Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
YUM! Brands Inc., ratios de valoración actuales
| YUM! Brands Inc. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $88.25 | |||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 367,005,511 | |||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 33.28% | |||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $3.52 | |||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $4.70 | |||||||
| Beneficio operativo por acción | $5.23 | |||||||
| Ventas por acción | $35.71 | |||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $2.48 | |||||||
| Ratios de valoración | ||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 25.05 | 29.36 | 30.05 | 38.49 | 861.34 | 26.81 | 27.38 | |
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 18.79 | 33.50 | 19.69 | 28.90 | 965.19 | — | — | |
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 0.75 | — | 0.57 | 1.16 | — | — | — | |
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 16.86 | 30.45 | 23.40 | 30.82 | — | 18.82 | 19.04 | |
| Relación precio/ingresos (P/S) | 2.47 | 7.00 | 7.45 | 5.22 | 9.88 | 8.51 | 2.85 | |
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 35.55 | 9.24 | — | 16.15 | 13.58 | — | — | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-26).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
YUM! Brands Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E presenta una tendencia variable a lo largo del periodo analizado. Se observa una disminución significativa de 22.86 en 2011 a 18.22 en 2012, lo cual podría indicar una menor percepción del mercado respecto a las utilidades o un aumento en las utilidades netas en ese período. Posteriormente, en 2013 se registra un incremento a 29.73, sugiriendo una mayor valoración del mercado o una reducción en las utilidades. La relación continúa elevándose en 2014 a 31.34, alcanzando su valor máximo en el periodo, y finalmente disminuye a 21.97 en 2015. Este patrón evidencia una fluctuación en la valoración relativa de las utilidades, con picos en 2013 y 2014, y una caída en 2015.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Este ratio muestra una tendencia similar, con una caída significativa de 16.62 en 2011 a 12.68 en 2012. Luego, la relación aumenta en 2013 a 18.04 y se incrementa aún más en 2014 a 21.16, reflejando posiblemente una mayor valuación del mercado respecto a los ingresos de explotación. En 2015, el ratio disminuye a 14.79, situándose por debajo del máximo alcanzado en 2014 pero todavía por encima de los niveles iniciales de 2011 y 2012. La fluctuación sugiere cambios en la percepción de crecimiento o rentabilidad en relación con los ingresos de explotación.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Este ratio mantiene una tendencia relativamente estable, con valores que fluctúan entre 2.13 y 2.48. Después de un descenso de 2.39 en 2011 a 2.13 en 2012, la relación aumenta a 2.48 en 2013 y 2014, permaneciendo en ese rango hasta el último año. La estabilidad relativa en este ratio indica una percepción constante del valor de mercado en comparación con los ingresos totales, sin mostrar cambios bruscos en la valoración del mercado respecto a los ingresos.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- El ratio P/BV presenta una tendencia claramente ascendente en el periodo analizado. Comienza en 16.54 en 2011, disminuye a 13.51 en 2012 y ligeramente aumenta a 14.98 en 2013. Sin embargo, en 2014 registra un incremento sustancial a 21.29 y en 2015 alcanza su valor máximo en 31.19. La tendencia ascendente en este ratio indica una creciente valoración del mercado respecto al valor contable, sugiriendo expectativas positivas sobre la renta futura o una percepción de valor en los activos que supera su valor contable.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
YUM! Brands Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 dic 2015 | 27 dic 2014 | 28 dic 2013 | 29 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 408,711,522 | 433,115,252 | 442,931,286 | 450,729,244 | 460,414,239 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos netos, ¡mmm! Marcas, Inc. (en millones) | 1,293) | 1,051) | 1,091) | 1,597) | 1,319) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 3.16 | 2.43 | 2.46 | 3.54 | 2.86 | |
| Precio de la acción1, 3 | 69.52 | 76.05 | 73.24 | 64.56 | 65.50 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 21.97 | 31.34 | 29.73 | 18.22 | 22.86 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2015 cálculo
EPS = Ingresos netos, ¡mmm! Marcas, Inc. ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,293,000,000 ÷ 408,711,522 = 3.16
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de YUM! Brands Inc.
