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Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)

Netflix Inc., FCFFcálculo

US$ en miles

Microsoft Excel
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos 5,116,228 2,761,395 1,866,916 1,211,242 558,929
Cargos netos no monetarios (4,481,641) (302,445) (4,797,281) (4,185,488) (2,403,854)
Cambios en los activos y pasivos operativos (241,977) (31,873) 43,043 293,767 58,977
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas 392,610 2,427,077 (2,887,322) (2,680,479) (1,785,948)
Intereses pagados, netos de impuestos1 671,820 656,097 545,210 372,073 138,653
Compras de propiedades y equipos (524,585) (497,923) (253,035) (173,946) (173,302)
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 539,845 2,585,251 (2,595,147) (2,482,352) (1,820,597)

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de efectivo libre a la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Netflix Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Netflix Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021.

Intereses pagados, netos de impuestos

Netflix Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en miles

Microsoft Excel
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 12.00% 14.00% 9.00% 1.00% 35.00%
Intereses pagados, netos de impuestos
Intereses pagados, antes de impuestos 763,432 762,904 599,132 375,831 213,313
Menos: Intereses pagados, impuestos2 91,612 106,807 53,922 3,758 74,660
Intereses pagados, netos de impuestos 671,820 656,097 545,210 372,073 138,653

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

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2 2021 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= 763,432 × 12.00% = 91,612


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFFactual

Netflix Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Valor empresarial (EV) 151,954,109
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 539,845
Ratio de valoración
EV/FCFF 281.48
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Alphabet Inc. 17.50
Charter Communications Inc. 13.05
Comcast Corp. 12.80
Meta Platforms Inc. 7.16
Walt Disney Co. 93.89
EV/FCFFsector
Medios de comunicación y entretenimiento 15.74
EV/FCFFindustria
Servicios de comunicación 21.54

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si ev / FCFF de la empresa es más bajo que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si ev / FCFF de la empresa es más alto que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFFhistórico

Netflix Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Valor empresarial (EV)1 181,045,624 246,646,811 160,321,713 150,162,854 127,174,030
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)2 539,845 2,585,251 (2,595,147) (2,482,352) (1,820,597)
Ratio de valoración
EV/FCFF3 335.37 95.41
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Alphabet Inc. 27.17 29.53 28.19 30.10 27.21
Charter Communications Inc. 16.46 20.62 24.57 25.41 31.01
Comcast Corp. 16.58 23.35 19.30 19.07 21.87
Meta Platforms Inc. 15.33 29.32 25.57 28.28 29.69
Walt Disney Co. 78.66 63.77 143.18 18.02 19.82
EV/FCFFsector
Medios de comunicación y entretenimiento 24.23 31.07 31.65 28.32 28.10
EV/FCFFindustria
Servicios de comunicación 30.34 25.63 24.69 23.39 24.46

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

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3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 181,045,624 ÷ 539,845 = 335.37

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.