Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Datos trimestrales
Amazon.com Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Análisis de la tendencia en cuentas a pagar
- Se observa una tendencia general de disminución en la proporción de cuentas a pagar como porcentaje de los pasivos totales y del capital contable, pasando de un 18.11% en el primer trimestre de 2020 a aproximadamente 14.41% en el primer trimestre de 2025. Esta reducción indica una posible estrategia de la compañía para disminuir su dependencia de las obligaciones a corto plazo relacionadas con los pasivos comerciales o una gestión más eficiente del ciclo de pago.
- Participación de las partes corrientes en pasivos por arrendamiento
- La participación de la parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo y financiero muestra una tendencia estable o ligeramente creciente, con la parte corriente de arrendamiento operativo oscilando alrededor del 1.37% a 1.7% y la financiera decreciendo desde 4.44% en 2020 a valores cercanos a 0.2% en 2024. Esto sugiere un avance en la estructuración de pasivos a largo plazo, con menor peso de obligaciones por arrendamientos a corto plazo, reflejando una gestión que favorece mayores compromisos a largo plazo.
- Porción actual de la deuda a largo plazo
- El porcentaje de la deuda a largo plazo en relación con los pasivos totales y del capital contable presenta fluctuaciones, incluyendo un pico en el cuarto trimestre de 2021 (1.67%) y una tendencia a disminuir hacia finales de 2024, con valores cercanos a 0.73%. Este comportamiento podría indicar una estrategia de amortización progresiva o un cambio en la estructura financiamiento de la compañía, priorizando el menor endeudamiento a corto plazo.
- Composición de otros pasivos importantes
- Los gastos devengados y otros pasivos mantienen una participación relativamente estable, con ligeras variaciones, en torno al 10.88% a 14.29%. Los ingresos no devengados permanecen en un rango estrecho cercano a 3%, reflejando cierta estabilidad en obligaciones relacionadas con ingresos aún no reconocidos realmente en la operación. La proporción de pasivos por arrendamiento operativo y financiero a largo plazo es relativamente constante, consolidándose en aproximadamente un 15% a 16%, indicando que estos pasivos siguen siendo componentes importantes en la estructura de pasivos a largo plazo.
- Composición del Pasivo Total
- El pasivo total en relación con los pasivos totales y del capital contable muestra una tendencia decreciente desde cerca del 70.5% en 2020 a aproximadamente 51.07% en 2025. Este descenso en participación porcentual indica un fortalecimiento de la estructura de capital propio, mejorando la solvencia y la flexibilidad financiera de la organización.
- Participación del capital social y acciones en relación con pasivos y capital
- Las acciones preferentes no tienen participación relevante, dado que no hay acciones emitidas en esta categoría. Las acciones ordinarias, en cambio, mantienen una participación pequeña y estable en torno al 0.02%, reflejando que la estructura accionarial está concentrada principalmente en capital propio sin aportaciones significativas de acciones preferentes o adicionales. La autocartera exhibe una tendencia de incremento en porcentaje negativo, indicando mayor recompra y reducción en la inversión en acciones propias, con un acumulado cercano al -1.48% para el tercer trimestre de 2024.
- Capital desembolsado adicional y resultados acumulados
- El capital desembolsado adicional ha mostrado una tendencia de crecimiento constante, pasando de un 16.01% en el primer trimestre de 2020 a aproximadamente 19.19% en el primer semestre de 2025, señalando la emisión de nuevas acciones o aportaciones de capital. El resultado acumulado de otro tipo de resultados (pérdidas o ganancias acumuladas) ha variado en magnitud, pero en general ha mantenido valores negativos bajos, cercanos a -0.72%, sugiriendo estabilidad en los resultados acumulados pero con cierta tendencia a ligera recuperación.
- Utilidades retenidas y capital contable
- Las utilidades retenidas muestran un aumento sostenido desde cerca del 15.26% en 2020 a aproximadamente 30.51% en 2025, reflejando una reinversión de ganancias y acumulación de resultados positivos. El capital contable, en línea con la tendencia de generación de valor, ha crecido de un 29.5% en 2020 a cerca del 48.93% en 2025, indicando una posición financiera cada vez más sólida y una mayor proporción de patrimonio propio respecto a los pasivos totales y al capital del conjunto.
- Resumen de la estructura de pasivos y capital
- En conjunto, la estructura financiera muestra una tendencia de reducción en la proporción de pasivos respecto al total, con un aumento significativo en la participación del patrimonio propio. Esto sugiere un camino hacia una mayor estabilidad financiera, menor dependencia del endeudamiento y una base de capital más sólida a lo largo del periodo analizado. La gestión parece orientada a disminuir los pasivos a corto plazo, especialmente aquellos relacionados con arrendamientos y deuda a largo plazo, favoreciendo una posición financiera más segura y flexible.