4 2015 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 69.52 ÷ 3.16 = 21.97
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción presentó fluctuaciones durante el período analizado. Comenzó en 65.5 dólares en 2011, mostró un ligero descenso en 2012 a 64.56 dólares, seguido por un incremento significativo en 2013 a 73.24 dólares y en 2014 a 76.05 dólares. Sin embargo, en 2015 se observa una caída a 69.52 dólares. En conjunto, aunque se observaron picos de crecimiento, el precio no mostró una tendencia claramente alcista a largo plazo, experimentando altibajos en el período.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción evidenció un comportamiento variable. Hubo un aumento destacado en 2012 a 3.54 dólares respecto a 2011 (2.86 dólares), pero en 2013 y 2014 se produjo una disminución a 2.46 y 2.43 dólares, respectivamente. En 2015, el EPS se recuperó ligeramente a 3.16 dólares, superando los valores de 2013 y 2014. Esto indica una fluctuación en la rentabilidad por acción, con picos en 2012 y una recuperación en 2015 tras una disminución en años intermedios.
- Ratio P/E
- El ratio precio-utilidad mostró variaciones considerables. Comenzó en 22.86 en 2011, disminuyó en 2012 a 18.22, lo que sugiere una menor valoración relativa del mercado respecto a las utilidades. En 2013 y 2014, el ratio aumentó significativamente, alcanzando 29.73 y 31.34 en esos años, indicadores que reflejaron una percepción de mayor valoración del mercado sobre las utilidades de la empresa. En 2015, el ratio descendió a 21.97, acercándose a los niveles de 2011, lo que podría interpretarse como una corrección en la valoración relativa por parte del mercado.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
YUM! Brands Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 dic 2015 | 27 dic 2014 | 28 dic 2013 | 29 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 408,711,522 | 433,115,252 | 442,931,286 | 450,729,244 | 460,414,239 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad operativa (en millones) | 1,921) | 1,557) | 1,798) | 2,294) | 1,815) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 4.70 | 3.59 | 4.06 | 5.09 | 3.94 | |
| Precio de la acción1, 3 | 69.52 | 76.05 | 73.24 | 64.56 | 65.50 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 14.79 | 21.16 | 18.04 | 12.68 | 16.62 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2015 cálculo
Beneficio operativo por acción = Utilidad operativa ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,921,000,000 ÷ 408,711,522 = 4.70
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de YUM! Brands Inc.
4 2015 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 69.52 ÷ 4.70 = 14.79
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra fluctuaciones durante el período analizado con un primer incremento notable en 2013, alcanzando su punto más alto en 2014. Después, se observa una caída en 2015, situándose por debajo del valor de cierre del año 2014. Esto sugiere una tendencia de cierta volatilidad en la percepción del mercado respecto a la compañía, con un aumento en la valoración en 2013 y 2014, seguido de una disminución en 2015.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción experimentó un ascenso de 2011 a 2012, alcanzando un valor de 5.09 USD en 2012, un incremento significativo en comparación con 2011. Sin embargo, en 2013 se observa una caída a 4.06 USD, continuando en 2014 con una reducción a 3.59 USD. En 2015, el beneficio por acción vuelve a incrementarse a 4.7 USD. Estos cambios reflejan una variabilidad en la rentabilidad operativa por acción, con una tendencia general de recuperación en el último año del período analizado.
- P/OP (Ratio precio-beneficio operativo)
- El ratio P/OP presenta un comportamiento fluctuante a lo largo del período. En 2012, se registra un valor notablemente más bajo (12.68), en comparación con 2011, indicando una valoración relativa menor frente al beneficio operativo. En 2013, el ratio aumenta a 18.04, y posteriormente en 2014 se eleva aún más a 21.16, lo que sugiere que el mercado valoraba la compañía en relación con sus beneficios operativos de forma más positiva o que las expectativas de crecimiento eran altas en ese momento. En 2015, el ratio disminuye de nuevo a 14.79, indicando una posible reevaluación del mercado respecto a los beneficios operativos, acercándose a niveles similares a los de 2012, aunque aún superiores al principio del período.
