Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

Patrón de la relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E muestra fluctuaciones considerables a lo largo del período analizado. En los primeros años, la relación aumenta y alcanza un pico en el tercer trimestre de 2019, con valores cercanos a 50. Luego, se observa una tendencia de descenso generalizada desde ese máximo, llegando a values casi de 32 en el primer trimestre de 2024. Esta caída podría indicar una percepción de menor expectativa de crecimiento en las utilidades futuras o un incremento en las ganancias netas que reduce la ratio, o bien una disminución en el precio de mercado respecto a las utilidades.

Patrón de la relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio muestra una tendencia similar, con picos a mediados de 2019 y máximos en torno a 38, seguido de una tendencia descendente hacia valores cercanos a 24 en 2024. La disminución en la relación sugiere que, en términos relativos, el valor de mercado de la compañía se ha vuelto menos caro respecto a sus ingresos operativos, lo cual puede reflejar una percepción de menor crecimiento esperado o mejoras en la rentabilidad operativa que reducen la prima de valoración.

Patrón de la relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S presenta niveles elevados en 2019, con picos cercanos a 13, y tiende a disminuir con el tiempo, llegando a valores por debajo de 9 en 2024. La menor relación indica que el mercado está valorando la compañía en relación con sus ingresos en forma menos generosa, lo que puede interpretarse como una reducción en las expectativas de crecimiento o una apreciación de los ingresos en relación al precio de mercado.

Patrón de la relación precio/valor contable (P/BV)

En los datos, la relación P/BV presenta una tendencia decreciente desde niveles iniciales superiores a 21 en 2019, alcanzando valores cercanos a 14 en 2023, con ciertos altibajos. La tendencia general indica que el valor de mercado comparado con el valor contable se ha reducido, lo cual puede reflejar una mayor percepción de riesgo, expectativas cambiantes respecto al valor en libros, o una mejora en los activos que reduce la prima de valoración sobre el patrimonio contable.

Resumen global

En conjunto, los ratios financieros analizados evidencian una tendencia de disminución en las valoraciones relativas a la compañía durante el período 2019 a 2024. Esto puede interpretarse como una reducción en las expectativas de crecimiento por parte del mercado, o una percepción de menor rentabilidad futura. La tendencia decreciente en múltiples ratios indica que, pese a los cambios en las valoraciones relativas, la compañía ha mantenido cierta estabilidad en sus métricas financieras básicas, aunque con una percepción de mercado que se ha vuelto menos optimista respecto a sus perspectivas a futuro.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo hasta alcanzar un pico en torno a mediados de 2021, seguido por una caída pronunciada a finales de 2022, y posterior recuperación en 2023. Este comportamiento refleja posible volatilidad inducida por factores internos o externos, con periodos de crecimiento sostenido y fases de corrección. En general, los niveles de precios oscilan entre aproximadamente 131 y 217 dólares, alcanzando un máximo cercano a 218 dólares en septiembre de 2021.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción evidencia una tendencia ascendente a lo largo del período, incrementándose de forma consistente desde valores próximos a 3.16 dólares en 2019 hasta superar los 5.24 dólares en el primer trimestre de 2024. La progresión del EPS indica una mejora en la rentabilidad de la empresa, con aumentos continuos particularmente notorios en los últimos años, sugiriendo una gestión eficiente y potenciales mejoras en la generación de beneficios.

Relación P/E

La relación precio-utilidad (P/E) presenta fluctuaciones que reflejan cambios en la valoración del mercado en relación con las ganancias. La relación se mantiene en niveles elevados durante varias temporadas, alcanzando picos cercanos a 51 en 2021, lo que indica que el mercado tenía altas expectativas sobre el crecimiento futuro de la compañía en esos momentos. Sin embargo, en los últimos periodos, la relación P/E ha disminuido a valores cercanos a 32, lo que puede señalar una estabilización, una corrección en la valoración o una percepción de menor crecimiento potencial a corto plazo.

Sobre el precio de la acción

El precio de la acción presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. En los primeros trimestres de 2019, se observa una subida inicial, alcanzando picos como 144.94 USD en diciembre de 2019 y 217.77 USD en septiembre de 2021. Posteriormente, el precio muestra una tendencia descendente a partir de ese punto, llegando a niveles inferiores en 2022, con valores de aproximadamente 131.14 USD en diciembre de 2022, antes de experimentar un repunte a lo largo del 2023, alcanzando un máximo de 189.30 USD en marzo de 2023 y cerrando en 167.23 USD en marzo de 2024. La evolución indica volatilidad, con períodos de crecimiento y declive, sin una tendencia claramente establecida.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción no reporta datos en los primeros trimestres del período, pero a partir del cuarto trimestre de 2019 se evidencia una tendencia ascendente, partiendo de 4.14 USD hasta alcanzar máximos de 6.59 USD en junio de 2023. Esto muestra una mejora progresiva en la rentabilidad operativa por acción, reflejando posiblemente una gestión eficiente o crecimiento en los márgenes operativos a lo largo de los años. La estabilidad en estos valores indica una tendencia positiva y consistente en la generación de beneficios antes de intereses e impuestos por acción.

