Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Walt Disney Co., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general de disminución del endeudamiento a lo largo del período examinado. Diversos indicadores de deuda, como la relación deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital propio (incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo) y deuda sobre capital total, muestran reducciones consistentes desde 2020 hasta 2025.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio disminuye de 0.71 en 2020 a 0.38 en 2025, indicando una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en este ratio muestra una trayectoria similar, descendiendo de 0.75 en 2020 a 0.41 en 2025. La diferencia con el ratio anterior sugiere que el pasivo por arrendamiento operativo representa una porción significativa de la deuda total.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio, que considera tanto la deuda como el capital propio, también experimenta una disminución, pasando de 0.41 en 2020 a 0.28 en 2025. La reducción es menos pronunciada que en los ratios anteriores, lo que indica un cambio en la estructura de capital.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos, que mide la proporción de activos financiados con deuda, disminuye de 0.29 en 2020 a 0.21 en 2025, confirmando la tendencia general de reducción del endeudamiento.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero, que indica la cantidad de activos financiados por cada unidad de capital propio, también muestra una disminución, pasando de 2.41 en 2020 a 1.8 en 2025. Esto refuerza la idea de una menor dependencia del apalancamiento.
En cuanto a la capacidad de cubrir los gastos financieros, se observa una mejora significativa a partir de 2021. El ratio de cobertura de intereses, que fue negativo en 2020, se vuelve positivo y aumenta constantemente, alcanzando 7.62 en 2025. Esto indica una mayor capacidad para cubrir los pagos de intereses con las ganancias operativas.
- Ratio de cobertura de intereses
- El incremento de este ratio sugiere una mejora en la rentabilidad y/o una reducción en los gastos por intereses.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos sigue una tendencia similar, aumentando de 0.32 en 2020 a 5.64 en 2025. Esto indica una mayor capacidad para cubrir todos los cargos fijos, incluyendo intereses, impuestos y depreciación, con las ganancias operativas.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la salud financiera, caracterizada por una reducción del endeudamiento y una mayor capacidad para cubrir los gastos financieros.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Walt Disney Co., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 21) | 30) | 37) | 37) | 41) | 37) | |
| Parte corriente de los empréstitos | 6,711) | 6,845) | 4,330) | 3,070) | 5,866) | 5,711) | |
| Empréstitos, excluida la parte corriente | 35,315) | 38,970) | 42,101) | 45,299) | 48,540) | 52,917) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 141) | 160) | 206) | 219) | 246) | 271) | |
| Deuda total | 42,188) | 46,005) | 46,674) | 48,625) | 54,693) | 58,936) | |
| Capital total de los accionistas de Disney | 109,869) | 100,696) | 99,277) | 95,008) | 88,553) | 83,583) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.38 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Comcast Corp. | — | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.36 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | 0.67 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas de Disney
= 42,188 ÷ 109,869 = 0.38
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, la deuda se situaba en 58936 millones de dólares en 2020, descendiendo progresivamente a 42188 millones de dólares en 2025. Esta reducción indica una estrategia de desapalancamiento financiero.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas muestra un crecimiento sostenido durante el período. Partiendo de 83583 millones de dólares en 2020, el capital alcanza los 109869 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una acumulación de beneficios retenidos y/o la emisión de nuevas acciones.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una disminución continua y notable. En 2020, este ratio era de 0.71, lo que indica que por cada dólar de capital propio, existían 0.71 dólares de deuda. Para 2025, el ratio se reduce a 0.38, lo que implica una mejora significativa en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. La tendencia a la baja en este ratio es coherente con la disminución de la deuda total y el aumento del capital propio.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la salud financiera general, caracterizada por una reducción del apalancamiento y un fortalecimiento de la base de capital. La empresa ha logrado disminuir su nivel de deuda mientras simultáneamente ha incrementado su capital propio, lo que se traduce en una mayor estabilidad financiera y una mejor posición para afrontar futuras inversiones o desafíos económicos.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Walt Disney Co., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 21) | 30) | 37) | 37) | 41) | 37) | |
| Parte corriente de los empréstitos | 6,711) | 6,845) | 4,330) | 3,070) | 5,866) | 5,711) | |
| Empréstitos, excluida la parte corriente | 35,315) | 38,970) | 42,101) | 45,299) | 48,540) | 52,917) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 141) | 160) | 206) | 219) | 246) | 271) | |
| Deuda total | 42,188) | 46,005) | 46,674) | 48,625) | 54,693) | 58,936) | |
| Pasivos por arrendamiento a corto plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Cuentas por pagar y otros pasivos acumulados) | 525) | 744) | 740) | 614) | 637) | 747) | |
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | 2,710) | 2,768) | 3,258) | 3,020) | 2,983) | 2,640) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 45,423) | 49,517) | 50,672) | 52,259) | 58,313) | 62,323) | |