Relación precio/ingresos (P/S)
YUM! Brands Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 dic 2015 | 27 dic 2014 | 28 dic 2013 | 29 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 408,711,522 | 433,115,252 | 442,931,286 | 450,729,244 | 460,414,239 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos (en millones) | 13,105) | 13,279) | 13,084) | 13,633) | 12,626) | |
| Ventas por acción2 | 32.06 | 30.66 | 29.54 | 30.25 | 27.42 | |
| Precio de la acción1, 3 | 69.52 | 76.05 | 73.24 | 64.56 | 65.50 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 2.17 | 2.48 | 2.48 | 2.13 | 2.39 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2015 cálculo
Ventas por acción = Ingresos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 13,105,000,000 ÷ 408,711,522 = 32.06
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de YUM! Brands Inc.
4 2015 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 69.52 ÷ 32.06 = 2.17
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia relativamente estable en 2011 y 2012, con un ligero descenso en 2012 en comparación con 2011. A partir de 2013, se observa un incremento en el valor, alcanzando su punto más alto en 2014. Sin embargo, en 2015, el precio de la acción experimenta una disminución respecto a 2014, ubicándose por debajo del pico registrado en ese año. Esto indica un comportamiento de fluctuación moderada en el valor accionario a lo largo del período, con un aumento significativo de 2012 a 2014 seguido de una caída en 2015.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción evidencian una tendencia de crecimiento estable a lo largo de los años, pasando de 27.42 dólares en 2011 a 32.06 dólares en 2015. Se observa una ligera disminución en 2013, pero en general, la tendencia es positiva, reflejando un incremento continuo en los ingresos por acción a lo largo del período.
- P/S (Ratio precio/ventas)
- El ratio P/S presenta fluctuaciones en el período analizado. Inicialmente, en 2011, es de 2.39, experimentando una disminución en 2012 hasta 2.13, sugeriendo una posible valoración relativa menor respecto a las ventas en ese año. A partir de 2012, el ratio aumenta nuevamente en 2013 y 2014, alcanzando 2.48, antes de disminuir en 2015 a 2.17. Esta tendencia refleja variaciones en la percepción del mercado respecto a las ventas en relación con el precio de la acción, con períodos de mayor valor relativo en 2013 y 2014, seguidos por una reducción en 2015.
Relación precio/valor contable (P/BV)
YUM! Brands Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 dic 2015 | 27 dic 2014 | 28 dic 2013 | 29 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 408,711,522 | 433,115,252 | 442,931,286 | 450,729,244 | 460,414,239 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Patrimonio neto de los accionistas, YUM! Marcas, Inc. (en millones) | 911) | 1,547) | 2,166) | 2,154) | 1,823) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 2.23 | 3.57 | 4.89 | 4.78 | 3.96 | |
| Precio de la acción1, 3 | 69.52 | 76.05 | 73.24 | 64.56 | 65.50 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 31.19 | 21.29 | 14.98 | 13.51 | 16.54 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2015 cálculo
BVPS = Patrimonio neto de los accionistas, YUM! Marcas, Inc. ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 911,000,000 ÷ 408,711,522 = 2.23
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de YUM! Brands Inc.
4 2015 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 69.52 ÷ 2.23 = 31.19
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El valor de la acción presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa una tendencia ligeramente creciente entre 2012 y 2014, alcanzando un máximo en 2014, seguido de una caída en 2015. En particular, el precio sube de 64.56 USD en 2012 a 76.05 USD en 2014, para luego descender a 69.52 USD en 2015.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción muestra una tendencia decreciente en los últimos años. Después de un aumento desde 3.96 USD en 2011 hasta un máximo de 4.89 USD en 2013, experimenta una disminución significativa en 2014 y 2015, situándose en 2.23 USD en 2015. Este patrón indica posibles deterioros en el valor contable de los activos por acción o cambios en las políticas contables.
- Ratios P/BV
- El ratio P/BV refleja una tendencia en aumento. En 2011, el ratio era de 16.54, decreciendo en 2012 y 2013 hasta 13.51 y 14.98 respectivamente. Sin embargo, en 2014 y 2015, el ratio aumenta considerablemente a 21.29 y 31.19, respectivamente. Este aumento implica que el mercado valoraba las acciones en un nivel mucho mayor en relación con el valor contable, lo cual puede interpretarse como una percepción positiva del potencial de crecimiento o expectativas de rentabilidad futura, o bien, una sobrevaloración en relación con el valor contable actual.