Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
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- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2016
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2016
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2016
- Ratio de rotación total de activos desde 2016
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2016
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2016
Aceptamos:
Ratio de periodificación basado en el balance
Trade Desk Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Menos: Inversiones a corto plazo, netas | ||||||
| Activos operativos | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Pasivo total | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Activos operativos netos1 | ||||||
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= – =
2 2024 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2024 – Activos operativos netos2023
= – =
3 2024 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Operativos Netos
- Se observa un crecimiento constante en los activos operativos netos. El valor aumentó de 568.527 miles de dólares en 2021 a 668.753 miles de dólares en 2022, continuando su ascenso a 783.931 miles de dólares en 2023 y alcanzando 1.027.656 miles de dólares en 2024. Esta trayectoria indica una expansión continua de la capacidad operativa de la entidad.
- Periodificaciones Agregadas Basadas en Balances
- Las periodificaciones agregadas basadas en balances muestran una fluctuación. Disminuyeron de 179.420 miles de dólares en 2021 a 100.226 miles de dólares en 2022. Posteriormente, se produjo un ligero incremento a 115.178 miles de dólares en 2023, seguido de un aumento considerable a 243.725 miles de dólares en 2024. Este comportamiento sugiere cambios en la gestión de ingresos y gastos diferidos.
- Ratio de Devengo Basado en el Balance
- El ratio de devengo basado en el balance experimentó variaciones notables. Comenzó en 37,47% en 2021, disminuyendo significativamente a 16,2% en 2022 y a 15,86% en 2023. En 2024, se observa una recuperación, alcanzando el 26,91%. Esta fluctuación podría indicar cambios en la calidad de las ganancias, con una menor correlación entre las ganancias reportadas y los flujos de efectivo subyacentes en 2022 y 2023, seguida de una mejora en 2024.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante en sus activos operativos netos, mientras que las periodificaciones agregadas y el ratio de devengo muestran patrones más variables, requiriendo un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes de estas fluctuaciones.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
Trade Desk Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad neta | ||||||
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | ||||||
| Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ||||||
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Operativos Netos
- Se observa un crecimiento constante en los activos operativos netos. El valor aumentó de 568.527 unidades en el año 2021 a 668.753 unidades en 2022, continuando su ascenso a 783.931 unidades en 2023 y alcanzando 1.027.656 unidades en 2024. Esta trayectoria indica una expansión continua de la capacidad operativa de la entidad.
- Periodificaciones Agregadas Basadas en el Estado de Flujos de Efectivo
- Las periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo muestran una evolución variable. Inicialmente, el valor fue de -147.113 unidades en 2021, disminuyendo a -190.975 unidades en 2022. En 2023, se registró un aumento significativo a -311.789 unidades, seguido de una reducción considerable a -188.867 unidades en 2024. Esta fluctuación sugiere cambios en la gestión del capital de trabajo y en la conversión de ingresos en efectivo.
- Ratio de Devengos Basado en el Estado de Flujos de Efectivo
- El ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo experimentó variaciones notables. En 2021 y 2022, se mantuvo relativamente estable en torno al -30.72% y -30.87% respectivamente. En 2023, este ratio se incrementó sustancialmente a -42.93%, indicando una mayor diferencia entre los ingresos declarados y el efectivo generado. Finalmente, en 2024, el ratio disminuyó significativamente a -20.85%, sugiriendo una mejora en la calidad de los ingresos y una mayor conversión en efectivo. La variación en este ratio podría indicar cambios en las políticas contables o en la eficiencia de la gestión de cobros y pagos.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante en sus activos operativos netos, mientras que las periodificaciones y el ratio de devengos muestran fluctuaciones que requieren un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes y su impacto en la salud financiera general.