Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Netflix Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Resumen de las tendencias observadas en los flujos de efectivo
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Se ha identificado que el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia de crecimiento significativa a lo largo del período analizado, con un aumento considerable entre 2021 y 2024. Después de una caída en 2021 en comparación con 2020, se observa una recuperación y posterior expansión en los flujos de efectivo operativos efectivos en 2022, alcanzando un pico en 2024.
En particular, la cifra correspondiente a 2020 refleja un flujo de efectivo operativo robusto, aunque decrece en 2021, posiblemente por efectos coyunturales o cambios en la operativa. Sin embargo, en los años siguientes, los flujos de efectivo retornan a niveles superiores, evidenciando una recuperación sostenida y crecimiento acelerado en 2023 y 2024.
Por otro lado, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) presenta un comportamiento similar, con una fuerte caída en 2021 en comparación con 2020, lo que puede reflejar mayores inversiones o cambios en la estructura de costos. En 2022, se observa una recuperación importante en este indicador, alcanzando nuevamente niveles elevados y mostrando una tendencia de expansión en los años posteriores.
El patrón general sugiere que, tras un período de ajuste en 2021, la compañía ha logrado incrementar sustancialmente sus flujos de efectivo operativos y su capacidad de generación de efectivo libre, lo que podría indicar mejoras en la eficiencia de sus operaciones, mayor rentabilidad o un modelo de negocio en expansión.
Intereses pagados, netos de impuestos
Netflix Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de los datos revela una cierta estabilidad en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta, con valores que oscilan entre el 12% y el 15%. En 2020, la tasa fue del 14%, la cual disminuyó ligeramente al 12% en 2021, Indicando quizá una mejora en la eficiencia fiscal o cambios en las deducciones o créditos fiscales utilizados. En 2022, la tasa subió nuevamente al 15%, pero luego se redujo a un 13% tanto en 2023 como en 2024, permaneciendo estable en ese nivel en los últimos dos años analizados. La tendencia general indica una relativa estabilidad en la carga fiscal efectiva, con pequeñas fluctuaciones que podrían reflejar variaciones en las políticas fiscales, beneficios fiscales aplicados o cambios en la estructura de ingresos y deducciones.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- La serie muestra una tendencia de ligera disminución en los intereses pagados, netos de impuestos, a lo largo del período considerado. En 2020, el monto fue de aproximadamente 656,1 millones de dólares, incrementándose ligeramente en 2021 a 671,8 millones de dólares. A partir de ese año, los intereses totales comenzaron a disminuir de forma continua, alcanzando cerca de 596,4 millones en 2022, y manteniéndose en niveles similares en 2023 y 2024, con una ligera reducción adicional hacia el final del período analizado, alcanzando aproximadamente 586,8 millones de dólares. Este patrón puede sugerir esfuerzos en la optimización de la estructura de financiamiento, reducción del endeudamiento o renegociación de condiciones de deuda para disminuir los costos financieros asociados. La estabilidad en los valores en los años recientes indica una posible estabilización en las políticas de gasto por intereses o en las estrategias de gestión financiera de la empresa.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Netflix Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsector | |
| Medios de comunicación y entretenimiento | |
| EV/FCFFindustria | |
| Servicios de comunicación | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Netflix Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
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