | 86 | 82 | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 15 | 12 | 15 | 13 | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 104 | 98 | 101 | 95 | 100 | 92 | 99 | 96 | 91 | 83 | 90 | 91 | 99 | 95 | 99 | 101 | 100 | 88 | 86 | 80 | 84 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 119 | 115 | 117 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 70 | 68 | 88 | 71 | 70 | 64 | 82 | 64 | 63 | 61 | 85 | 70 | 69 | 63 | 90 | 76 | 76 | 67 | 79 | 65 | 74 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1 Q1 2027 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 89 + 15 = 104
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una fluctuación en la eficiencia operativa a lo largo del periodo analizado, caracterizada por variaciones en la gestión de inventarios y una tendencia reciente al incremento en los plazos de recuperación de cartera.
- Días de rotación de inventario
- Se identifica un incremento progresivo durante el año 2022, alcanzando un máximo de 92 días en julio de dicho año. Posteriormente, se registró una fase de contracción que llevó el indicador a 75 días en enero de 2024, para finalizar el periodo con una tendencia al alza, situándose en 89 días hacia mayo de 2026.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador mantuvo una estabilidad notable entre 8 y 10 días durante la mayor parte del tiempo. No obstante, a partir de abril de 2024 se evidencia un aumento sostenido en los plazos de cobro, ascendiendo hasta los 15 días en el cierre del periodo, lo que indica un alargamiento en la recuperación de los créditos.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo operativo refleja la combinación de las dos métricas anteriores, mostrando un comportamiento cíclico. Se destacan dos picos máximos: uno en julio de 2022 con 101 días y el máximo absoluto en mayo de 2026 con 104 días. El descenso observado a principios de 2024 coincide con una optimización temporal en la rotación de las existencias.
Días de rotación de cuentas por pagar
Home Depot Inc., días de rotación de las cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 7.75 | 9.56 | 8.37 | 8.41 | 7.39 | 8.90 | 7.61 | 7.65 | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 47 | 38 | 44 | 43 | 49 | 41 | 48 | 48 | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | |||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 124 | 125 | 112 | 106 | 99 | 106 | 96 | 95 | 86 | 102 | 88 | 87 | 84 | 101 | 86 | 93 | 91 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 74 | 62 | 67 | 62 | 74 | 61 | 69 | 67 | 75 | 55 | 60 | 61 | 68 | 59 | 70 | 72 | 79 | 65 | 65 | 69 | 81 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 42 | 40 | 53 | 43 | 41 | 40 | 52 | 42 | 39 | 37 | 53 | 44 | 43 | 38 | 51 | 42 | 45 | 47 | 61 | 52 | 59 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1 Q1 2027 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 7.75 = 47
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El análisis de la gestión de pasivos corrientes revela una tendencia general al incremento en la velocidad de liquidación de las obligaciones con los proveedores a lo largo del periodo evaluado.
- Evolución del ratio de rotación de cuentas por pagar
- Se observa un crecimiento sostenido del ratio, iniciando en 6.44 en mayo de 2021 y alcanzando un máximo histórico de 10.13 en enero de 2024. A partir de dicho pico, el indicador muestra una fase de volatilidad moderada, oscilando entre un mínimo de 7.39 en febrero de 2025 y un máximo de 9.56 en febrero de 2026, cerrando el periodo en 7.75.
- Dinámica de los días de rotación de cuentas por pagar
- El periodo promedio de pago presenta una correlación inversa con el ratio de rotación. Se identifica una reducción progresiva desde los 57 días registrados en mayo de 2021 hasta alcanzar el punto más bajo de 36 días en enero de 2024. En los trimestres posteriores, el plazo de pago ha tendido a estabilizarse, moviéndose en un rango comprendido entre los 38 y 49 días.
- Interpretación de la tendencia financiera
- La disminución en los días de rotación y el aumento en el ratio de rotación indican una aceleración en la salida de efectivo destinada al pago de proveedores. Este patrón sugiere una reducción en la dependencia del financiamiento espontáneo otorgado por los suministradores, optimizando el ciclo de pago pero reduciendo el tiempo de retención de capital de trabajo.
Ciclo de conversión de efectivo
Home Depot Inc., ciclo de conversión de efectivo, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 3 may 2026 | 1 feb 2026 | 2 nov 2025 | 3 ago 2025 | 4 may 2025 | 2 feb 2025 | 27 oct 2024 | 28 jul 2024 | 28 abr 2024 | 28 ene 2024 | 29 oct 2023 | 30 jul 2023 | 30 abr 2023 | 29 ene 2023 | 30 oct 2022 | 31 jul 2022 | 1 may 2022 | 30 ene 2022 | 31 oct 2021 | 1 ago 2021 | 2 may 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 89 | 86 | 86 | 82 | 87 | 81 | 85 | 83 | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 15 | 12 | 15 | 13 | 13 | 11 | 14 | 13 | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | 47 | 38 | 44 | 43 | 49 | 41 | 48 | 48 | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 57 | 60 | 57 | 52 | 51 | 51 | 51 | 48 | 46 | 47 | 49 | 48 | 54 | 55 | 56 | 50 | 45 | 39 | 36 | 31 | 27 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 45 | 53 | 50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 28 | 28 | 35 | 28 | 29 | 24 | 30 | 22 | 24 | 24 | 32 | 26 | 26 | 25 | 39 | 34 | 31 | 20 | 18 | 13 | 15 | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-02).
1
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 89 + 15 – 47 = 57
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Se observa un incremento sostenido en el ciclo de conversión de efectivo, el cual evolucionó desde los 27 días en mayo de 2021 hasta alcanzar los 57 días en mayo de 2026, lo que indica una prolongación del tiempo necesario para convertir las inversiones en inventario y cuentas por cobrar en flujo de caja.
- Rotación de Inventarios
- Los días de rotación de inventario presentaron una tendencia al alza durante el primer periodo, alcanzando un máximo de 92 días en julio de 2022. Tras una fase de contracción que llevó el indicador a 75 días en enero de 2024, se registró un nuevo incremento gradual, finalizando el periodo analizado en 89 días.
- Rotación de Cuentas por Cobrar
- El plazo de recuperación de cuentas por cobrar se mantuvo estable en un rango de 8 a 10 días durante la mayor parte del tiempo. A partir de abril de 2024, se identifica una tendencia creciente, situándose entre los 12 y 15 días hacia el cierre del análisis, lo que sugiere una ligera ralentización en la eficiencia de los cobros.
- Rotación de Cuentas por Pagar
- Se evidencia una reducción general en los días de rotación de cuentas por pagar. El indicador inició en 57 días en mayo de 2021 y descendió hasta un mínimo de 36 días en enero de 2024. A pesar de algunas fluctuaciones posteriores, el plazo de pago a proveedores se ha mantenido predominantemente por debajo de los niveles registrados al inicio del periodo, cerrando en 47 días.
- Ciclo de Conversión de Efectivo
- El deterioro del ciclo de conversión de efectivo es consecuencia de la convergencia de tres factores: el aumento en la permanencia de las existencias, el incremento en los plazos de cobro y la disminución del tiempo de financiamiento obtenido a través de los proveedores.