P/OP (ratio financiero)

El ratio P/OP presenta fluctuaciones durante el período, con valores que oscilan principalmente entre aproximadamente 21.67 y 38.47. Tras valores elevados en 2019 y 2020, el ratio alcanza un mínimo de 21.67 en marzo de 2023 y se mantiene en rangos similares en los trimestres siguientes, apuntando a una apreciación de las acciones en relación con los beneficios operativos. La disminución en algunos períodos podría interpretarse como una valorización relativa en comparación con el beneficio operativo, potencialmente reflejando cambios en las expectativas del mercado o en la valoración de la compañía. La tendencia general sugiere que, a pesar de la volatilidad, el ratio se estabiliza en niveles que indican una valoración moderada en relación con los beneficios operativos generados.

El análisis de la evolución del precio de la acción muestra una tendencia variable a lo largo del período considerado, con un pico significativo en el tercer trimestre de 2021, alcanzando los 217.77 dólares, tras un crecimiento sostenido desde valores inferiores a los 105 dólares en 2019. Posteriormente, se evidencia una caída notable en el cuarto trimestre de 2022, llegando a 131.14 dólares, seguida de cierta recuperación en los trimestres posteriores, estabilizándose en niveles cercanos a los 160-180 dólares en 2023 y 2024.

Las ventas por acción presentan una tendencia de crecimiento constante desde el tercer trimestre de 2019 en adelante, alcanzando 19.14 dólares en el último trimestre del período analizado. Este comportamiento indica una mejora progresiva en la generación de ingresos por unidad de acción, con incrementos sostenidos que reflejan mayor rentabilidad o expansión de las operaciones.

El ratio P/S (precio sobre ventas) muestra fluctuaciones durante el período, con valores que oscilan entre 7.63 y 13.53, sin una tendencia claramente ascendente o descendente. Se observa un incremento en este ratio durante 2020 y 2021, alcanzando niveles por encima de 13 en algunos trimestres, indicando una valoración relativa del mercado que puede estar relacionada con expectativas positivas sobre el crecimiento o la rentabilidad futura, aunque posteriormente experimenta una disminución en 2022, situándose en torno a 8.74 en el último trimestre del período.

En conjunto, los datos reflejan una mejora sostenida en las ventas por acción, junto con una variabilidad en la valoración del mercado según el ratio P/S. La fluctuación en el precio de la acción podría estar influenciada por estas métricas, además de otros factores externos no considerados en los datos, como cambios en el mercado o en la percepción de los inversores. La tendencia general sugiere una fase de crecimiento en la generación de ingresos, aunque con altibajos en la valoración del mercado en relación con las ventas.

Entre el primer trimestre de 2019 y el tercer trimestre de 2023, el precio de la acción mostró una tendencia general ascendente, con periodos de fluctuación. Inicialmente, el valor de la acción creció de aproximadamente 103,15 USD en el primer trimestre de 2019 hasta un pico de 217,77 USD en el tercer trimestre de 2021. Sin embargo, a partir de ese punto se observó una tendencia a la baja, llegando a un mínimo de 131,14 USD en el cuarto trimestre de 2022, seguido de una recuperación parcial hacia 183,49 USD en el primer trimestre de 2024.

El valor contable por acción (BVPS) evidenció un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Comenzó en 4,84 USD y alcanzó 11,08 USD en el primer trimestre de 2024, indicando una acumulación progresiva en los activos netos atribuibles a cada acción. Este incremento en el valor contable refleja mejoras en la posición patrimonial de la empresa y una gestión efectiva del patrimonio a lo largo del tiempo.

Por otro lado, el ratio P/BV, que relaciona el precio de mercado con el valor contable por acción, presentó variaciones significativas. Desde un nivel alto de aproximadamente 21,31 en el primer trimestre de 2019, llegó a niveles cercanos a 13,11 en el tercer trimestre de 2022, indicando que el mercado valoraba las acciones con una prima considerable respecto al valor contable en ciertas etapas. Sin embargo, en el último período, el ratio fluctúo entre aproximadamente 14,55 y 18,84, reflejando cambios en las percepciones del mercado y la valoración relativa en relación con los activos contables.

En conjunto, la tendencia del precio de la acción y el aumento del valor contable por acción sugieren que, a pesar de fluctuaciones en el mercado, la empresa ha incrementado su valor patrimonial. El comportamiento del ratio P/BV indica que la valoración del mercado respecto al patrimonio ha variado, pero sin mostrar una divergencia significativa de largo plazo. La recuperación parcial en el precio de las acciones en los últimos trimestres podría estar relacionada con una mayor percepción de valor en el mercado, alineada con los aumentos en el valor contable, aunque las fluctuaciones evidencian ciertas acciones de volatilidad en las valoraciones de mercado.