Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Walt Disney Co., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
- Patrón en los ratios de deuda sobre fondos propios y capital
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, pasando de 0.53 en 2019 a 0.46 en 2024. De manera similar, el ratio de deuda sobre capital propio, que incluye pasivos por arrendamiento operativo, refleja una disminución, descendiendo de 0.53 en 2019 a 0.49 en 2024. Esta evolución indica una reducción en la proporción de deuda en relación con los fondos y el capital propio, sugiriendo una estrategia de menor apalancamiento financiero a lo largo del tiempo.
- Patrón en los ratios de deuda sobre capital total y activos
- Los ratios de deuda sobre capital total y sobre activos muestran un comportamiento estable con leves tendencias a la baja. El ratio de deuda sobre capital total fluctúa alrededor de 0.35-0.41, concluyendo en 0.31 en 2024, mientras que el ratio de deuda sobre activos se mantiene en torno a 0.23-0.29, finalizando en 0.23. Estas cifras indican una gestión que ha procurado reducir la proporción de endeudamiento respecto a la estructura total de financiamiento y activos de la empresa, manteniendo niveles relativamente conservadores.
- Patrón en la relación deuda/activos y otros ratios de apalancamiento
- La relación deuda/activos, que también incorpora pasivos por arrendamiento operativo, mantiene una tendencia estable a partir de 2019, en torno a 0.24-0.31, estabilizándose en 0.23 en 2024. El ratio de apalancamiento financiero, que indica la proporción de activos financiados con deuda, presenta una ligera disminución desde 2.18 en 2019 a 1.95 en 2024, reflejando una reducción del apalancamiento general de la empresa y una posible gestión de riesgos.
- Patrón en los ratios de cobertura
- El ratio de cobertura de intereses muestra una notable variabilidad. En 2020, experimenta un valor negativo (-0.06), lo que podría indicar dificultades temporales o alteraciones en la generación de beneficios antes de intereses e impuestos. Sin embargo, en años posteriores, se estabiliza y mejora, alcanzando 4.66 en 2024, con un promedio superior a 3. lo que sugiere una capacidad sólida y creciente para cubrir los pagos de intereses. Por otro lado, la ratio de cobertura de cargos fijos fluctúa pero mantiene una tendencia de recuperación después de una caída en 2020, finalizando en 3.53 en 2024. Este comportamiento refleja una gestión efectiva para mantener niveles adecuados de cobertura respecto a las obligaciones de pago estructuradas con cargos fijos.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Walt Disney Co., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | |||||||
| Parte corriente de los empréstitos | |||||||
| Empréstitos, excluida la parte corriente | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | |||||||
| Deuda total | |||||||
| Capital total de los accionistas de Disney | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas de Disney
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general a la disminución en la deuda total durante el período examinado. En 2019, la deuda alcanzaba aproximadamente 47,137 millones de dólares, aumentando en 2020 a 58,936 millones. Sin embargo, desde ese punto, la deuda muestra una reducción progresiva y sostenida, llegando a 46,674 millones en 2023 y descendiendo ligeramente a 46,005 millones en 2024. Este patrón sugiere una estrategia de reducción de la deuda a largo plazo, con posibles esfuerzos para mejorar la posición financiera y reducir el apalancamiento.
- Capital total de los accionistas de Disney
- El capital total de los accionistas muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período. En 2019, el valor era de 88,877 millones de dólares, con una ligera disminución en 2020 a 83,583 millones. A partir de ese año, se observa una recuperación y crecimiento constante, alcanzando 99,277 millones en 2023 y superando los 100,696 millones en 2024. Este incremento en el capital propio puede indicar resultados positivos en las ganancias retenidas y emisión de acciones, reflejando una posición de financiamiento saludable y una posible estrategia para fortalecer la estructura de capital.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra un comportamiento de disminución a lo largo del período. En 2019, el ratio era de 0.53, aumentando a 0.71 en 2020, lo cual indica una mayor proporción de deuda en relación con el patrimonio en ese año. Posteriormente, el ratio se reduce gradualmente, alcanzando 0.51 en 2022, y continúa con una tendencia a la baja en 2023 y 2024, situándose en 0.47 y 0.46 respectivamente. La tendencia a la baja en este ratio sugiere una mejora en la estructura financiera, con menor dependencia de deuda respecto a los fondos propios, lo cual puede fortalecer la solidez financiera y reducir el riesgo asociado al apalancamiento financiero.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Walt Disney Co., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | |||||||
| Parte corriente de los empréstitos | |||||||
| Empréstitos, excluida la parte corriente | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | |||||||
| Deuda total | |||||||
| Pasivos por arrendamiento a corto plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Cuentas por pagar y otros pasivos acumulados) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | |||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||
| Capital total de los accionistas de Disney | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total de los accionistas de Disney
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El análisis de la deuda total revela una tendencia general a la disminución desde el pico alcanzado en 2020, donde se registraron 62,323 millones de dólares. Desde entonces, se observa una reducción progresiva en los años siguientes, llegando a 49,517 millones de dólares en 2024. Este patrón indica una estrategia de reducción de endeudamiento que podría estar orientada a mejorar la estructura financiera de la empresa y reducir costos relacionados con intereses y obligaciones financieras.