| Capital total de los accionistas de Disney | 109,869) | 100,696) | 99,277) | 95,008) | 88,553) | 83,583) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.41 | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Comcast Corp. | — | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | — | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | 0.29 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | 0.43 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 0.69 | 0.76 | 0.80 | 0.79 | 0.80 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total de los accionistas de Disney
= 45,423 ÷ 109,869 = 0.41
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. El valor inicial de 62.323 millones de dólares estadounidenses en 2020 desciende progresivamente a 45.423 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta reducción indica una estrategia de desapalancamiento o una gestión activa de la deuda.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas muestra un crecimiento continuo durante el período. Partiendo de 83.583 millones de dólares estadounidenses en 2020, alcanza los 109.869 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este incremento sugiere una acumulación de beneficios retenidos, emisión de nuevas acciones o una revalorización de los activos.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio disminuye de manera consistente a lo largo de los años. Comenzando en 0,75 en 2020, el ratio se reduce a 0,41 en 2025. Esta tendencia refleja una mejora en la solidez financiera, ya que la proporción de deuda en relación con el capital propio se ha reducido significativamente. La disminución del ratio es coherente con la reducción de la deuda total y el aumento del capital propio.
En resumen, los datos indican una mejora en la estructura de capital, caracterizada por una reducción de la deuda y un aumento del capital propio, lo que se traduce en un menor apalancamiento financiero y una mayor estabilidad financiera.
Ratio de deuda sobre capital total
Walt Disney Co., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 21) | 30) | 37) | 37) | 41) | 37) | |
| Parte corriente de los empréstitos | 6,711) | 6,845) | 4,330) | 3,070) | 5,866) | 5,711) | |
| Empréstitos, excluida la parte corriente | 35,315) | 38,970) | 42,101) | 45,299) | 48,540) | 52,917) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 141) | 160) | 206) | 219) | 246) | 271) | |
| Deuda total | 42,188) | 46,005) | 46,674) | 48,625) | 54,693) | 58,936) | |
| Capital total de los accionistas de Disney | 109,869) | 100,696) | 99,277) | 95,008) | 88,553) | 83,583) | |
| Capital total | 152,057) | 146,701) | 145,951) | 143,633) | 143,246) | 142,519) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Comcast Corp. | — | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.27 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 42,188 ÷ 152,057 = 0.28
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, la deuda se situaba en 58936 millones de dólares en 2020, descendiendo progresivamente a 42188 millones de dólares en 2025. Esta reducción indica una estrategia de desapalancamiento financiero.
- Capital Total
- El capital total muestra un crecimiento gradual durante el período. Partiendo de 142519 millones de dólares en 2020, el capital total alcanza los 152057 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión de la base de activos y/o una retención de beneficios.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia decreciente consistente. En 2020, este ratio era de 0.41, disminuyendo a 0.28 en 2025. Esta reducción refleja una mejora en la solidez financiera, ya que la proporción de deuda en relación con el capital propio se ha reducido significativamente. La disminución del ratio es coherente con la reducción de la deuda total y el aumento del capital total.
En resumen, los datos indican una mejora en la estructura de capital, caracterizada por una reducción de la deuda y un aumento del capital propio, lo que se traduce en una disminución del ratio de deuda sobre capital total. Esta evolución sugiere una mayor estabilidad financiera y una menor dependencia del financiamiento externo.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Walt Disney Co., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 21) | 30) | 37) | 37) | 41) | 37) | |
| Parte corriente de los empréstitos | 6,711) | 6,845) | 4,330) | 3,070) | 5,866) | 5,711) | |
| Empréstitos, excluida la parte corriente | 35,315) | 38,970) | 42,101) | 45,299) | 48,540) | 52,917) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 141) | 160) | 206) | 219) | 246) | 271) | |
| Deuda total | 42,188) | 46,005) | 46,674) | 48,625) | 54,693) | 58,936) | |
| Pasivos por arrendamiento a corto plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Cuentas por pagar y otros pasivos acumulados) | 525) | 744) | 740) | 614) | 637) | 747) | |
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | 2,710) | 2,768) | 3,258) | 3,020) | 2,983) | 2,640) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 45,423) | 49,517) | 50,672) | 52,259) | 58,313) | 62,323) | |
| Capital total de los accionistas de Disney | 109,869) | 100,696) | 99,277) | 95,008) | 88,553) | 83,583) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 155,292) | 150,213) | 149,949) | 147,267) | 146,866) | 145,906) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Comcast Corp. | — | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Netflix Inc. | — | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | 0.22 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 45,423 ÷ 155,292 = 0.29
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una tendencia decreciente en el nivel de endeudamiento de la entidad a lo largo del período examinado. La deuda total, expresada en millones de dólares estadounidenses, experimentó una reducción constante desde 62.323 en 2020 hasta 45.423 en 2025.
