Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

TJX Cos. Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	1 feb 2025	3 feb 2024	28 ene 2023	29 ene 2022	30 ene 2021	1 feb 2020
Utilidad neta	4,864)	4,474)	3,498)	3,283)	90)	3,272)
Depreciación y amortización	1,104)	964)	887)	868)	871)	867)
Deterioro de la inversión en capital	—)	—)	218)	—)	—)	—)
Pérdida por extinción anticipada de la deuda	—)	—)	—)	242)	312)	—)
Pérdidas por enajenaciones de bienes y cargos por deterioro	10)	61)	23)	9)	84)	16)
Provisión por impuesto a la renta diferido (beneficio)	28)	(7)	64)	(44)	(231)	(6)
Compensación basada en acciones	183)	160)	122)	189)	59)	125)
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar	(26)	37)	(51)	(61)	(71)	(43)
(Aumento) de la disminución de los inventarios de mercancías	(539)	(145)	58)	(1,658)	589)	(297)
(Aumento) de la disminución de los impuestos sobre la renta recuperables	(10)	60)	(5)	(78)	11)	(34)
(Aumento) de la disminución de los gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(31)	(40)	(73)	33)	(57)	(17)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar	448)	64)	(600)	(338)	2,111)	29)
Aumento (disminución) de los gastos devengados y otros pasivos	228)	443)	(23)	659)	585)	346)
Aumento (disminución) de los impuestos sobre la renta a pagar	(31)	46)	(126)	100)	53)	(128)
Aumento (disminución) de los pasivos netos por arrendamiento operativo	(12)	(18)	(1)	(129)	200)	30)
Cambios en el activo y el pasivo	27)	447)	(821)	(1,474)	3,420)	(114)
Otros, netos	(100)	(42)	93)	(15)	(43)	(93)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,252)	1,583)	586)	(225)	4,471)	794)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	6,116)	6,057)	4,084)	3,057)	4,562)	4,067)
Adiciones de propiedades	(1,918)	(1,722)	(1,457)	(1,045)	(568)	(1,223)
Compra de participaciones de capital	(551)	—)	—)	—)	—)	—)
Inversión en Familia	—)	—)	—)	—)	—)	(230)
Compras de inversiones	(35)	(28)	(31)	(22)	(29)	(29)
Ventas y vencimientos de inversiones	27)	33)	18)	20)	19)	13)
Otro	—)	—)	—)	—)	—)	7)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(2,477)	(1,717)	(1,470)	(1,046)	(579)	(1,462)
Pagos por recompra de acciones ordinarias	(2,513)	(2,484)	(2,255)	(2,176)	(202)	(1,552)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias	366)	285)	321)	229)	211)	232)
Dividendos en efectivo pagados	(1,648)	(1,484)	(1,339)	(1,252)	(278)	(1,072)
Pagos de líneas de crédito renovables	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)
Ingresos de la deuda a largo plazo, incluidas las líneas de crédito renovables	—)	—)	—)	—)	5,987)	—)
Amortización de deudas	—)	(500)	—)	(2,976)	(1,418)	—)
Otro	(43)	(32)	(33)	(26)	(72)	(23)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(3,838)	(4,215)	(3,306)	(6,200)	3,228)	(2,415)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo	(66)	(2)	(58)	(54)	41)	(3)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	(265)	123)	(750)	(4,243)	7,253)	187)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año	5,600)	5,477)	6,227)	10,470)	3,217)	3,030)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio	5,335)	5,600)	5,477)	6,227)	10,470)	3,217)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de TJX Cos. Inc. aumentó de 2023 a 2024 y de 2024 a 2025.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de TJX Cos. Inc. disminuyó de 2023 a 2024 y de 2024 a 2025.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de TJX Cos. Inc. disminuyó de 2023 a 2024, pero luego aumentó ligeramente de 2024 a 2025.

TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

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