Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Starbucks Corp., ratios de valoración actuales
| Starbucks Corp. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Servicios al consumidor | Consumo discrecional | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $88.02 | ||||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 1,136,700,000 | ||||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $3.31 | ||||||||||
| Beneficio operativo por acción | $4.76 | ||||||||||
| Ventas por acción | $31.83 | ||||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $-6.55 | ||||||||||
| Ratios de valoración | |||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 26.60 | 30.62 | 31.14 | 37.07 | 859.01 | 27.09 | 33.81 | 94.16 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 18.50 | 31.76 | 24.25 | 29.67 | — | 19.02 | 25.75 | 75.30 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 2.77 | 7.30 | 7.72 | 5.03 | 9.85 | 8.60 | 6.30 | 8.26 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Starbucks Corp., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E mostró fluctuaciones significativas en el período analizado. Después de un aumento notable en 2020, alcanzando un valor de 118.26, se observó una caída en 2021 a 30.95, y posteriormente se mantuvo relativamente estable en torno a 29 en 2023 y 2024. La alta relación en 2020 podría reflejar expectativas elevadas de crecimiento o una percepción de sobrevaloración, mientras que la estabilización posterior indica una posible recuperación o ajuste del mercado a niveles más sostenibles.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- La relación P/OP experimentó un aumento pronunciado en 2020 hasta 70.29, sugiriendo una especulación significativa o altas expectativas de rendimiento operativo durante ese año. A partir de ese punto, se evidenció una tendencia decreciente, llegando a 26.68 en 2021, y posteriormente fluctuando ligeramente pero permaneciendo en niveles cercanos a 20, con valores de 20.44 en 2023 y 20.6 en 2024. Este patrón indica una posible reevaluación del mercado, ajustando sus expectativas a una valoración más consistente con los resultados operativos y financieros actuales.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Este ratio mostró un comportamiento similar, con un incremento en 2020 hasta 4.67 desde 3.75 en 2019. Luego se evidenció una tendencia a la baja, estabilizándose alrededor de 3.49 en 2022 y disminuyendo aún más a 3.34 en 2023 y 3.08 en 2024. La reducción en el ratio P/S puede indicar una menor expectativa de crecimiento en comparación con años anteriores o una mejora en la relación entre los ingresos y el valor de mercado, sugiriendo una valoración más ajustada a los resultados financieros actuales.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Para este ratio, no hay datos disponibles en los períodos analizados, lo que impide realizar una evaluación de la percepción del mercado respecto al valor en libros en comparación con la valoración de mercado.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Starbucks Corp., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,133,800,000 | 1,136,700,000 | 1,147,800,000 | 1,173,200,000 | 1,173,700,000 | 1,181,000,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ganancias netas atribuibles a Starbucks (en miles) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | 3,599,200) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 3.32 | 3.63 | 2.86 | 3.58 | 0.79 | 3.05 | |
| Precio de la acción1, 3 | 98.26 | 105.57 | 97.95 | 110.78 | 93.53 | 84.21 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/E4 | 29.62 | 29.09 | 34.26 | 30.95 | 118.26 | 27.63 | |
| Referencia | |||||||
| P/ECompetidores5 | |||||||
| Airbnb Inc. | 33.58 | 20.59 | 44.53 | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 28.00 | 31.09 | 29.87 | 86.68 | 1,696.44 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 50.81 | 58.48 | 49.37 | 67.03 | 122.18 | — | |
| DoorDash, Inc. | 728.78 | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 27.00 | 25.23 | 31.22 | 24.15 | 33.31 | — | |
| P/Esector | |||||||
| Servicios al consumidor | 34.04 | 30.62 | 39.20 | 46.48 | 569.28 | — | |
| P/Eindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 39.33 | 33.63 | 46.01 | 39.27 | 73.74 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
EPS = Ganancias netas atribuibles a Starbucks ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 3,760,900,000 ÷ 1,133,800,000 = 3.32
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Starbucks Corp.
