Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Walt Disney Co., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general de incremento hasta 2021, alcanzando un pico de 33.91, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión del inventario durante ese período. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una ligera disminución, cerrando en 29.03 en 2024, sugiriendo una leve reducción en la eficiencia en la rotación de inventario en los últimos años.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio presenta una tendencia de incremento constante, pasando de 4.49 en 2019 a aproximadamente 7.18 en 2024. Esto indica que la empresa ha mejorado su eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar, reduciendo los días de cobro, aunque mantiene un patrón estable en los últimos años, con un valor muy similar en 2023 y 2024 (7.21 y 7.18, respectivamente).
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar también muestra una tendencia ascendente, incrementándose de 3.05 en 2019 a 3.97 en 2024. Esto sugiere una tendencia de la empresa a pagar sus cuentas en plazos más cortos, lo que puede reflejar una estrategia de gestión de pasivos más activa o una disminución en los periodos de pago.
- Ratio de rotación del capital circulante
- En 2020 y 2021, se evidencian valores sustancialmente elevados, con un pico extraordinario de 3308.88 en 2022, lo que parece ser un valor atípico o un error de reporte. Desde esa fecha, el ratio decrece notablemente a 54.74 en 2023, regresando a niveles más moderados y consistentes en 2024. La tendencia global refleja una significativa variación en la gestión del capital circulante, con una posible estabilización en los últimos años tras la anomalía de 2022.
- Días de rotación de inventario
- Los días de inventario en circulación muestran una ligera disminución de 14 días en 2019 a 11 en 2021, manteniéndose en ese rango en 2022, 2023 y 2024, en torno a 12 días. Indica una gestión estable y eficiente del inventario, manteniendo períodos cortos de inventario en stock en los últimos años.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador refleja una mejora en la gestión de cobranza, reduciéndose de 81 días en 2019 a 51 días en 2023 y 2024, lo que evidencia una reducción en los plazos de cobro, contribuyendo a una mejor liquidez y gestión del ciclo de efectivo.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento desciende de 95 días en 2019 a aproximadamente 63-64 días en los últimos años, evidenciando una mayor eficiencia en la gestión del ciclo operativo y una aceleración en el proceso de conversión de inventario y cuentas por cobrar en efectivo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período en que la empresa tarda en pagar sus cuentas, en días, ha disminuido de 120 días en 2019 a alrededor de 92 días en 2024. Esto sugiere una tendencia a acortar los plazos de pago, posiblemente en respuesta a cambios en la política de pagos o condiciones comerciales con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo mantiene valores negativos aproximadamente en -25 a -30 días a lo largo de los años, indicando que en promedio, la empresa recibe efectivo antes de realizar pagos por sus operaciones. La estabilidad en estos valores refleja una gestión eficiente del ciclo de efectivo y una posición favorable de liquidez.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Walt Disney Co., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Coste de los ingresos, excluyendo la depreciación y la amortización ÷ Inventarios
= 58,698 ÷ 2,022 = 29.03
- Análisis de la tendencia en el coste de los ingresos, excluyendo la depreciación y la amortización
- El coste de los ingresos muestra una tendencia al alza a lo largo del período analizado, con un incremento significativo desde 42,018 millones de dólares en 2019 hasta alcanzar un pico de 59,201 millones en 2023. Aunque en 2024 se observa una ligera disminución a 58,698 millones, la tendencia general indica una expansión en los costos operativos relacionados con los ingresos. Este comportamiento puede reflejar mayores volúmenes de ventas, incremento en los precios o aumentos en costos de producción.
- Analiza la evolución de los inventarios
- Los inventarios presentan fluctuaciones en el período, comenzando en 1,649 millones de dólares en 2019, bajando a su nivel más bajo en 2021 con 1,331 millones, y posteriormente aumentando a partir de ese año, alcanzando 2,022 millones en 2024. La tendencia general indica un incremento en los inventarios después de 2021, lo cual puede reflejar una estrategia de acumulación de stock para atender una mayor demanda futura o cambios en la gestión de inventarios.