Paralelamente, el capital total también mostró un crecimiento gradual, pasando de 145.906 en 2020 a 155.292 en 2025, aunque con fluctuaciones menores en los años intermedios. Este incremento en el capital total, combinado con la disminución de la deuda, ha tenido un impacto significativo en la estructura de capital de la entidad.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio, que mide la proporción de deuda en relación con el capital total, disminuyó de 0.43 en 2020 a 0.29 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. La disminución es constante y progresiva a lo largo de los seis años.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de gestión financiera orientada a la reducción del apalancamiento y al fortalecimiento de la base de capital. La tendencia observada en el ratio deuda/capital total indica una posición financiera cada vez más sólida y una mayor capacidad para afrontar obligaciones financieras futuras.
Relación deuda/activos
Walt Disney Co., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 21) | 30) | 37) | 37) | 41) | 37) | |
| Parte corriente de los empréstitos | 6,711) | 6,845) | 4,330) | 3,070) | 5,866) | 5,711) | |
| Empréstitos, excluida la parte corriente | 35,315) | 38,970) | 42,101) | 45,299) | 48,540) | 52,917) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 141) | 160) | 206) | 219) | 246) | 271) | |
| Deuda total | 42,188) | 46,005) | 46,674) | 48,625) | 54,693) | 58,936) | |
| Activos totales | 197,514) | 196,219) | 205,579) | 203,631) | 203,609) | 201,549) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Comcast Corp. | — | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Relación deuda/activossector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | |
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 42,188 ÷ 197,514 = 0.21
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, la deuda se redujo de 58936 millones de dólares en 2020 a 54693 millones en 2021. Esta tendencia a la baja continuó, alcanzando los 48625 millones en 2022, 46674 millones en 2023, 46005 millones en 2024 y finalmente 42188 millones en 2025. La reducción más pronunciada se da entre 2020 y 2022.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento modesto entre 2020 y 2023, pasando de 201549 millones de dólares a 205579 millones. Sin embargo, se aprecia una ligera disminución en 2024, con un valor de 196219 millones, seguida de un leve incremento en 2025, situándose en 197514 millones. El crecimiento es más lento en los últimos dos años del período.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente a lo largo de todo el período. Comenzando en 0.29 en 2020, disminuyó a 0.27 en 2021 y a 0.24 en 2022. Esta reducción continuó, alcanzando 0.23 en 2023 y 2024, y finalmente 0.21 en 2025. Esta disminución indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales.