4 2024 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 98.26 ÷ 3.32 = 29.62
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Hasta septiembre de 2020 se observa un incremento en el precio de la acción, pasando de 84.21 a 93.53 USD, lo que indica una tendencia positiva en el valor de mercado durante ese período. Sin embargo, en 2021 se produce un aumento más pronunciado alcanzando 110.78 USD, alcanzando un máximo en 2021 - 2022, con un valor de 97.95 USD, seguido de un incremento hacia 2023 hasta 105.57 USD. En 2024, se registra una ligera disminución a 98.26 USD. En general, el precio de la acción muestra altibajos, con una tendencia alcista en el período y una leve corrección en 2024.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción presenta una tendencia de fluctuación. En 2020, se observa una caída significativa a 0.79 USD desde 3.05 USD en 2019, lo cual puede reflejar un impacto negativo en los resultados financieros durante ese año. Posteriormente, en 2021, el EPS se recupera a 3.58 USD, superando el valor previo a la caída, y mantiene un nivel alto en 2022 con 2.86 USD, seguido de un crecimiento en 2023 a 3.63 USD. En 2024, el EPS disminuye ligeramente a 3.32 USD. La tendencia indica cierta recuperación tras un período de disminución en 2020, aunque con fluctuaciones anuales.
- Ratio P/E (Precio sobre beneficios)
- El ratio P/E muestra una variabilidad significativa a lo largo de los años. En 2020, se observa un incremento drástico a 118.26, lo cual puede reflejar expectativas altas del mercado respecto a las perspectivas de crecimiento o una sobrevaloración en ese período. En 2021, el ratio disminuye a 30.95, más alineado con valores tradicionales del mercado y en línea con la recuperación del EPS. En los años siguientes, el ratio se mantiene relativamente estable en torno a 29 a 34, con un valor de 29.62 en 2024. La tendencia indica que, después del pico en 2020, el mercado ha ajustado sus expectativas a valores más moderados y estables en los años recientes.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Starbucks Corp., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,133,800,000 | 1,136,700,000 | 1,147,800,000 | 1,173,200,000 | 1,173,700,000 | 1,181,000,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Resultado de explotación (en miles) | 5,408,800) | 5,870,800) | 4,617,800) | 4,872,100) | 1,561,700) | 4,077,900) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 4.77 | 5.16 | 4.02 | 4.15 | 1.33 | 3.45 | |
| Precio de la acción1, 3 | 98.26 | 105.57 | 97.95 | 110.78 | 93.53 | 84.21 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/OP4 | 20.60 | 20.44 | 24.35 | 26.68 | 70.29 | 24.39 | |
| Referencia | |||||||
| P/OPCompetidores5 | |||||||
| Airbnb Inc. | 34.83 | 65.01 | 46.78 | 232.24 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 21.80 | 22.85 | 17.91 | 40.46 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 40.67 | 46.13 | 38.25 | 54.38 | 149.81 | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 18.95 | 18.35 | 20.58 | 17.59 | 21.51 | — | |
| P/OPsector | |||||||
| Servicios al consumidor | 25.92 | 26.47 | 26.12 | 32.01 | 129.49 | — | |
| P/OPindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 31.45 | 29.18 | 27.24 | 41.03 | 59.30 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 5,408,800,000 ÷ 1,133,800,000 = 4.77
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Starbucks Corp.
