Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una mejora constante en la rotación total de activos, tanto en su versión original como ajustada, pasando de 0.32 en 2020 a 0.48 en 2025. Esto indica una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente, en sus versiones original y ajustada, muestra una disminución general a lo largo del tiempo. Comienza en 1.32 y 1.56 respectivamente en 2020, y desciende a 0.73 y 0.87 en 2024, estabilizándose en 0.71 y 0.86 en 2025. Esta tendencia sugiere una reducción en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo.

Endeudamiento

Los ratios de deuda sobre fondos propios y sobre capital total, tanto en sus versiones originales como ajustadas, experimentan una disminución constante. El ratio de deuda sobre fondos propios baja de 0.71 en 2020 a 0.38 en 2025, mientras que el ratio de deuda sobre capital total disminuye de 0.41 a 0.28 en el mismo período. Esto indica una reducción en el apalancamiento financiero y una mejora en la estructura de capital.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero, en sus versiones original y ajustada, también muestra una tendencia decreciente, aunque más moderada. Disminuye de 2.41 en 2020 a 1.8 en 2025, lo que confirma la reducción del riesgo financiero asociado a la deuda.

Rentabilidad

Los ratios de rentabilidad presentan una evolución notable. El ratio de margen de beneficio neto, tanto original como ajustado, pasa de valores negativos en 2020 a un crecimiento significativo en los años posteriores, alcanzando 5.44% y 5.04% en 2024, y finalmente 13.14% y 12.24% en 2025. De manera similar, los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos, en sus versiones original y ajustada, muestran una mejora sustancial, con un crecimiento especialmente pronunciado en los últimos años del período analizado. Estos incrementos sugieren una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios.

En resumen, los datos indican una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad, acompañada de una reducción del endeudamiento y el riesgo financiero. No obstante, se observa una disminución en la liquidez, lo que podría requerir atención en la gestión del capital de trabajo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una trayectoria ascendente en los ingresos, con un incremento constante desde los 65.388 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar los 94.425 millones de dólares en 2025. El crecimiento se acelera entre 2021 y 2022, aunque mantiene un ritmo sostenido en los años posteriores.

Activos Totales

Los activos totales muestran una relativa estabilidad entre 2020 y 2022, fluctuando alrededor de los 203.000 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una ligera disminución, descendiendo a 196.219 millones de dólares en 2024 y estabilizándose en 197.514 millones de dólares en 2025.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos experimenta un aumento progresivo y constante. Se incrementa de 0,32 en 2020 a 0,48 en 2025, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos. Este incremento sugiere una optimización en la gestión de activos o un aumento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos.

Ingresos Ajustados

La evolución de los ingresos ajustados es paralela a la de los ingresos totales, presentando un crecimiento similar desde los 64.920 millones de dólares en 2020 hasta los 94.454 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los ingresos totales e ingresos ajustados es mínima en todos los períodos.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar a los activos totales no ajustados, mostrando estabilidad inicial y una ligera disminución a partir de 2023. La variación entre los activos totales y los activos totales ajustados es relativamente pequeña.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado refleja la misma tendencia ascendente que el ratio no ajustado, pasando de 0,32 en 2020 a 0,48 en 2025. La coincidencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la eficiencia de la utilización de los activos.

