Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Entre 2020 y 2022, se observa una tendencia decreciente significativa en este ratio, pasando de 1696.44 en 2020 a 29.87 en 2022. Esto indica una notable reducción en la expectativa del mercado respecto a las ganancias en relación con el precio de las acciones. En 2023, el ratio se mantiene relativamente estable en 31.09, y en 2024 se reduce ligeramente a 28, sugiriendo una estabilización o una percepción más moderada del valor relativo a las ganancias en comparación con años previos.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio evidenció una disminución marcada de 40.46 en 2021 a 17.91 en 2022, reflejando posiblemente una revisión a la baja en las expectativas del mercado sobre la rentabilidad operativa. En 2023, el ratio aumenta a 22.85, y en 2024 presenta una ligera disminución a 21.8, mostrando cierta estabilidad y una posible recuperación en las percepciones del valor de los ingresos operativos.

Relación precio/ingresos (P/S)

La relación P/S decreció de 14.73 en 2020 a 5.35 en 2022, indicando una valoración relativamente más baja respecto a los ingresos en ese período. Posteriormente, en 2023 se incrementa a 6.24 y en 2024 a 6.94, lo que sugiere una recuperación en la percepción del mercado respecto a los ingresos, aunque aún en niveles inferiores a los de 2020.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio disminuyó de 20.46 en 2020 a 16.35 en 2021, pero luego experimentó un aumento significativo en 2022, alcanzando 32.84. La ausencia de datos para 2023 y 2024 limita el análisis de la tendencia subsecuente, pero la subida en 2022 señalaría una valoración elevada del valor contable en relación con el precio de mercado en ese año, posiblemente reflejando expectativas positivas o un cambio en la percepción del valor contable.

El análisis de los datos revela varias tendencias importantes en los indicadores financieros considerados.

Precio de la acción

El precio de la acción presenta una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, aunque con cierta volatilidad. En 2020, el valor era de aproximadamente 2,443.5 USD y experimentó un incremento moderado en 2021, alcanzando casi 2,470 USD. En 2022, se observó una ligera caída a aproximadamente 2,426.49 USD, lo que puede reflejar fluctuaciones en el mercado o en la percepción de los inversionistas. Sin embargo, en 2023 se evidenció un aumento sustancial a 3,901.99 USD, seguido de un incremento aún mayor en 2024, alcanzando los 5,018.23 USD. La tendencia muestra un crecimiento muy positivo en el valor de mercado, especialmente en los últimos años del período analizado, sugiriendo una recuperación y expansión significativa en la valoración accionaria.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta un crecimiento acelerado y constante en todo el período. En 2020, el EPS era de 1.44 USD, alcanzando aproximadamente 28.49 USD en 2021, lo que refleja una mejora notable en la rentabilidad por acción en ese año. En 2022, el EPS creció de forma significativa a 81.23 USD, y en 2023 continuó en ascenso, llegando a 125.52 USD. Para 2024, el EPS se incrementó a 179.25 USD, indicando un rendimiento financiero muy sólido y una mejora en la eficiencia o rentabilidad de la empresa. La tendencia positiva en el EPS se alinea con la creciente valoración de la acción, sustentando una percepción de rendimiento financiero cada vez mejor para los inversionistas.

P/E (Razón precio/ganancias)

La relación P/E comenzó en niveles extremadamente elevados en 2020, con un valor de 1,696.44, lo que puede reflejar expectativas elevadas del mercado en ese momento o posibles excesos en las valorizaciones. En 2021, la relación disminuyó significativamente hasta 86.68, indicando una corrección en las expectativas del mercado o una reevaluación de las perspectivas de crecimiento. La tendencia disminuyó aún más en 2022, llegando a 29.87, lo cual sugiere una valoración más alineada con los fundamentos financieros. En 2023, se estabilizó en torno a 31.09 y, en 2024, experimentó una ligera disminución hasta 28. Esto indica que la valoración relativa de la empresa, en relación con sus ganancias, se ha estabilizado en niveles mucho más moderados y racionales en comparación con 2020. La disminución en el ratio P/E puede interpretarse como una mayor confianza en la sostenibilidad del crecimiento de beneficios, junto con una valoración de mercado más equilibrada.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción durante el período analizado. Desde 2020, en que el precio comenzó en 2,443.5 USD, se mantiene relativamente estable en 2021 con un ligero aumento a 2,469.83 USD. Sin embargo, en 2022 se registra una ligera disminución a 2,426.49 USD. A partir de ese año, se experimenta un crecimiento significativo, alcanzando 3,901.99 USD en 2023 y continuando la tendencia ascendente en 2024 con un valor de 5,018.23 USD. Este patrón indica una valorización constante en el mercado, especialmente a partir de 2022, probablemente reflejando mejoras en el rendimiento financiero o en las perspectivas futuras de la compañía.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una evolución positiva a lo largo del período. En 2020, el valor fue negativo (-15.4 USD), indicando pérdidas operativas en ese año. A partir de 2021, se observa una recuperación significativa con un beneficio positivo de 61.05 USD, que continúa creciendo en 2022 con 135.52 USD. La tendencia alcista se mantiene en 2023 y 2024, alcanzando 170.76 USD y 230.23 USD, respectivamente. Este patrón refleja una mejora sustancial en la eficiencia y rentabilidad operativa de la empresa, con resultados que se vuelven consistentemente positivos y en aumento a lo largo del tiempo.

