Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Walt Disney Co., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
El análisis de los indicadores de liquidez revela una tendencia decreciente en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Se observa una disminución constante en los tres ratios considerados a lo largo del período analizado.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este indicador, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes, experimenta una reducción desde 1.32 en el primer período hasta 0.73 en el penúltimo y se mantiene en 0.71 en el último. Esta caída sugiere una menor capacidad para afrontar obligaciones inmediatas sin necesidad de vender inventarios u otros activos no líquidos.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápida, que excluye los inventarios de los activos corrientes, presenta una trayectoria similar, disminuyendo de 1.15 a 0.55. Esta reducción, aunque menos pronunciada que la del coeficiente de liquidez corriente, indica una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos altamente líquidos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo, que considera únicamente el efectivo y los valores negociables, muestra la disminución más significativa, pasando de 0.67 a 0.17 y manteniéndose en este nivel. Este descenso indica una reducción sustancial en la proporción de activos disponibles de forma inmediata para cubrir las obligaciones a corto plazo. La estabilidad en los dos últimos periodos, aunque baja, sugiere una estabilización de la posición de caja, aunque en un nivel considerablemente reducido.
En conjunto, la evolución de estos ratios sugiere un deterioro progresivo de la liquidez de la entidad. La disminución en los tres indicadores apunta a una posible necesidad de mejorar la gestión del capital de trabajo o de buscar fuentes de financiación adicionales para mantener la solvencia a corto plazo.
Coeficiente de liquidez corriente
Walt Disney Co., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | 24,267) | 25,241) | 32,763) | 29,098) | 33,657) | 35,251) | |
| Pasivo corriente | 34,162) | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 0.71 | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | |
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | 3.07 | |
| Comcast Corp. | — | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | 0.93 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | 5.05 | |
| Netflix Inc. | — | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | 1.25 | |
| Trade Desk Inc. | — | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | 1.57 | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 1.59 | 1.67 | 1.77 | 2.08 | 2.37 | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | 1.74 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 24,267 ÷ 34,162 = 0.71
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos a lo largo del período examinado.
- Activo Circulante
- Se observa una disminución general en el activo circulante desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, se registra un descenso de 1.600 millones de dólares entre 2020 y 2021. Posteriormente, continúa la tendencia a la baja con una reducción más pronunciada de 4.559 millones de dólares entre 2021 y 2022. En 2023, se aprecia una ligera recuperación de 3.665 millones de dólares, pero esta tendencia se revierte en los años siguientes, con disminuciones de 7.522 millones de dólares en 2024 y 974 millones de dólares en 2025.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente muestra una evolución variable. Aumenta considerablemente entre 2020 y 2021, con un incremento de 4.449 millones de dólares. Posteriormente, se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2022, con una variación mínima. En 2023, el pasivo corriente vuelve a aumentar en 1.066 millones de dólares, y continúa su ascenso en 2024 con un incremento de 3.460 millones de dólares. En 2025, se observa una ligera disminución de 437 millones de dólares.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente presenta una trayectoria descendente a lo largo del período. Disminuye de 1.32 en 2020 a 1.08 en 2021, y se reduce a 1 en 2022. En 2023, se registra un ligero aumento a 1.05, pero esta mejora es efímera, ya que el ratio continúa disminuyendo a 0.73 en 2024 y a 0.71 en 2025. Esta tendencia sugiere una capacidad decreciente para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes.
En resumen, la combinación de la disminución del activo circulante y el aumento del pasivo corriente resulta en una reducción progresiva del coeficiente de liquidez corriente, lo que podría indicar un deterioro en la posición de liquidez a corto plazo.
Ratio de liquidez rápido
Walt Disney Co., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 5,695) | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 13,217) | 12,729) | 12,330) | 12,652) | 13,367) | 12,708) | |
| Total de activos rápidos | 18,912) | 18,731) | 26,512) | 24,267) | 29,326) | 30,622) | |
| Pasivo corriente | 34,162) | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.55 | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | 2.95 | |
| Comcast Corp. | — | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | 4.89 | |
| Netflix Inc. | — | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | 1.22 | |
| Trade Desk Inc. | — | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | 1.50 | |
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 1.43 | 1.53 | 1.61 | 1.93 | 2.25 | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | 1.53 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 18,912 ÷ 34,162 = 0.55
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez y la estructura de pasivos de la entidad.
