Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Meta Platforms Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
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- Resumen de las tendencias en los datos financieros
-
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo en 2021 respecto a 2020, se observa una disminución en 2022, alcanzando un valor menor en comparación con el año anterior. Sin embargo, en 2023 y 2024, se registran incrementos sustanciales, alcanzando niveles récord en 2024, lo que indica una recuperación y fortalecimiento en la generación de efectivo por operaciones.
El flujo de caja libre para la empresa (FCFF) también presenta un comportamiento similar. Hubo un notable aumento en 2021 respecto a 2020, seguido por una caída en 2022. Sin embargo, en 2023 y, especialmente, en 2024, el FCFF experimenta un crecimiento importante, alcanzando los valores más altos del período. Esto sugiere que la empresa no solo está generando mayor efectivo operacional sino que también está disponiendo de mayor efectivo para inversiones, pagos de deuda u otros usos internos en los últimos años.
En conjunto, estos datos reflejan una tendencia positiva en la generación de efectivo, con una pausa en 2022, pero con una recuperación y un crecimiento sustancial en los años posteriores. Este patrón puede indicar una mejoría en las operaciones y la rentabilidad, cementando una posición financiera más sólida en los períodos recientes y futuros proyectados.
Intereses pagados, netos de impuestos
Meta Platforms Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, impuestos = Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta muestra una tendencia general ascendente desde un 12.2% en 2020 hasta un máximo del 19.5% en 2022, indicando un incremento en la carga fiscal efectiva en ese período. Posteriormente, se observa una disminución significativa en 2023, alcanzando un 17.6%, y una reducción adicional en 2024, llegando al 11.8%. Esta fluctuación puede reflejar cambios en la estructura fiscal, beneficios impositivos o ajustes en las políticas fiscales que afectan la tasa efectiva.
- Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, neto de impuestos
- Los datos de efectivo pagado por intereses muestran que, en 2023, alcanzó los 369 millones de dólares y en 2024 aumentó a 429 millones de dólares. El incremento en estos años puede indicar un aumento en la deuda total o cambios en las condiciones de financiamiento, además de reflejar una mayor actividad en el servicio de la deuda.
- Intereses capitalizados, netos de impuestos
- Los intereses capitalizados experimentaron un crecimiento de 233 millones de dólares en 2023 a 339 millones en 2024. La tendencia ascendente en la capitalización de intereses sugiere una mayor inversión en proyectos o activos que permiten este tipo de financiamiento, potencialmente aumentando el nivel de deuda registrada en los balances y afectando la estructura financiera de la compañía.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Meta Platforms Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Netflix Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsector | |
| Medios de comunicación y entretenimiento | |
| EV/FCFFindustria | |
| Servicios de comunicación | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Meta Platforms Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los períodos analizados, con una notable caída al 31 de diciembre de 2022 en comparación con el año precedente. Sin embargo, a partir de esa fecha se observa una recuperación significativa, alcanzando un valor histórico en 2024. Esta variación sugiere que, tras una disminución en el valor de la compañía, las expectativas del mercado o los resultados de la empresa han cambiado positivamente en los años más recientes, impulsando un incremento sustancial en su valoración.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra un crecimiento general a lo largo del período analizado, con una fuerte aceleración en 2023 y 2024. La tendencia indica una mejora en la generación de efectivo operativo, lo cual puede reflejar una optimización en las operaciones, aumento en las ventas o control de costos más eficiente. La capacidad de generar mayor efectivo libre es un signo positivo para la sostenibilidad financiera y la capacidad de inversión futura.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta fluctuaciones a lo largo de los años, comenzando en 29.48 en 2020, bajando a 15.4 en 2021, y luego aumentando en 2022 y 2023, alcanzando 30.96 en 2024. La caída en 2021 puede indicar que, pese al crecimiento en EV, el flujo de caja libre creció a un ritmo superior, sugiriendo una mayor eficiencia en generación de efectivo en ese período. Posteriormente, el aumento en 2024 refleja que el incremento en el valor de mercado de la empresa ha sido más fuerte en comparación con su flujo de caja libre, lo que podría interpretarse como una mayor valoración de mercado respecto a su capacidad actual de generación de efectivo. La tendencia general muestra una relación que varía significativamente, lo cual podría estar asociado a cambios estratégicos, expectativas de crecimiento o revaloraciones en el mercado financiero.