En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos, acompañado de una mejora en la eficiencia en la utilización de sus activos, según lo indica el aumento del ratio de rotación. Los activos totales muestran una ligera tendencia a la baja en los últimos años, pero se mantienen en un nivel considerable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una disminución general en el activo circulante desde 2020 hasta 2025. Tras un valor inicial de 35251 millones de dólares en 2020, se registra una reducción a 24267 millones de dólares en 2025. Se aprecia una leve recuperación en 2023, pero esta no es suficiente para revertir la tendencia descendente.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una trayectoria más fluctuante. Aumenta de 26628 millones de dólares en 2020 a 31077 millones de dólares en 2021, para luego estabilizarse alrededor de los 31000 millones de dólares en 2022 y 2023. En 2024 y 2025, se observa un ligero incremento, alcanzando los 34162 millones de dólares.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución constante. Comienza en 1.32 en 2020 y desciende a 0.71 en 2025. Esta reducción indica una capacidad decreciente para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos corrientes disponibles.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una tendencia similar a los activos corrientes no ajustados, disminuyendo de 35677 millones de dólares en 2020 a 24357 millones de dólares en 2025. La fluctuación es menos pronunciada que en el activo circulante original.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado presenta un patrón de crecimiento más marcado que el pasivo corriente original, aumentando de 22940 millones de dólares en 2020 a 28473 millones de dólares en 2025. Se observa un incremento significativo en 2024.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado, aunque inicialmente superior al no ajustado, también muestra una tendencia a la baja, pasando de 1.56 en 2020 a 0.86 en 2025. Esta disminución, aunque menos pronunciada que la del coeficiente no ajustado, sugiere una erosión en la capacidad de pago a corto plazo incluso considerando los ajustes realizados.

En resumen, los datos indican una disminución progresiva de la liquidez a lo largo del período analizado, evidenciada tanto en los coeficientes de liquidez corriente como en la evolución de los activos y pasivos corrientes. La tendencia sugiere una creciente dependencia de financiamiento externo o una necesidad de optimizar la gestión de activos y pasivos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. El valor inicial de 58936 millones de dólares en 2020 desciende a 42188 millones de dólares en 2025. Esta reducción indica una estrategia de desapalancamiento.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra un crecimiento general, aunque con cierta fluctuación. Aumenta de 83583 millones de dólares en 2020 a 109869 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una acumulación de capital y una mejora en la valoración de la empresa.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera consistente a lo largo del período, pasando de 0.71 en 2020 a 0.38 en 2025. Esta tendencia confirma la reducción del apalancamiento y una mejora en la solidez financiera.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, mostrando una disminución gradual desde 62323 millones de dólares en 2020 hasta 45423 millones de dólares en 2025. La diferencia entre la deuda total y la deuda total ajustada sugiere la existencia de elementos que se consideran fuera del balance principal.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado presenta un crecimiento general, aunque con una ligera disminución en 2024. Evoluciona de 109455 millones de dólares en 2020 a 123971 millones de dólares en 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en las reservas o en la valoración de activos.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado también muestra una tendencia decreciente, aunque con una ligera variación en 2024. Disminuye de 0.57 en 2020 a 0.37 en 2025. Este ratio, al igual que el no ajustado, indica una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la solidez financiera, caracterizada por una reducción constante de la deuda y un crecimiento del capital de los accionistas. La disminución de los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto ajustados como no ajustados, refuerza esta conclusión.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025. El valor inicial de 58936 millones de dólares se reduce progresivamente a 42188 millones de dólares, indicando una estrategia de reducción de endeudamiento.

Capital Total

El capital total muestra un crecimiento general, aunque con cierta fluctuación. Aumenta de 142519 millones de dólares en 2020 a 152057 millones de dólares en 2025. Se aprecia una ligera disminución en 2024, seguida de una recuperación en el año posterior.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

Este ratio, calculado a partir de la deuda total y el capital total, disminuye de manera consistente a lo largo del período. Pasa de 0.41 en 2020 a 0.28 en 2025. Esta tendencia refleja una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada también presenta una tendencia decreciente, aunque ligeramente diferente a la deuda total. Disminuye de 62323 millones de dólares en 2020 a 45423 millones de dólares en 2025.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado experimenta fluctuaciones más pronunciadas que el capital total. Inicialmente aumenta, alcanza un máximo en 2022, luego disminuye en 2024 y se recupera parcialmente en 2025, situándose en 169394 millones de dólares.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, mostrando una disminución constante de 0.36 en 2020 a 0.27 en 2025. Aunque presenta ligeras variaciones anuales, la tendencia general es de reducción del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican una gestión activa de la estructura de capital, con una clara estrategia de reducción de la deuda y un crecimiento sostenido del capital, lo que resulta en una mejora continua de los ratios de endeudamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado, con un incremento inicial hasta 2023, seguido de una disminución en los dos años posteriores. No obstante, la disminución es moderada y los activos totales se mantienen en un rango similar al de los primeros años del período.