- Análisis del ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra un aumento constante de 25.48 en 2019 a un pico de 33.91 en 2021, seguido de una tendencia a la baja en los años siguientes, situándose en 29.03 en 2024. La subida en este ratio indica una mayor eficiencia en la gestión del inventario y una rotación más rápida durante los primeros años, mientras que la caída posterior sugiere una disminución en la eficiencia o una acumulación de inventarios que puede estar relacionada con cambios en las políticas de inventario, estrategia de stock o variaciones en la demanda.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Walt Disney Co., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos | 91,361) | 88,898) | 82,722) | 67,418) | 65,388) | 69,570) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 12,729) | 12,330) | 12,652) | 13,367) | 12,708) | 15,481) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 7.18 | 7.21 | 6.54 | 5.04 | 5.15 | 4.49 | |
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 6.69 | 6.41 | 7.03 | 6.55 | 5.90 | — | |
| Charter Communications Inc. | 17.79 | 18.42 | 18.49 | 20.04 | 21.85 | — | |
| Comcast Corp. | 9.06 | 8.80 | 9.58 | 9.69 | 9.03 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 9.68 | 8.34 | 8.66 | 8.40 | 7.58 | — | |
| Netflix Inc. | 29.21 | 26.20 | 31.97 | 36.92 | 40.92 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 8.22 | 7.84 | 8.31 | 7.80 | 7.37 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | 8.29 | 7.99 | 8.32 | 8.01 | 7.47 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas
= 91,361 ÷ 12,729 = 7.18
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- Análisis de ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Aunque hubo una reducción en 2020 en comparación con 2019, esta disminución se compensó en los años siguientes, alcanzando un nuevo máximo en 2023. La recuperación y el crecimiento sostenido en los ingresos sugieren una recuperación sólida después de una posible interrupción en 2020 y una tendencia favorable en los años subsecuentes.
- Comportamiento de las cuentas por cobrar netas
- Las cuentas por cobrar netas presentan cierta fluctuación, con una disminución en 2020 en comparación con 2019, seguido de una ligera recuperación en los años posteriores. A partir de 2022, los valores permanecen relativamente estables, con una pequeña variación en 2024, lo que indica una gestión de cobros estable en los períodos recientes y un control eficiente del crédito concedido.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia ascendente, aumentando de 4.49 en 2019 a 7.21 en 2023 y ligeramente decreciendo a 7.18 en 2024. Este incremento indica una mejora en la eficiencia en la cobranza, ya que la empresa está logrando convertir sus cuentas por cobrar en ventas recurrentemente en menor tiempo. La estabilización en niveles cercanos a 7 en los últimos años sugiere una gestión eficiente y consistente en la recuperación de créditos.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Walt Disney Co., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Coste de los ingresos, excluyendo la depreciación y la amortización | 58,698) | 59,201) | 54,401) | 45,131) | 43,880) | 42,018) | |
| Cuentas y cuentas por pagar devengadas | 14,796) | 15,125) | 16,205) | 16,357) | 13,183) | 13,778) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 3.97 | 3.91 | 3.36 | 2.76 | 3.33 | 3.05 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 18.32 | 17.79 | 24.61 | 18.38 | 15.16 | — | |
| Charter Communications Inc. | 37.69 | 35.88 | 34.53 | 43.48 | 39.23 | — | |
| Comcast Corp. | 3.27 | 2.96 | 3.05 | 3.09 | 2.91 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 3.92 | 5.35 | 5.06 | 5.55 | 12.54 | — | |
| Netflix Inc. | 23.38 | 26.38 | 28.54 | 20.70 | 23.28 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 7.49 | 7.42 | 7.31 | 6.57 | 6.80 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | 5.36 | 5.25 | 5.05 | 5.11 | 4.98 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos, excluyendo la depreciación y la amortización ÷ Cuentas y cuentas por pagar devengadas
= 58,698 ÷ 14,796 = 3.97
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos, excluyendo la depreciación y la amortización
- Los costos de los ingresos muestran una tendencia al alza a lo largo de los períodos analizados, aumentando progresivamente desde aproximadamente 42,018 millones de dólares en 2019 hasta 58,698 millones en 2024. A pesar de una ligera reducción en 2024 respecto a 2023, en general, se observa un incremento consistente que indica un aumento en los gastos operativos relacionados con la producción y prestación de servicios, posiblemente asociado a una expansión en las operaciones o a incrementos en los costos de materiales y mano de obra.
- Cuentas y cuentas por pagar devengadas
- El valor de las cuentas por pagar presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo, con un incremento notable en 2021 respecto a 2020, alcanzando 16,357 millones. Posteriormente, en los años siguientes, se observa una tendencia descendente, llegando a 14,796 millones en 2024. Esto sugiere una posible mejora en la gestión de las cuentas por pagar o una reducción en las compras a crédito, aunque también podría reflejar cambios en las condiciones de pago o en la política de crédito con proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio presenta una tendencia creciente, desde 3.05 en 2019 hasta 3.97 en 2024. El incremento del ratio indica una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas por pagar, ya que la empresa está pagando sus cuentas con mayor frecuencia en relación a su saldo promedio, o bien está aprovechando mejores condiciones de crédito. La subida en este ratio también puede reflejar una estrategia de gestión del efectivo para optimizar el ciclo de conversión de efectivo, o cambios en la política de pagos a proveedores.
