Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Datos trimestrales
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
TJX Cos. Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
TJX Cos. Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
- Tendencias en los pasivos y el patrimonio neto
- Se observa una tendencia general de aumento en la proporción del patrimonio neto en relación con el pasivo total y el patrimonio neto desde mayo de 2019 hasta abril de 2025. La proporción de patrimonio neto incrementó de aproximadamente el 22.82% en mayo de 2019 a cerca del 26.69% en febrero de 2025. Este patrón indica un fortalecimiento del capital propio respecto a la estructura de financiamiento de la empresa, posiblemente por medio de la generación de utilidades retenidas y una menor dependencia de pasivos a largo plazo.
- Composición de los pasivos
- Se mantiene un porcentaje relevante de pasivo corriente, que fluctúa entre aproximadamente el 29% y el 39%, con un pico en enero de 2021, sugiriendo una gestión activa de los pasivos de corto plazo que podría reflejar una estrategia de financiamiento o necesidades de liquidez durante ciertos periodos. Los pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo constituyen aproximadamente entre el 24% y el 28% del total en la mayoría de los periodos, con una tendencia de ligera disminución en algunos trimestres hacia finales del período analizado.
- Deuda a largo plazo y pasivos relacionados
- La proporción de deuda a largo plazo, excluyendo cuotas actuales, muestra un patrón variable pero generalmente en descenso, comenzando con valores cercanos al 10% y llegando a cerca del 9% en los últimos períodos. La porción actual de la deuda a largo plazo se reduce significativamente desde valores cercanos al 2.8% en 2020 a una permanencia en torno a 1.7% en 2023. Esto indica una posible estrategia de pago de deuda o refinanciamiento y una menor exposición a financiamiento a largo plazo en los periodos recientes.
- Otros pasivos y pasivos diferidos
- Los impuestos diferidos y otros pasivos a largo plazo mantienen porcentajes relativamente estables y bajos, en torno al 0.2% a 0.5%, mostrando una gestión consistente y moderada en estos conceptos. La participación de otros pasivos a largo plazo permanece en torno al 3%, con leves fluctuaciones, reflejando una estructura de pasivos estable en estos rubros.
- Impuestos pagaderos y pasivos fiscales
- Los impuestos pagaderos muestran fluctuaciones, alcanzando picos en ciertos períodos, como en enero de 2022 y abril de 2022, con valores de hasta aproximadamente el 1%. La estrategia fiscal parece presentar períodos de mayor obligación fiscal acumulada, aunque de forma moderada en comparación con otros pasivos. En general, los pasivos fiscales representan una fracción pequeña del pasivo y patrimonio, sugiriendo un manejo fiscal equilibrado.
- Otros pasivos
- Las pérdidas acumuladas y utilidades retenidas modifican la composición del patrimonio neto. Las pérdidas acumuladas registran variaciones, aunque con tendencia a estabilizarse en niveles negativos menores a -2%, al tiempo que las utilidades retenidas muestran un crecimiento sostenido a partir de mediados de 2020, alcanzando niveles cercanos al 24-25% del total en 2025. La acumulación de utilidades retenidas contribuye significativamente al incremento del patrimonio neto, reforzando la situación financiera.
- Resumen general de la estructura financiera
- En conjunto, la estructura financiera muestra una tendencia hacia una mayor participación del patrimonio neto en relación con el pasivo total, acompañada por una disminución relativa de la deuda a largo plazo y de los pasivos por arrendamiento operativo. La reducción en la dependencia de financiamiento externo de largo plazo y el aumento en las utilidades retenidas apuntan a una estrategia de fortalecimiento del capital propio y de estabilización financiera en el período analizado.