- Activos Rápidos
- Se observa una disminución general en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado. Tras un valor inicial de 30622 millones de dólares en 2020, se registra una reducción a 24267 millones en 2022. Aunque se aprecia un ligero repunte en 2023 (26512 millones), la tendencia descendente se reanuda en 2024 y 2025, situándose en 18731 y 18912 millones respectivamente. Esta evolución sugiere una posible reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente muestra una trayectoria fluctuante. Aumenta de 26628 millones en 2020 a 31077 millones en 2021, para luego disminuir a 29073 millones en 2022. Posteriormente, se registra un incremento en 2023 (31139 millones) y 2024 (34599 millones), estabilizándose ligeramente en 2025 con 34162 millones. Este comportamiento indica variaciones en las obligaciones financieras a corto plazo de la entidad.
- Ratio de Liquidez Rápida
- El ratio de liquidez rápida presenta una disminución constante y preocupante. Comienza en 1.15 en 2020 y desciende progresivamente a 0.83 en 2022. Aunque se observa una leve mejora en 2023 (0.85), la tendencia negativa persiste, alcanzando valores de 0.54 y 0.55 en 2024 y 2025 respectivamente. Esta caída indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos rápidos, lo que podría implicar un mayor riesgo de iliquidez. Los valores por debajo de 1 sugieren que la entidad podría tener dificultades para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin recurrir a la venta de inventarios u otros activos no considerados como "rápidos".
En resumen, los datos sugieren una erosión gradual de la liquidez de la entidad, combinada con fluctuaciones en sus obligaciones a corto plazo. La disminución del ratio de liquidez rápida es particularmente relevante y requiere un seguimiento continuo.
Ratio de liquidez en efectivo
Walt Disney Co., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 5,695) | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | |
| Activos totales en efectivo | 5,695) | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | |
| Pasivo corriente | 34,162) | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.17 | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | 2.41 | |
| Comcast Corp. | — | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | 0.41 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | 4.14 | |
| Netflix Inc. | — | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | 1.05 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | 0.42 | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 0.94 | 1.04 | 1.09 | 1.40 | 1.74 | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | 1.07 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
1 2025 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 5,695 ÷ 34,162 = 0.17
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una fluctuación en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado.
- Activos totales en efectivo
- Inicialmente, se registra un valor de 17914 US$ millones en 2020. Posteriormente, se experimenta una disminución constante hasta alcanzar los 11615 US$ millones en 2022. A partir de 2023, se aprecia un repunte, llegando a 14182 US$ millones, seguido de una reducción progresiva a 6002 US$ millones en 2024 y estabilizándose en 5695 US$ millones en 2025.
En cuanto al pasivo corriente, se identifica una tendencia general al alza.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente aumenta de 26628 US$ millones en 2020 a 31077 US$ millones en 2021. Tras una ligera disminución en 2022 (29073 US$ millones), vuelve a crecer en 2023 (31139 US$ millones) y continúa incrementándose en 2024 (34599 US$ millones), mostrando una ligera estabilización en 2025 con 34162 US$ millones.
El ratio de liquidez en efectivo, calculado a partir de los dos conceptos anteriores, muestra una disminución notable.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio se reduce de 0.67 en 2020 a 0.51 en 2021, continuando su descenso a 0.4 en 2022 y 0.46 en 2023. Finalmente, se observa una caída significativa a 0.17 en 2024 y se mantiene en ese nivel en 2025. Esta disminución indica una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos en efectivo disponibles.
En resumen, la entidad experimenta una disminución en la disponibilidad de efectivo, acompañada de un aumento en sus obligaciones a corto plazo, lo que se traduce en una reducción de su ratio de liquidez en efectivo. Esta situación podría requerir un análisis más profundo de la gestión de la tesorería y la estructura de financiamiento.