En resumen, la entidad ha logrado una reducción consistente de su deuda total, al mismo tiempo que ha mantenido una base de activos relativamente estable. La disminución de la relación deuda/activos sugiere una mejora en la salud financiera general y una mayor capacidad para afrontar obligaciones financieras.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Walt Disney Co., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 21) | 30) | 37) | 37) | 41) | 37) | |
| Parte corriente de los empréstitos | 6,711) | 6,845) | 4,330) | 3,070) | 5,866) | 5,711) | |
| Empréstitos, excluida la parte corriente | 35,315) | 38,970) | 42,101) | 45,299) | 48,540) | 52,917) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 141) | 160) | 206) | 219) | 246) | 271) | |
| Deuda total | 42,188) | 46,005) | 46,674) | 48,625) | 54,693) | 58,936) | |
| Pasivos por arrendamiento a corto plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Cuentas por pagar y otros pasivos acumulados) | 525) | 744) | 740) | 614) | 637) | 747) | |
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | 2,710) | 2,768) | 3,258) | 3,020) | 2,983) | 2,640) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 45,423) | 49,517) | 50,672) | 52,259) | 58,313) | 62,323) | |
| Activos totales | 197,514) | 196,219) | 205,579) | 203,631) | 203,609) | 201,549) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Comcast Corp. | — | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Netflix Inc. | — | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 45,423 ÷ 197,514 = 0.23
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. El valor inicial de 62.323 millones de dólares estadounidenses en 2020 desciende progresivamente a 45.423 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta reducción indica una estrategia de desapalancamiento o una gestión activa de la deuda.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una relativa estabilidad en el período 2020-2022, fluctuando alrededor de los 203.000 millones de dólares estadounidenses. En 2023, se registra un ligero incremento a 205.579 millones de dólares estadounidenses, seguido de una disminución en 2024 a 196.219 millones de dólares estadounidenses y un leve repunte en 2025 a 197.514 millones de dólares estadounidenses. Esta fluctuación sugiere posibles ajustes en la composición de los activos o cambios en las inversiones.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presenta una tendencia a la baja continua. Comenzando en 0,31 en 2020, disminuye a 0,23 en 2025. Esta reducción refleja una mejora en la solidez financiera, ya que la proporción de la deuda en relación con los activos disminuye constantemente. La convergencia hacia un valor más bajo indica una menor dependencia del financiamiento por deuda y una mayor capacidad para cubrir las obligaciones financieras con los activos disponibles.
En resumen, los datos sugieren una gestión financiera prudente, caracterizada por una reducción constante de la deuda y una relativa estabilidad en los activos totales, lo que se traduce en una mejora continua de la relación deuda/activos.
Ratio de apalancamiento financiero
Walt Disney Co., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | 197,514) | 196,219) | 205,579) | 203,631) | 203,609) | 201,549) | |
| Capital total de los accionistas de Disney | 109,869) | 100,696) | 99,277) | 95,008) | 88,553) | 83,583) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.80 | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Comcast Corp. | — | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Netflix Inc. | — | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Trade Desk Inc. | — | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | 2.72 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 1.73 | 1.80 | 1.83 | 1.82 | 1.86 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 2.27 | 2.39 | 2.45 | 2.43 | 2.45 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Disney
= 197,514 ÷ 109,869 = 1.80
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera general. Se observa una evolución constante en los activos totales a lo largo del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un crecimiento modesto entre 2020 y 2022, manteniéndose relativamente estables en torno a los 203 mil millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2023 y 2024, seguida de una estabilización en 2025. Esta fluctuación sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en las estrategias de inversión.
En cuanto al capital de los accionistas, se identifica una trayectoria ascendente constante.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas muestra un incremento sostenido a lo largo de los seis años, pasando de 83.583 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 109.869 millones en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de valor para los accionistas, posiblemente impulsada por la rentabilidad y la retención de beneficios.
El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuyó de 2.41 en 2020 a 1.8 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio. La disminución del ratio sugiere una mejora en la solidez financiera y una reducción del riesgo asociado a la deuda.
En resumen, los datos sugieren una empresa que, si bien experimenta fluctuaciones en sus activos totales, fortalece su posición de capital y reduce su apalancamiento financiero a lo largo del tiempo. Esta combinación podría indicar una gestión financiera prudente y un enfoque en la sostenibilidad a largo plazo.
Ratio de cobertura de intereses
Walt Disney Co., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a The Walt Disney Company (Disney) | 12,404) | 4,972) | 2,354) | 3,145) | 1,995) | (2,864) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 1,027) | 801) | 1,036) | 360) | 512) | 390) | |
| Menos: Pérdida por operaciones discontinuadas, netas de impuestos sobre la renta | —) | —) | —) | (48) | (29) | (32) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | (1,428) | 1,796) | 1,379) | 1,732) | 25) | 699) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,812) | 2,070) | 1,973) | 1,549) | 1,546) | 1,647) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 13,815) | 9,639) | 6,742) | 6,834) | 4,107) | (96) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 7.62 | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Comcast Corp. | — | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Netflix Inc. | — | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Trade Desk Inc. | — | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 29.73 | 22.94 | 18.96 | 24.82 | 14.55 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 12.39 | 10.22 | 8.51 | 11.90 | 6.52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 13,815 ÷ 1,812 = 7.62
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de cobertura de deuda. Inicialmente, se observa una situación de pérdidas operativas, evidenciada por valores negativos en el concepto de Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) durante el período más temprano analizado.
