Stock Analysis on Net

Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.


Ratio de devengo basado en el balance

Netflix Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Activos operativos
Total activos 48,594,768 44,584,663 39,280,359 33,975,712 25,974,400
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 5,147,176 6,027,804 8,205,550 5,018,437 3,794,483
Menos: Inversiones a corto plazo 911,276
Activos operativos 42,536,316 38,556,859 31,074,809 28,957,275 22,179,917
Pasivo de explotación
Total pasivo 27,817,367 28,735,415 28,215,119 26,393,555 20,735,635
Menos: Deuda a corto plazo 699,823 499,878
Menos: Deuda a largo plazo 14,353,076 14,693,072 15,809,095 14,759,260 10,360,058
Pasivo de explotación 13,464,291 13,342,520 11,906,146 11,634,295 10,375,577
 
Activos netos de explotación1 29,072,025 25,214,339 19,168,663 17,322,980 11,804,340
Devengos agregados basados en el balance2 3,857,686 6,045,676 1,845,683 5,518,640
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 14.21% 27.24% 10.12% 37.89%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Activision Blizzard Inc. 0.72% 7.59% 3.14% -1.20%
Alphabet Inc. 21.43% 22.86% 15.42% 17.54%
Comcast Corp. -6.76% -0.48% 1.68% 0.12%
Meta Platforms Inc. 20.95% 14.69% 35.56% 8.16%
Walt Disney Co. 3.09% 1.73% -4.26% 68.46% 4.72%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Medios de comunicación y entretenimiento 7.64% 8.29% 6.72% 22.13%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Servicios de comunicación -3.73% 10.21% 7.77% 9.32%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= 42,536,31613,464,291 = 29,072,025

2 2022 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2022 – Activos netos de explotación2021
= 29,072,02525,214,339 = 3,857,686

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 3,857,686 ÷ [(29,072,025 + 25,214,339) ÷ 2] = 14.21%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Netflix Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Netflix Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Ingresos netos 4,491,924 5,116,228 2,761,395 1,866,916 1,211,242
Menos: Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas 2,026,257 392,610 2,427,077 (2,887,322) (2,680,479)
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (2,076,392) (1,339,853) (505,354) (387,064) (339,120)
Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados 4,542,059 6,063,471 839,672 5,141,302 4,230,841
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 16.73% 27.32% 4.60% 35.30%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Activision Blizzard Inc. 39.61% 3.31% 1.25% -3.14%
Alphabet Inc. -7.90% 17.48% 8.45% 11.72%
Comcast Corp. -3.88% -0.83% -1.17% 1.21%
Meta Platforms Inc. 1.96% -14.89% 36.04% 4.54%
Walt Disney Co. 1.50% -0.29% -4.68% 18.72% 5.26%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Medios de comunicación y entretenimiento -0.93% 2.51% 4.08% 8.80%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Servicios de comunicación -0.95% 6.76% -0.68% 2.19%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 4,542,059 ÷ [(29,072,025 + 25,214,339) ÷ 2] = 16.73%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Netflix Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.