Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
YUM! Brands Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de la deuda
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas y pagarés por cobrar, en cifras brutas = 100 × Provisión para cuentas de dudoso cobro ÷ Cuentas y pagarés, en cifras brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar y la correspondiente provisión para cuentas de dudoso cobro a lo largo del período examinado.
- Provisión para cuentas de dudoso cobro
- Se observa una disminución inicial en la provisión, pasando de 22 millones de dólares en 2011 a 11 millones de dólares en 2013. Posteriormente, la provisión experimenta un ligero aumento en 2014, manteniéndose en 12 millones de dólares, para finalmente ascender a 16 millones de dólares en 2015. Este incremento final sugiere una posible revisión en la evaluación del riesgo crediticio o un cambio en la composición de la cartera de clientes.
- Cuentas y pagarés, en cifras brutas
- Las cuentas y pagarés muestran una tendencia general al alza durante el período. Se registra un incremento constante desde 308 millones de dólares en 2011 hasta alcanzar los 393 millones de dólares en 2015. Este crecimiento indica una expansión en las ventas a crédito o un alargamiento de los plazos de cobro.
- Provisión como porcentaje de las cuentas y pagarés por cobrar, en cifras brutas
- El porcentaje de la provisión en relación con las cuentas y pagarés por cobrar disminuye notablemente de 2011 a 2013, pasando del 7.14% al 3.33%. Este descenso podría indicar una mejora en la calidad crediticia de los clientes o una política de gestión de crédito más eficiente. Sin embargo, a partir de 2013, el porcentaje comienza a incrementarse gradualmente, alcanzando el 4.07% en 2015. Este aumento, aunque modesto, podría ser una señal de alerta temprana sobre un posible deterioro en la calidad de las cuentas por cobrar o un cambio en la estrategia de provisionamiento.
En resumen, la evolución de estos indicadores sugiere una fase inicial de optimización en la gestión de crédito, seguida de un posible ajuste en la evaluación del riesgo crediticio hacia el final del período analizado. El aumento en la provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar en 2014 y 2015 merece un seguimiento continuo para determinar si se trata de una tendencia temporal o un cambio estructural en el perfil de riesgo de la cartera.