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Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Meta Platforms Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 165,987  159,316  133,376  97,334  84,524 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 16,601  17,576  19,079  10,019  8,079 
Menos: Valores negociables 31,397  44,378  35,776  31,095  33,632 
Activos operativos 117,989  97,362  78,521  56,220  42,813 
Pasivos operativos
Pasivos totales 41,108  31,026  32,322  13,207  10,177 
Menos: Pasivos por arrendamiento financiero, corriente 75  54  55  —  — 
Menos: Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes 506  469  418  —  — 
Pasivos operativos 40,527  30,503  31,849  13,207  10,177 
 
Activos operativos netos1 77,462  66,859  46,672  43,013  32,636 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 10,603  20,187  3,659  10,377  — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 14.69% 35.56% 8.16% 27.43%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Alphabet Inc. 22.86% 15.42% 17.54% 28.17%
Charter Communications Inc. -2.64% -2.09% -1.85% -0.51%
Comcast Corp. -0.48% 1.68% 0.12% 31.76%
Netflix Inc. 27.24% 10.12% 37.89% 47.69%
Twitter Inc. 25.82% -14.28% 32.37% 30.55%
Walt Disney Co. 1.73% -4.26% 68.46% 4.72% 6.87%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Medios de comunicación y entretenimiento 6.56% 5.00% 17.56% 18.87%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Servicios de comunicación 9.21% 6.81% 8.35% 20.64%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 117,98940,527 = 77,462

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 77,46266,859 = 10,603

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 10,603 ÷ [(77,462 + 66,859) ÷ 2] = 14.69%

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Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de acumulación basada en el balance, Meta Platforms Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Meta Platforms Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos 39,370  29,146  18,485  22,112  15,934 
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 57,683  38,747  36,314  29,274  24,216 
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (7,570) (30,059) (19,864) (11,603) (20,038)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (10,743) 20,458  2,035  4,441  11,756 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -14.89% 36.04% 4.54% 11.74%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Alphabet Inc. 17.48% 8.45% 11.72% 17.73%
Charter Communications Inc. -3.46% -2.81% -2.38% -0.69%
Comcast Corp. -0.83% -1.17% 1.21% 24.41%
Netflix Inc. 27.32% 4.60% 35.30% 44.39%
Twitter Inc. -19.82% -13.23% 32.30% 66.78%
Walt Disney Co. -0.29% -4.68% 18.72% 5.26% 1.15%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Medios de comunicación y entretenimiento 1.32% 2.73% 6.82% 13.79%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Servicios de comunicación 5.83% -0.94% 1.88% 10.27%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -10,743 ÷ [(77,462 + 66,859) ÷ 2] = -14.89%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de acumulación basada en el estado de flujo de efectivo, Meta Platforms Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.