P/OP (Ratio de precio sobre beneficio operativo)

El ratio P/OP muestra una tendencia descendente desde 2021 hasta 2022, pasando de 40.46 a 17.91, lo que indica una mayor valoración del beneficio operativo en relación con la cotización de la acción. En 2023, el ratio aumenta ligeramente a 22.85, y en 2024 permanece estable en 21.8. La disminución inicial del ratio puede reflejar una mejor percepción del rendimiento operativo en relación con el precio de mercado, mientras que el ligero incremento en los años siguientes puede deberse a la aceleración en el crecimiento del beneficio operativo en comparación con el incremento en el precio de la acción, sugiriendo una consolidación en la valoración relativa de la rentabilidad operativa.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento significativo a lo largo del periodo analizado. Desde 2020 hasta 2023, se observa una ligera fluctuación, con un descenso moderado en 2022, pero en 2023 y 2024 se registra un aumento sustancial, alcanzando valores cercanos a los 5,000 dólares en 2024. Esto indica una apreciación considerable del valor de mercado de la acción en los últimos años, posiblemente reflejando una mejora en las perspectivas de la empresa o una respuesta positiva del mercado a sus resultados financieros.

Ventas por acción

Las ventas por acción evidencian un crecimiento constante y acelerado en el mismo período. Desde aproximadamente 166 dólares en 2020, se incrementaron de forma sostenida, alcanzando más de 725 dólares en 2024. La tendencia refleja un aumento en los ingresos per cápita, lo que puede estar asociado a un incremento en la base de clientes, expansión en mercados o mejoras en la eficiencia operacional que generan mayor ingreso por cada acción en circulación.

P/S (Ratio precio a ventas)

El ratio P/S presenta una tendencia descendente desde 2020 hasta 2022, disminuyendo de 14.73 a 5.35, lo cual podría interpretarse como una reducción en la valoración del mercado en relación con las ventas de la empresa. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio experimenta un aumento marginal, alcanzando alrededor de 6.24 y 6.94, respectivamente. La caída inicial puede indicar una mayor percepción de riesgo o una reevaluación de las expectativas de crecimiento en relación con las ventas, mientras que la recuperación parcial en los años posteriores puede estar relacionada con el incremento en los precios de las acciones y una reevaluación del valor de la empresa en función de sus resultados.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo de los años. Desde aproximadamente 2,443.5 USD a finales de 2020, se observa un ligero incremento en 2021, alcanzando 2,469.83 USD. Sin embargo, en 2022, el valor disminuye ligeramente a 2,426.49 USD, indicando una posible estabilización o desaceleración en ese período. A partir de ese punto, el precio Experimenta un aumento sustancial en 2023, llegando a 3,901.99 USD, y continúa esta tendencia alcista en 2024, alcanzando los 5,018.23 USD. Este patrón sugiere una apreciación significativa del valor de mercado en los últimos años, particularmente en el período más reciente.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una tendencia negativa en los últimos años. En 2020, el BVPS se sitúa en 119.45 USD, incrementándose a 151.1 USD en 2021, lo que indica una mejora en el valor contable. No obstante, en 2022, se observa una fuerte caída, situándose en 73.89 USD, seguida de valores negativos en 2023 y 2024, con -80.3 USD y -122.5 USD respectivamente. La inversión de tendencia y la entrada en valores negativos sugieren una posible deterioración del patrimonio neto o una pérdida de valor en los activos contables en esos períodos, indicando dificultades financieras o revalorizaciones negativas.

Relación P/BV (Precio sobre valor contable)

La relación P/BV experimenta variaciones notables en el período. En 2020, la relación es de 20.46, disminuyendo en 2021 a 16.35, lo cual puede reflejar una menor sobrevaloración relativa del precio de mercado respecto al valor contable. Sin embargo, en 2022, la relación se dispara a 32.84, sugiriendo una percepción del mercado mucho más optimista respecto al valor contable, o una sobrevaloración. La ausencia de datos posteriores impide evaluar la tendencia en años subsiguientes, aunque los valores en 2022 indican una posible percepción elevada del valor de la empresa en el mercado en comparación con sus activos contables.