Posteriormente, se registra una mejora sustancial en el EBIT, pasando a valores positivos y mostrando un crecimiento constante hasta el período más reciente. Este incremento sugiere una optimización en la gestión de costos o un aumento en los ingresos operativos.
En cuanto a los Gastos por intereses, se mantiene relativamente estable a lo largo de los períodos, con fluctuaciones menores. No obstante, se aprecia una ligera tendencia al alza en los últimos dos períodos, aunque no de manera drástica.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio, que indica la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses con sus ganancias operativas, experimenta una evolución notable. Inicialmente, el ratio es negativo, reflejando la situación de pérdidas operativas. A partir del segundo período, el ratio se vuelve positivo y muestra una tendencia general al alza, con algunas fluctuaciones intermedias. El valor más reciente indica una mejora significativa en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses, sugiriendo una mayor solidez financiera.
En resumen, la entidad ha experimentado una transformación en su rentabilidad, pasando de pérdidas operativas a ganancias crecientes. Esta mejora se ha traducido en una mayor capacidad para cubrir sus obligaciones financieras, como lo demuestra la evolución positiva del ratio de cobertura de intereses. La estabilidad relativa de los gastos por intereses, combinada con el crecimiento del EBIT, contribuye a esta tendencia favorable.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Walt Disney Co., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a The Walt Disney Company (Disney) | 12,404) | 4,972) | 2,354) | 3,145) | 1,995) | (2,864) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 1,027) | 801) | 1,036) | 360) | 512) | 390) | |
| Menos: Pérdida por operaciones discontinuadas, netas de impuestos sobre la renta | —) | —) | —) | (48) | (29) | (32) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | (1,428) | 1,796) | 1,379) | 1,732) | 25) | 699) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,812) | 2,070) | 1,973) | 1,549) | 1,546) | 1,647) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 13,815) | 9,639) | 6,742) | 6,834) | 4,107) | (96) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 773) | 926) | 820) | 796) | 853) | 899) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 14,588) | 10,565) | 7,562) | 7,630) | 4,960) | 803) | |
| Gastos por intereses | 1,812) | 2,070) | 1,973) | 1,549) | 1,546) | 1,647) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 773) | 926) | 820) | 796) | 853) | 899) | |
| Cargos fijos | 2,585) | 2,996) | 2,793) | 2,345) | 2,399) | 2,546) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 5.64 | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Comcast Corp. | — | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Netflix Inc. | — | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Trade Desk Inc. | — | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | 4.40 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 14.84 | 11.52 | 9.52 | 12.97 | 8.29 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 6.66 | 5.47 | 4.31 | 6.03 | 3.77 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 14,588 ÷ 2,585 = 5.64
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una marcada volatilidad en este concepto. Inicialmente, se registra un incremento sustancial desde 803 millones de dólares en 2020 hasta 4960 millones en 2021. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2022, seguida de una estabilización relativa en 2023. No obstante, se identifica un crecimiento considerable en 2024 y 2025, alcanzando 10565 y 14588 millones de dólares respectivamente. Esta evolución sugiere una mejora progresiva en la rentabilidad operativa, con un repunte notable en los últimos dos años.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia decreciente en los primeros tres años, pasando de 2546 millones de dólares en 2020 a 2345 millones en 2022. Sin embargo, se registra un aumento en 2023 y 2024, llegando a 2793 y 2996 millones de dólares. En 2025, se observa una disminución a 2585 millones de dólares. Esta fluctuación podría estar relacionada con inversiones estratégicas, reestructuraciones o cambios en la política de gastos de la entidad.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos experimenta una mejora considerable a lo largo del período. En 2020, el ratio es muy bajo, situándose en 0.32, lo que indica una capacidad limitada para cubrir los cargos fijos con las ganancias operativas. Se observa un aumento significativo en 2021, alcanzando 2.07, y continúa mejorando en 2022, llegando a 3.25. En 2023, se registra una ligera disminución a 2.71, pero se recupera en 2024 y 2025, alcanzando 3.53 y 5.64 respectivamente. Esta tendencia positiva sugiere una mayor solidez financiera y una creciente capacidad para afrontar las obligaciones fijas de la entidad.
En resumen, los datos indican una mejora en la rentabilidad y la capacidad de cobertura de cargos fijos, especialmente en los últimos años del período analizado. La volatilidad en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos requiere un seguimiento continuo, pero la tendencia general es favorable.