4 2024 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 98.26 ÷ 4.77 = 20.60
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general de aumento desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo en octubre de 2021 con 110.78 US$. Después de este pico, se observa una disminución en 2022, a 97.95 US$, seguida de una recuperación en 2023 a 105.57 US$, y finalmente una ligera caída en 2024 a 98.26 US$. Este patrón sugiere cierta volatilidad en la valoración de las acciones, reflejando posibles fluctuaciones en las percepciones del mercado o en los resultados financieros de la empresa.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción evidencia una tendencia a la baja en 2020, con una caída significativa desde 3.45 US$ en 2019 a 1.33 US$, posiblemente relacionada con impactos económicos o eventos internos. Sin embargo, en 2021, se observa una recuperación notable a 4.15 US$, superando ampliamente los niveles pre-pandemia. En 2022, se mantiene estable en 4.02 US$, y en 2023 vuelve a incrementarse a 5.16 US$, alcanzando el valor más alto en el período analizado. En 2024, se registra una ligera disminución a 4.77 US$, aunque aún mantiene niveles superiores a los de 2019 y 2020. Este patrón indica una recuperación fuerte y sostenida en la rentabilidad operativa por acción tras el impacto de la pandemia.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio P/OP presenta una variación marcada a lo largo del período, con un pico en 2020 (70.29), casi triplicando los valores de 2019 (24.39). Este aumento puede interpretarse como una mayor valoración del mercado respecto a los beneficios operativos, impulsada quizás por expectativas de crecimiento o un efecto de mercado en ese año. Posteriormente, en 2021, el ratio disminuye a 26.68, y continúa en descenso en 2022 a 24.35 y en 2023 a 20.44. En 2024, se mantiene relativamente estable en 20.6. La tendencia indica una estabilización en la valoración relativa de la acción respecto al beneficio operativo, sugiriendo una percepción del mercado más moderada en los años recientes en comparación con 2020.
Relación precio/ingresos (P/S)
Starbucks Corp., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,133,800,000 | 1,136,700,000 | 1,147,800,000 | 1,173,200,000 | 1,173,700,000 | 1,181,000,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ingresos netos (en miles) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | 26,508,600) | |
| Ventas por acción2 | 31.91 | 31.65 | 28.10 | 24.77 | 20.04 | 22.45 | |
| Precio de la acción1, 3 | 98.26 | 105.57 | 97.95 | 110.78 | 93.53 | 84.21 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/S4 | 3.08 | 3.34 | 3.49 | 4.47 | 4.67 | 3.75 | |
| Referencia | |||||||
| P/SCompetidores5 | |||||||
| Airbnb Inc. | 8.01 | 9.95 | 10.04 | 16.64 | 37.16 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 6.94 | 6.24 | 5.35 | 9.22 | 14.73 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 6.89 | 7.28 | 5.14 | 5.80 | 7.26 | — | |
| DoorDash, Inc. | 8.36 | 5.40 | 3.23 | 7.30 | 16.87 | — | |
| McDonald’s Corp. | 8.56 | 8.38 | 8.32 | 7.85 | 8.20 | — | |
| P/Ssector | |||||||
| Servicios al consumidor | 6.34 | 6.15 | 5.69 | 7.25 | 9.47 | — | |
| P/Sindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 3.45 | 2.63 | 2.27 | 3.57 | 3.81 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Ventas por acción = Ingresos netos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 36,176,200,000 ÷ 1,133,800,000 = 31.91
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Starbucks Corp.
4 2024 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 98.26 ÷ 31.91 = 3.08
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Entre septiembre de 2019 y octubre de 2021, el precio de la acción mostró una tendencia ascendente, alcanzando un pico en 2021 con 110.78 USD. Posteriormente, en 2022, se registró una disminución significativa, situándose en 97.95 USD, seguido por un ligero incremento en 2023, llegando a 105.57 USD. Sin embargo, en 2024, se observó un descenso a 98.26 USD. Esta evolución refleja volatilidad en el valor bursátil en respuesta a diversos factores del entorno económico y operativo.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción experimentaron un crecimiento sostenido en el período comprendido desde 2020 en adelante. Inicialmente, se redujeron en 2020 (20.04 USD) respecto a 2019 (22.45 USD), pero en años posteriores mostraron una recuperación y expansión, alcanzando 31.65 USD en 2023. La ligera subida a 31.91 USD en 2024 indica una tendencia positiva en los ingresos por acción, sugiriendo una mejora en el desempeño comercial y la capacidad de generación de valor por parte de la empresa.