- Capital total de los accionistas de Disney
- El capital de los accionistas ha mostrado una tendencia al alza en el período analizado, pasando de 88,877 millones de dólares en 2019 a 100,696 millones en 2024. Este incremento refleja un crecimiento en el patrimonio de la compañía, probablemente resultado de ganancias acumuladas, emisión de acciones o revalorización de activos. La opción de mantener un capital en aumento sugiere una posición financiera sólida y un posible interés en fortalecer la base de accionistas.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio financiero ha evidenciado una tendencia decreciente en el período, partiendo de 0.53 en 2019 y disminuyendo hasta 0.49 en 2024. Esta reducción implica una relativa disminución del nivel de apalancamiento respecto al patrimonio de la compañía. La disminución del ratio puede interpretarse como una gestión eficaz del endeudamiento en comparación con la capacidad de generación de capital propio, lo cual podría contribuir a una mayor estabilidad financiera y menor riesgo percibido por las partes interesadas.
Ratio de deuda sobre capital total
Walt Disney Co., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | |||||||
| Parte corriente de los empréstitos | |||||||
| Empréstitos, excluida la parte corriente | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | |||||||
| Deuda total | |||||||
| Capital total de los accionistas de Disney | |||||||
| Capital total | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
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- Deuda total
- Se observa una tendencia general de disminución en la deuda total a lo largo del período analizado. Después de un aumento significativo entre 2019 y 2020 (de 47,137 millones a 58,936 millones), la deuda experimenta una reducción en los años siguientes, alcanzando 46,674 millones en 2023 y descendiendo ligeramente a 46,005 millones en 2024. Esta tendencia indica un esfuerzo por reducir la carga de deuda, aunque en el período 2020 se evidenció un incremento, posiblemente asociado a estrategias de financiamiento o inversión extraordinarias durante ese año.
- Capital total
- El capital total ha mostrado un crecimiento constante a lo largo de los años considerados. Desde 136,014 millones en 2019, aumenta progresivamente hasta alcanzar 146,701 millones en 2024. Esta tendencia refleja una expansión en el patrimonio de la empresa, posiblemente resultado de reinversión de utilidades o captación de nuevos recursos de los accionistas, fortaleciendo su estructura de capital.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total presenta una tendencia decreciente, comenzando en 0.35 en 2019 y estabilizándose en valores cercanos a 0.31 en 2024. Este comportamiento indica una mejora en la posición de apalancamiento financiero, sugiriendo que la compañía ha logrado reducir su dependencia de la deuda en relación con su capital propio, fortaleciendo su solvencia y posiblemente reduciendo riesgos asociados a altos niveles de endeudamiento.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Walt Disney Co., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
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| Parte corriente de los empréstitos | |||||||
| Empréstitos, excluida la parte corriente | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | |||||||
| Deuda total | |||||||
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| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||
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| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | |||||||
| Referencia | |||||||
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| Comcast Corp. | |||||||
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| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda Total
- Los valores de la deuda total muestran un aumento sostenido desde 2019 hasta 2020, alcanzando un pico en ese año. A partir de ese momento, se observa una tendencia a la disminución continua en los períodos siguientes. En 2020, la deuda total creció significativamente respecto a 2019, posiblemente reflejando financiamiento adicional o restructuraciones de pasivos; sin embargo, desde 2020 en adelante, la deuda se ha reducido gradualmente hasta situarse en niveles inferiores al pico, en 2024.
- Capital Total
- El capital total ha experimentado un crecimiento constante a lo largo de todos los períodos analizados. Desde 2019, se observa un incremento progresivo, alcanzando su valor más alto en 2024, con un crecimiento sostenido y significativo. Esto puede interpretarse como una acumulación de recursos propios, aportaciones de los accionistas o resultados acumulados que refuerzan la estructura de capital de la entidad.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total refleja una tendencia a la baja, comenzando en 0.35 en 2019, alcanzando un máximo de 0.43 en 2020 y luego descendiendo progresivamente hasta 0.33 en 2024. La disminución en este ratio indica una mejora en la estructura financiera, sugiriendo que la empresa está reduciendo su nivel de endeudamiento en relación con su capital, o bien que su capital crece a un ritmo superior al de su deuda. La tendencia apunta a una gestión más conservadora del apalancamiento financiero en los últimos años.
