Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Lowe’s Cos. Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 ene 2025	2 feb 2024	3 feb 2023	28 ene 2022	29 ene 2021	31 ene 2020
Ganancias netas	6,957)	7,726)	6,437)	8,442)	5,835)	4,281)
Depreciación y amortización	1,972)	1,923)	1,981)	1,882)	1,594)	1,410)
Gastos de arrendamiento no monetarios	520)	499)	530)	517)	479)	468)
Impuestos diferidos sobre la renta	9)	6)	(239)	135)	(108)	177)
Deterioro del valor de los activos inmobiliarios, neto	5)	83)	2,118)	34)	139)	117)
Pérdida (ganancia) en la venta del negocio	(177)	(79)	421)	—)	—)	—)
Pérdida por extinción de deuda	—)	—)	—)	—)	1,060)	—)
Gastos de pago basados en acciones	221)	210)	223)	230)	155)	98)
Inventario de mercancías, neto	(514)	1,637)	(2,594)	(1,413)	(2,967)	(600)
Otros activos operativos	93)	182)	56)	(23)	326)	(364)
Cuentas a pagar	633)	(1,820)	(549)	466)	3,211)	(637)
Otros pasivos de explotación	(94)	(2,227)	205)	(157)	1,325)	(654)
Cambios en los activos y pasivos operativos	118)	(2,228)	(2,882)	(1,127)	1,895)	(2,255)
Ajustes para conciliar las ganancias netas con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,668)	414)	2,152)	1,671)	5,214)	15)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	9,625)	8,140)	8,589)	10,113)	11,049)	4,296)
Compras de inversiones	(1,286)	(1,785)	(1,189)	(3,065)	(3,094)	(743)
Ingresos procedentes de la venta/vencimiento de las inversiones	1,204)	1,722)	1,174)	3,293)	2,926)	695)
Gastos de capital	(1,927)	(1,964)	(1,829)	(1,853)	(1,791)	(1,484)
Ingresos por la venta de propiedades y otros activos a largo plazo	105)	53)	45)	113)	90)	163)
Ingresos de la venta del negocio	177)	100)	491)	—)	—)	—)
Otros, netos	(11)	(27)	(1)	(134)	(25)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(1,738)	(1,901)	(1,309)	(1,646)	(1,894)	(1,369)
Variación neta del papel comercial	—)	(499)	499)	—)	(941)	220)
Ingresos netos procedentes de la emisión de deuda	—)	2,983)	9,667)	4,972)	7,929)	3,972)
Amortización de deudas	(545)	(601)	(867)	(2,118)	(5,618)	(1,113)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias en virtud de planes de pago basados en acciones	159)	141)	151)	132)	152)	118)
Pagos de dividendos en efectivo	(2,566)	(2,531)	(2,370)	(1,984)	(1,704)	(1,618)
Recompras de acciones ordinarias	(4,053)	(6,138)	(14,124)	(13,012)	(4,971)	(4,313)
Otros, netos	(42)	(21)	(5)	(6)	(38)	(1)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(7,047)	(6,666)	(7,049)	(12,016)	(5,191)	(2,735)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo	—)	—)	(16)	(8)	10)	1)
Incremento (disminución) neto del efectivo y equivalentes de efectivo, incluido el efectivo clasificado dentro de los activos corrientes mantenidos para la venta	840)	(427)	215)	(3,557)	3,974)	193)
Disminución neta (aumento) del efectivo clasificado dentro de los activos corrientes mantenidos para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	12)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	840)	(427)	215)	(3,557)	3,974)	205)
Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio de año	921)	1,348)	1,133)	4,690)	716)	511)
Efectivo y equivalentes de efectivo, fin de año	1,761)	921)	1,348)	1,133)	4,690)	716)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Lowe’s Cos. Inc. disminuyó de 2023 a 2024, pero luego aumentó de 2024 a 2025, superando el nivel de 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Lowe’s Cos. Inc. disminuyó de 2023 a 2024, pero luego aumentó ligeramente de 2024 a 2025.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Lowe’s Cos. Inc. aumentó de 2023 a 2024, pero luego disminuyó ligeramente de 2024 a 2025, sin alcanzar el nivel de 2023.

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

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