Activos Totales

Presentan un crecimiento constante entre 2020 y 2023, pasando de 201549 millones de dólares a 205579 millones de dólares. Posteriormente, se registra una reducción en 2024 y 2025, situándose en 196219 y 197514 millones de dólares respectivamente.

El capital total de los accionistas muestra una tendencia al alza a lo largo de todo el período, con un crecimiento constante y significativo. Este incremento sugiere una acumulación de valor para los accionistas.

Capital Total de los Accionistas

Evoluciona de 83583 millones de dólares en 2020 a 109869 millones de dólares en 2025, indicando un crecimiento sostenido en el valor de la participación de los accionistas.

El ratio de apalancamiento financiero disminuye consistentemente a lo largo del período, lo que indica una reducción en el nivel de deuda en relación con los activos. Esta disminución sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento externo.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Se reduce de 2.41 en 2020 a 1.8 en 2025, reflejando una disminución del riesgo financiero asociado a la deuda.

Los activos totales ajustados y el patrimonio neto total ajustado muestran patrones similares a los de los activos totales y el capital de los accionistas, respectivamente. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes no tienen un impacto material en la interpretación general.

Activos Totales Ajustados

Siguen una trayectoria similar a los activos totales, con un pico en 2023 y una ligera disminución en los años siguientes.

Patrimonio Neto Total Ajustado

Presenta un crecimiento constante a lo largo del período, similar al capital total de los accionistas.

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una disminución constante, aunque a un ritmo ligeramente más lento que el ratio no ajustado. Esta tendencia refuerza la conclusión de que la entidad está reduciendo su dependencia del financiamiento externo.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

Disminuye de 1.84 en 2020 a 1.59 en 2025, confirmando la tendencia a la reducción del apalancamiento.

En resumen, los datos sugieren una entidad financieramente sólida con una tendencia a la reducción del apalancamiento y un crecimiento constante en el valor para los accionistas. La fluctuación en los activos totales requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes, pero la disminución observada en los últimos dos años no parece representar una amenaza significativa para la estabilidad financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta considerable en el primer período, seguida de una recuperación y crecimiento constante en los años subsiguientes.

Rentabilidad

La utilidad neta atribuible experimenta una evolución marcada, pasando de una pérdida sustancial a ganancias crecientes. El ratio de margen de beneficio neto refleja esta tendencia, aumentando progresivamente desde valores negativos hasta alcanzar un porcentaje significativo en los últimos períodos. Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar, con una recuperación inicial y un crecimiento sostenido, lo que se traduce en una mejora del ratio de margen de beneficio neto ajustado.

En cuanto a los ingresos, se aprecia un incremento constante a lo largo de los seis períodos. Este crecimiento en los ingresos parece ser un factor clave en la mejora de la rentabilidad, aunque la eficiencia en la gestión de costos también parece haber contribuido, como lo indica la expansión de los márgenes de beneficio.

Tendencias Clave

Se identifica una clara tendencia al alza en la rentabilidad, impulsada tanto por el aumento de los ingresos como por la mejora de los márgenes. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que impactan en la presentación de los resultados. El ratio de margen de beneficio neto ajustado, consistentemente superior al ratio de margen de beneficio neto, indica que estos ajustes tienen un efecto positivo en la rentabilidad.

El último período analizado muestra un crecimiento particularmente pronunciado en la utilidad neta atribuible y en los ingresos netos ajustados, lo que se refleja en un aumento significativo de los ratios de margen de beneficio. Esta aceleración en el crecimiento sugiere una posible mejora en las condiciones del mercado o una implementación exitosa de estrategias de crecimiento.