Relación deuda/activos
Walt Disney Co., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
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| Parte corriente de los empréstitos | |||||||
| Empréstitos, excluida la parte corriente | |||||||
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| Deuda total | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
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| Relación deuda/activossector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia general a la baja desde el 28 de septiembre de 2019 hasta el 28 de septiembre de 2024. Aunque se observa un aumento significativo en 2020, alcanzando un pico de 58,936 millones de dólares, posteriormente se evidencia una disminución continua en los años siguientes, llegando a 46,005 millones en 2024. Esto sugiere un esfuerzo por reducir la carga de endeudamiento a lo largo del período analizado, manteniendo una estructura de deuda que ha ido disminuyendo progresivamente en relación con el tiempo.
- Activos totales
- Los activos totales han presentado un incremento estable desde 2019 hasta 2022, alcanzando un máximo de 203,631 millones en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, se evidencia una ligera disminución en los activos, concluyendo en 196,219 millones de dólares en el último período. La tendencia de crecimiento en los años anteriores indica una expansión en los recursos y capacidades de la empresa, mientras que la ligera reducción en los años más recientes puede reflejar desinversiones o ajuste en la valoración de activos.
- Relación deuda/activos
- Este ratio financiero, que expresa la proporción de deuda en relación con los activos totales, muestra una disminución paulatina desde 0.24 en 2019 a 0.23 en 2024. La tendencia sugiere una gestión que busca mantener un nivel de endeudamiento relativamente estable y en proporción controlada respecto al tamaño total de los activos, reforzando una posición financiera más sólida y con menor dependencia del financiamiento externo en los últimos años.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Walt Disney Co., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | |||||||
| Parte corriente de los empréstitos | |||||||
| Empréstitos, excluida la parte corriente | |||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | |||||||
| Deuda total | |||||||
| Pasivos por arrendamiento a corto plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Cuentas por pagar y otros pasivos acumulados) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento a largo plazo, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | |||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Durante el período analizado, la deuda total presenta un incremento significativo desde aproximadamente 47,137 millones de dólares en septiembre de 2019 hasta un pico de 62,323 millones en octubre de 2020. Posteriormente, se observa una tendencia de disminución progresiva: en octubre de 2021, la deuda se reduce a 58,313 millones, y continúa su descenso en los años siguientes, alcanzando 50,672 millones en septiembre de 2023 y 49,517 millones en septiembre de 2024. Esto refleja una estrategia de reducción de deuda a lo largo del tiempo, aunque la deuda permaneció sustancialmente elevada respecto a los niveles iniciales de 2019.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una estabilidad relativa, con valores que oscilan ligeramente en torno a los 200,000 millones de dólares. Después de un ligero incremento entre 2019 y 2021, alcanzando un máximo de 203,631 millones en octubre de 2022, los activos continúan en niveles similares en 2023, pero experimentan una caída significativa en 2024 hasta 196,219 millones. Este descenso puede reflejar esfuerzos de desinversión o depreciación de activos en el último año analizado.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La relación deuda/activos mantiene un rango relativamente estable con leves fluctuaciones, comenzando en 0.24 en septiembre de 2019 y alcanzando un máximo de 0.31 en octubre de 2020. Posteriormente, se observa una tendencia a la estabilización con valores de 0.29 en 2021, y 0.26 en 2022, descendiendo nuevamente a 0.25 en 2023 y manteniéndose en ese nivel en 2024. Esto indica que proporcionalmente la deuda respecto a los activos se ha mantenido en niveles relativamente constantes, aunque con un aumento en 2020 que podría estar asociado a financiamiento adicional durante ese período, posiblemente en respuesta a cambios económicos o necesidades de inversión.
Ratio de apalancamiento financiero
Walt Disney Co., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Capital total de los accionistas de Disney | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Disney
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general de crecimiento desde 2019 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con 205.579 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución significativa a 196.219 millones de dólares, lo que puede indicar una reducción en los recursos totales o una reestructuración de los activos. La estabilización en 2022 y 2023 tras un aumento sostenido sugiere una fase de crecimiento, seguida de una posible disminución en el último período analizado.
