Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Walt Disney Co., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de recuperación y crecimiento significativo a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta sustancial en el primer año, seguida de una marcada mejora en la rentabilidad en los años subsiguientes.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una transición de una pérdida considerable a ganancias crecientes. El valor negativo inicial se revirtió en el segundo período, mostrando una ganancia positiva que continuó aumentando de manera constante hasta el último período analizado, donde se registra un incremento notable en comparación con los años anteriores. Este crecimiento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un aumento en los ingresos.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos reflejan una tendencia similar a la utilidad neta. Se observa una recuperación desde una posición negativa inicial hasta alcanzar valores positivos y crecientes. El aumento en el EBT indica una mejora en la rentabilidad antes de considerar el impacto de los impuestos.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT muestra una evolución positiva, pasando de una pérdida inicial a ganancias cada vez mayores. Este indicador sugiere una mejora en la rentabilidad de las operaciones principales de la entidad, independientemente de su estructura de capital y obligaciones fiscales. El crecimiento del EBIT es particularmente pronunciado en los últimos tres períodos.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia consistentemente ascendente a lo largo de todo el período. Este indicador, que elimina el impacto de las decisiones financieras y contables, revela una mejora continua en la capacidad de la entidad para generar flujo de caja a partir de sus operaciones. El incremento más significativo en el EBITDA se observa en los últimos tres períodos, lo que indica una mejora sustancial en la eficiencia operativa y la rentabilidad subyacente.
En resumen, los datos indican una recuperación financiera sólida y un crecimiento constante en la rentabilidad a lo largo del período analizado. La mejora se observa en todos los niveles de rentabilidad, desde el EBITDA hasta la utilidad neta, lo que sugiere una mejora integral en el desempeño financiero.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Walt Disney Co., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 240,474) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 19,141) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 12.56 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Alphabet Inc. | 27.09 |
| Comcast Corp. | 5.09 |
| Meta Platforms Inc. | 18.14 |
| Netflix Inc. | 15.56 |
| Trade Desk Inc. | 26.50 |
| EV/EBITDAsector | |
| Medios de comunicación y entretenimiento | 20.25 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Servicios de comunicación | 16.55 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Walt Disney Co., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 sept 2025 | 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 233,351) | 242,439) | 210,045) | 213,557) | 318,276) | 315,627) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 19,141) | 14,629) | 12,111) | 11,997) | 9,218) | 5,249) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 12.19 | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | 60.13 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | 20.84 | |
| Comcast Corp. | — | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | 10.36 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | 17.31 | |
| Netflix Inc. | — | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | 16.57 | |
| Trade Desk Inc. | — | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | 244.46 | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 16.21 | 15.70 | 13.07 | 14.78 | 18.93 | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | — | 13.81 | 13.01 | 11.85 | 11.67 | 14.66 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 233,351 ÷ 19,141 = 12.19
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución notable en el valor de la empresa entre 2020 y 2022, pasando de 315.627 millones de dólares estadounidenses a 213.557 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2024, alcanzando los 242.439 millones de dólares estadounidenses, seguido de una leve reducción en 2025, situándose en 233.351 millones de dólares estadounidenses. La trayectoria general sugiere una volatilidad considerable en la valoración de la entidad.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimenta un crecimiento sustancial desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, se incrementa significativamente de 5.249 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 9.218 millones de dólares estadounidenses en 2021. Este crecimiento continúa en los años siguientes, alcanzando 11.997 millones de dólares estadounidenses en 2022, 12.111 millones de dólares estadounidenses en 2023, 14.629 millones de dólares estadounidenses en 2024 y culminando en 19.141 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta tendencia indica una mejora continua en la rentabilidad operativa.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una disminución constante a lo largo del período analizado. Se reduce drásticamente de 60.13 en 2020 a 34.53 en 2021. Esta tendencia a la baja se mantiene, situándose en 17.8 en 2022, 17.34 en 2023, 16.57 en 2024 y finalmente en 12.19 en 2025. Esta reducción sugiere que la empresa se está volviendo más barata en relación con sus ganancias operativas, o que el mercado está anticipando un crecimiento futuro del EBITDA que no se refleja completamente en el valor de la empresa.
En resumen, aunque el valor de la empresa ha mostrado fluctuaciones, la rentabilidad operativa, medida por el EBITDA, ha experimentado un crecimiento constante. La disminución del ratio EV/EBITDA indica una posible reevaluación del mercado en relación con el potencial de ganancias de la entidad.