Consideraciones Adicionales

Es importante señalar que el análisis se basa únicamente en los datos proporcionados. Una evaluación más completa requeriría información adicional, como el análisis de la industria, la posición competitiva de la entidad y los factores macroeconómicos relevantes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rentabilidad Neta

Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Inicialmente, se registra una pérdida considerable, seguida de una recuperación y crecimiento sostenido en los años posteriores. La tendencia indica un aumento significativo en la rentabilidad, culminando en un valor notablemente superior en el último período analizado. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa o cambios en la estructura de costos.

Capital de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo de los seis años. Si bien el crecimiento no es lineal, la tendencia general es positiva, lo que indica una acumulación de valor para los accionistas. La tasa de crecimiento parece acelerarse en los últimos períodos.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROEC)

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la capacidad de la entidad para generar ganancias a partir de la inversión de los accionistas. Tras un valor negativo inicial, el ROEC experimenta una mejora constante, aunque con fluctuaciones. El último período presenta un aumento considerable, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados, al igual que la utilidad neta, muestran una recuperación desde una posición inicial negativa. La tendencia es positiva, con un crecimiento más pronunciado en los últimos años. La diferencia entre los ingresos netos ajustados y la utilidad neta puede indicar la presencia de partidas extraordinarias o ajustes contables.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado presenta un crecimiento general, aunque con una ligera disminución en el penúltimo período. Esta fluctuación podría estar relacionada con recompras de acciones, dividendos o cambios en las reservas. La tendencia a largo plazo es ascendente.

Rentabilidad sobre el Capital Contable Ajustado (ROEC Ajustado)

El ROEC ajustado sigue una tendencia similar al ROEC no ajustado, mostrando una mejora significativa en los últimos períodos. Los valores ajustados tienden a ser diferentes a los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto en la rentabilidad percibida. El incremento final es considerable, indicando una mejora sustancial en la rentabilidad ajustada.

En resumen, los datos sugieren una transformación en el desempeño financiero de la entidad, pasando de pérdidas iniciales a una rentabilidad creciente y una acumulación de capital. La mejora en los ratios de rentabilidad, tanto ajustados como no ajustados, indica una mayor eficiencia en la gestión de los recursos y una mejor capacidad para generar valor para los accionistas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta considerable en el primer período, seguida de una recuperación y crecimiento constante en los años subsiguientes.

Rentabilidad

La utilidad neta atribuible experimenta una transición de valores negativos a positivos, con un incremento notable en los últimos tres períodos. El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una trayectoria similar, pasando de valores negativos a un crecimiento progresivo, alcanzando su punto más alto en el último período analizado. La rentabilidad ajustada sigue una tendencia comparable, aunque con valores absolutos diferentes, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.

En cuanto al balance, los activos totales muestran una relativa estabilidad durante los primeros tres períodos, con fluctuaciones menores. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en dos períodos consecutivos, seguida de una estabilización. Los activos totales ajustados presentan un comportamiento similar, aunque con variaciones menos pronunciadas.

Tendencias Clave

Se identifica una clara tendencia al alza en la rentabilidad, tanto en términos absolutos como relativos (ratio de rentabilidad sobre activos). Esta mejora en la rentabilidad se observa tanto en los datos no ajustados como en los ajustados. La evolución de los activos totales sugiere una gestión prudente de los recursos, con una estabilización en los últimos períodos.

Comparación de Ratios

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado consistentemente supera al ratio de rentabilidad sobre activos no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la percepción de la rentabilidad. La diferencia entre ambos ratios se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Crecimiento

El crecimiento más significativo en la utilidad neta atribuible y los ingresos netos ajustados se observa en los últimos dos períodos, lo que indica una aceleración en el desempeño financiero de la entidad.

En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la rentabilidad y una gestión estable de los activos, con un crecimiento particularmente fuerte en los períodos más recientes. La entidad ha logrado superar las pérdidas iniciales y establecer una trayectoria de crecimiento sostenible.