- Capital total de los accionistas de Disney
- El capital de los accionistas presenta una tendencia de crecimiento constante en el período considerado. Se observa un incremento en 2020 con respecto a 2019, seguido de un aumento progresivo en los años siguientes, alcanzando 100.696 millones de dólares en 2024. Esto indica una ampliación del capital invertido por los accionistas, reflejando generalmente una percepción positiva sobre la empresa o la emisión de nuevas acciones, y contribuye a un fortalecimiento de la estructura de financiamiento de la compañía.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia descendente desde 2019 (2.18) hasta 2024 (1.95). Este patrón indica una reducción en el grado de endeudamiento en relación con el capital propio a lo largo del período, lo que puede interpretarse como una estrategia de la empresa para disminuir su nivel de riesgo financiero, incrementar su solidez patrimonial o mejorar su perfil crediticio. La disminución sostenida en este ratio sugiere una gestión consciente de la estructura de financiamiento, priorizando un menor apalancamiento en los últimos años.
Ratio de cobertura de intereses
Walt Disney Co., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a The Walt Disney Company (Disney) | |||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | |||||||
| Menos: Ingresos (pérdidas) de operaciones discontinuadas, netos de impuestos sobre la renta | |||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||
| Más: Gastos por intereses | |||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El indicador muestra una tendencia significativa de volatilidad a lo largo del período analizado. En 2019, se registró un valor positivo de 15,190 millones de dólares, que experimentó una fuerte caída en 2020, llegando a un valor negativo de -96 millones, reflejando un período de difícil rentabilidad posiblemente asociado a impactos económicos o a cambios internos en la empresa. Posteriormente, en 2021, se observa una recuperación con un EBIT de 4,107 millones, consolidando una tendencia de recuperación. En 2022, el EBIT aumenta ligeramente a 6,834 millones, manteniendo una posición fuerte. En 2023, el valor se mantiene relativamente estable en 6,742 millones, y en 2024 destaca un aumento a 9,639 millones, indicando una progresión positiva en la capacidad de generación de ganancias operativas.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia ascendente a lo largo del período, comenzando en 1,246 millones en 2019 y aumentando gradualmente hasta 2,070 millones en 2024. Este patrón sugiere una mayor carga financiera derivada de un incremento en la deuda o en los costos asociados al financiamiento. Aunque en términos relativos el incremento es moderado, el aumento en los gastos por intereses puede impactar la rentabilidad neta y la estructura de costos financieros de la organización.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses evidencia una fuerte fluctuación inicial, con un valor positivo de 12.19 en 2019, seguido por una caída significativa a -0.06 en 2020, que indica dificultades para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas en ese año, posiblemente sostenida por la caída en el EBIT. A partir de allí, el ratio recupera terreno en 2021 y 2022 con valores de 2.66 y 4.41, respectivamente, demostrando una mejora en la capacidad de la empresa para afrontar los gastos financieros. En 2023, el ratio se mantiene estable en 3.42 y en 2024 se observa un aumento a 4.66, reflejando una posición de mayor solidez en la cobertura de los costos financieros, en línea con la recuperación del EBIT y el incremento en las ganancias operativas.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Walt Disney Co., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a The Walt Disney Company (Disney) | |||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | |||||||
| Menos: Ingresos (pérdidas) de operaciones discontinuadas, netos de impuestos sobre la renta | |||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||
| Más: Gastos por intereses | |||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | |||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | |||||||
| Gastos por intereses | |||||||
| Costo de arrendamiento operativo | |||||||
| Cargos fijos | |||||||
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una alta variabilidad en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo de los períodos analizados. En 2019, los valores fueron significativamente elevados, alcanzando los 16,290 millones de dólares, pero experimentaron una disminución drástica en 2020, con un valor de solo 803 millones, probablemente vinculada a eventos económicos extraordinarios. Posteriormente, hubo una recuperación moderada en 2021, llegando a 4,960 millones, y en los años siguientes se estabilizaron en niveles cercanos a los 7,562 millones en 2023 y aumentaron a 10,565 millones en 2024. Esto indica una tendencia de recuperación y crecimiento sostenido en los últimos dos años.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos mantienen una tendencia relativamente estable con respecto a los períodos; en 2019, se sitúan en 2,346 millones, incrementándose ligeramente en 2020 y 2021, y posteriormente alcanzando 2,793 millones en 2023 y 2,996 millones en 2024. La variación es moderada, lo que puede reflejar un control en los gastos fijos de la empresa, aunque con un aumento progresivo en los últimos años.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio presenta una tendencia fluctuante que refleja cambios en la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias antes de estos cargos e impuestos. En 2019, era alto en 6.94, pero cayó drásticamente en 2020 a 0.32, un signo de deterioro en la capacidad de cobertura probablemente debido a la reducción de ganancias en ese período. Luego, el ratio se recupera en 2021 a 2.07, para estabilizarse en niveles cercanos a 3 en 2022 y 2023, y cerrar en 3.53 en 2024. La recuperación del ratio indica una mejoría en la capacidad financiera de la empresa para afrontar sus cargos fijos en los últimos años, coincidiendo con el aumento en las ganancias.