Stock Analysis on Net
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Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

Relación de retorno sobre el capital (ROC)

Alto nivel de dificultad

El índice de rendimiento sobre el capital es después de la tasa de rendimiento de impuestos sobre los activos comerciales netos. El índice de rendimiento del capital invertido no se ve afectado por los cambios en las tasas de interés o la estructura de deuda y capital de la empresa. Mide el desempeño de la productividad empresarial.


Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)

Walt Disney Co., ROIC, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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3 oct. 2020 28 sept. 2019 29 sept. 2018 30 sept. 2017 1 oct. 2016 3 oct. 2015
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 (2,945) 15,999  12,121  10,148  11,316  9,024 
Capital invertido2 174,243  169,027  79,511  79,434  74,545  67,978 
Relación calidad
ROIC3 -1.69% 9.47% 15.25% 12.78% 15.18% 13.28%
Benchmarks
ROIC, competidores4
Activision Blizzard Inc. 12.24% 5.80% 8.57% 3.09% 5.66%
Alphabet Inc. 33.62% 32.72% 34.31% 19.71% 26.91%
Charter Communications Inc. 5.44% 3.89% 3.36% 2.25% 2.00%
Comcast Corp. 6.16% 8.16% 7.36% 9.13% 7.92%
Facebook Inc. 34.77% 27.71% 36.42% 37.03% 25.08%
Netflix Inc. 12.41% 10.33% 9.67% 6.45% 5.47%

Fuente: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2020 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × -2,945 ÷ 174,243 = -1.69%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación calidad Descripción La empresa
ROIC Una medida del rendimiento de efectivo sobre efectivo periódico, después de impuestos, obtenido en el negocio. El índice de retorno sobre el capital invertido de Walt Disney Co.se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Descomposición de ROIC

Walt Disney Co., descomposición de ROIC

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
3 oct. 2020 -1.69% = -2.84% × 0.37 × 100.00%
28 sept. 2019 9.47% = 24.38% × 0.42 × 92.81%
29 sept. 2018 15.25% = 26.20% × 0.75 × 77.85%
30 sept. 2017 12.78% = 26.20% × 0.69 × 70.26%
1 oct. 2016 15.18% = 27.51% × 0.75 × 73.95%
3 oct. 2015 13.28% = 27.01% × 0.77 × 63.69%

Fuente: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento del capital invertido (ROIC) durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio operativo (OPM).


Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Walt Disney Co., OPM, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
3 oct. 2020 28 sept. 2019 29 sept. 2018 30 sept. 2017 1 oct. 2016 3 oct. 2015
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 (2,945) 15,999  12,121  10,148  11,316  9,024 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 1,101  1,240  3,449  4,296  3,986  5,144 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) (1,844) 17,239  15,570  14,444  15,302  14,168 
 
Ingresos 65,388  69,570  59,434  55,137  55,632  52,465 
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos (468) 1,134  —  —  —  — 
Ingresos ajustados 64,920  70,704  59,434  55,137  55,632  52,465 
Coeficiente de rentabilidad
OPM3 -2.84% 24.38% 26.20% 26.20% 27.51% 27.01%
Benchmarks
OPM, competidores4
Activision Blizzard Inc. 36.02% 23.04% 20.27% 22.14% 17.85%
Alphabet Inc. 25.81% 23.20% 23.81% 24.25% 26.49%
Charter Communications Inc. 17.10% 13.71% 12.38% 10.14% 12.78%
Comcast Corp. 17.82% 19.82% 20.86% 22.39% 21.54%
Facebook Inc. 38.30% 34.36% 44.37% 49.93% 44.85%
Netflix Inc. 16.83% 14.43% 11.64% 7.81% 5.97%

Fuente: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2020 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × -1,844 ÷ 64,920 = -2.84%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
OPM El índice de margen de beneficio operativo (OPM) es el índice de ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, a las ventas. El índice de margen de beneficio operativo de Walt Disney Co.se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Ratio de rotación del capital (TO)

Walt Disney Co., TO, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
3 oct. 2020 28 sept. 2019 29 sept. 2018 30 sept. 2017 1 oct. 2016 3 oct. 2015
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos 65,388  69,570  59,434  55,137  55,632  52,465 
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos (468) 1,134  —  —  —  — 
Ingresos ajustados 64,920  70,704  59,434  55,137  55,632  52,465 
 
Capital invertido1 174,243  169,027  79,511  79,434  74,545  67,978 
Relación de eficiencia
TO2 0.37 0.42 0.75 0.69 0.75 0.77
Benchmarks
TO, competidores3
Activision Blizzard Inc. 0.41 0.37 0.44 0.44 0.39
Alphabet Inc. 1.49 1.61 1.58 1.69 1.25
Charter Communications Inc. 0.36 0.33 0.32 0.30 0.21
Comcast Corp. 0.46 0.50 0.44 0.52 0.51
Facebook Inc. 1.07 1.08 0.93 0.98 0.71
Netflix Inc. 0.85 0.84 0.93 1.10 1.39

Fuente: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2020 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= 64,920 ÷ 174,243 = 0.37

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de eficiencia Descripción La empresa
TO La rotación de capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. El índice de rotación del capital de Walt Disney Co.se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR)

Walt Disney Co., CTR, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
3 oct. 2020 28 sept. 2019 29 sept. 2018 30 sept. 2017 1 oct. 2016 3 oct. 2015
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 (2,945) 15,999  12,121  10,148  11,316  9,024 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 1,101  1,240  3,449  4,296  3,986  5,144 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) (1,844) 17,239  15,570  14,444  15,302  14,168 
Tasa de impuesto
CTR3 7.19% 22.15% 29.74% 26.05% 36.31%
Benchmarks
CTR, competidores3
Activision Blizzard Inc. 17.67% 32.56% 3.76% 68.48% 19.44%
Alphabet Inc. 12.78% 12.46% 8.68% 52.04% 18.98%
Charter Communications Inc. 11.92% 14.79% 15.31% 26.89% 24.85%
Comcast Corp. 25.38% 18.28% 19.69% 22.14% 28.59%
Facebook Inc. 15.05% 25.67% 11.36% 24.12% 21.75%
Netflix Inc. 12.87% 14.95% 10.93% 24.64% 34.18%

Fuente: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2020 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 1,101 ÷ -1,844 =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.