- Ratio P/S (Precio a Ventas)
- El ratio P/S reflejó una tendencia decreciente a lo largo de los años, comenzando en 3.75 en 2019 y alcanzando 4.67 en 2020. Luego, se observó una notable caída en 2022, llegando a 3.49, y una disminución adicional en 2023, cerrando en 3.34. Para 2024, el ratio se redujo a 3.08. La reducción constante del ratio P/S indica que, pese a la subida en las ventas por acción, la valoración del mercado en relación con esas ventas se ha moderado, lo cual puede señalar una mayor percepción de valor o un menor nivel de optimismo del mercado respecto a las perspectivas futuras de la empresa.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Starbucks Corp., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 sept 2024 | 1 oct 2023 | 2 oct 2022 | 3 oct 2021 | 27 sept 2020 | 29 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,133,800,000 | 1,136,700,000 | 1,147,800,000 | 1,173,200,000 | 1,173,700,000 | 1,181,000,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Déficit de accionistas (en miles) | (7,448,900) | (7,994,800) | (8,706,600) | (5,321,200) | (7,805,100) | (6,232,200) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | -6.57 | -7.03 | -7.59 | -4.54 | -6.65 | -5.28 | |
| Precio de la acción1, 3 | 98.26 | 105.57 | 97.95 | 110.78 | 93.53 | 84.21 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/BV4 | — | — | — | — | — | — | |
| Referencia | |||||||
| P/BVCompetidores5 | |||||||
| Airbnb Inc. | 10.57 | 12.09 | 15.16 | 20.88 | 43.27 | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | 32.84 | 16.35 | 20.46 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 21.32 | 23.47 | 18.74 | 19.05 | 21.52 | — | |
| DoorDash, Inc. | 11.49 | 6.85 | 3.15 | 7.65 | 10.36 | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| P/BVsector | |||||||
| Servicios al consumidor | 163.88 | 264.40 | 198.47 | 74.08 | — | — | |
| P/BVindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 11.08 | 10.06 | 9.41 | 13.21 | 17.99 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
BVPS = Déficit de accionistas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= -7,448,900,000 ÷ 1,133,800,000 = -6.57
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Starbucks Corp.
4 2024 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 98.26 ÷ -6.57 = —
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción mostró una tendencia general al alza entre 2019 y 2023, alcanzando un máximo en 2021 con 110.78 USD. Sin embargo, en 2022 se observó una disminución, finalizando en 97.95 USD, y posteriormente en 2023 sufrió un ligero incremento alcanzando 105.57 USD. En 2024, el precio se estabilizó en un valor cercano a 98.26 USD. Esto indica cierta volatilidad en la percepción del mercado, con una recuperación parcial en 2023 tras una caída en 2022.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta valores negativos en todos los períodos, con una tendencia a empeorar en 2020 y 2022, alcanzando -7.59 USD en 2022. Sin embargo, en 2023 hay una ligera mejora, situándose en -7.03 USD, y en 2024 continúa mejorando, situándose en -6.57 USD. La persistencia de valores negativos sugiere una estructura patrimonial que no refleja un valor contable positivo por acción, aunque en términos relativos, la tendencia a la mejora en 2023 y 2024 puede indicar avances en la gestión del patrimonio neto en relación con el número de acciones en circulación.
- P/BV (Ratio precio-valor contable)
- El ratio P/BV no está especificado explícitamente en los datos, pero con el precio de la acción y el BVPS negativos, el valor del ratio sería negativo o no aplicable en varios períodos. La caída del precio en 2022 respecto a 2021, junto con los valores negativos de BVPS, refleja la posible percepción negativa del mercado respecto a la valorización en relación con el patrimonio efectivo de la empresa en esos años. La evolución del ratio en función de estos valores sugiere que, a pesar de la recuperación en el precio de la acción en 2023, la relación sigue siendo incómoda dado el BVPS negativo, dificultando interpretaciones tradicionales del ratio P/BV en valores absolutos positivos.