Ratio de rotación del capital circulante
Walt Disney Co., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | 25,241) | 32,763) | 29,098) | 33,657) | 35,251) | 28,124) | |
| Menos: Pasivo corriente | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | 31,341) | |
| Capital de explotación | (9,358) | 1,624) | 25) | 2,580) | 8,623) | (3,217) | |
| Ingresos | 91,361) | 88,898) | 82,722) | 67,418) | 65,388) | 69,570) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | 54.74 | 3,308.88 | 26.13 | 7.58 | — | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 4.69 | 3.43 | 2.96 | 2.08 | 1.55 | — | |
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.48 | 2.53 | 3.59 | 2.59 | 1.42 | — | |
| Netflix Inc. | 16.63 | 31.89 | 23.67 | — | 12.78 | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 7.35 | 6.15 | 5.98 | 4.05 | 2.83 | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | 16.54 | 12.30 | 13.83 | 8.56 | 4.72 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 91,361 ÷ -9,358 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Descripción general de los ingresos
- Los ingresos presentan una tendencia general de crecimiento a lo largo de los períodos analizados, pasando de aproximadamente 69,570 millones de dólares en 2019 a 91,361 millones en 2024. Aunque en 2020 se observa una ligera disminución en comparación con 2019, en los años siguientes la recuperación y expansión de los ingresos son evidentes. Este patrón puede indicar una reactivación de las operaciones y una expansión en las actividades comerciales o de contenido.
- Evolución del capital de explotación
- El capital de explotación muestra una fuerte fluctuación en los años considerados. En 2019, el valor es negativo (-3,217 millones), lo que indica una posible situación de pérdida operacional o alto nivel de inversión. En 2020, experimenta un significativo incremento positivo a 8,623 millones, reflejando una mejora en la generación de valor operacional. Sin embargo, en 2021, vuelve a reducirse a 2,580 millones, todavía en cifras positivas pero con una tendencia a la baja. En 2022, el valor es casi nulo (25 millones), lo que sugiere una estabilización o frágil equilibrio. Para 2023, el capital de explotación alcanza los 1,624 millones, pero en 2024 vuelve a ser negativo (-9,358 millones), indicando una posible crisis o deterioro en la capacidad para generar beneficios a partir de la explotación. La variabilidad en estos valores puede estar relacionada con cambios en la estructura de costes, inversión o condiciones del mercado.
- Rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia ascendente significativa en los datos disponibles. En 2020, el ratio es de 7.58 y en 2021 aumenta a 26.13, indicando una mejora en la eficiencia en la utilización del capital circulante. En 2022, la rotación experimenta un incremento drástico a 3,308.88, lo que puede reflejar una utilización mucho más eficiente del capital, posiblemente por cambios en la gestión de inventarios, cuentas por cobrar o cuentas por pagar. En 2023, el ratio baja a 54.74, aún alto en comparación con años anteriores, pero significativamente menor que 2022, sugiriendo una posible estabilización. La ausencia de datos en algunos años limita un análisis completo, pero la tendencia general indica una mejora en la rotación y eficiencia operativa en los períodos considerados.
- Resumen de tendencias y observaciones
- El análisis de los datos refleja un incremento constante en los ingresos, lo que puede estar asociado a expansión en las operaciones o aumento en la demanda de productos y servicios. Sin embargo, la variación en el capital de explotación evidencia un posible impacto de eventos específicos o cambios en la gestión interna, con períodos de fuerte recuperación seguidos de deterioros. La elevada rotación del capital circulante en ciertos años sugiere que la empresa ha logrado gestionar eficientemente su ciclo de efectivo y recursos operativos en ciertos momentos, aunque los valores extremos deben interpretarse con cautela, dado que podrían estar influenciados por factores no recurrentes o ajustes contables. En general, los datos indican un escenario de crecimiento en ingresos, con fluctuaciones en la rentabilidad operacional y eficiencia en la gestión del capital circulante, que requiere un análisis más profundo para identificar las causas específicas de estas variaciones.
Días de rotación de inventario
Walt Disney Co., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 29.03 = 13
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general al alza desde 2019 hasta 2021, pasando de 25.48 a 33.91, lo que indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios y una mayor frecuencia en la renovación del inventario durante este período. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una ligera disminución, llegando a 29.03 en 2024, aunque aún mantiene niveles superiores a los de 2019 y 2020, lo que sugiere que la empresa continúa gestionando adecuadamente su inventario, aunque con una tendencia a estabilizarse en niveles ligeramente más bajos.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador, que representa el número de días que el inventario permanece en stock antes de ser vendido, muestra una tendencia decreciente desde 14 días en 2019 hasta 11 días en 2021, indicando una aceleración en la rotación y eficiencia en la venta de inventarios. Posteriormente, los días permanecen estables en torno a 12 días en 2022 y 2023, con un ligero incremento a 13 días en 2024. La estabilidad en estos valores y la ligera variación en los días sugieren un control operativo consistente en la gestión de inventarios en los últimos años.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Walt Disney Co., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 7.18 | 7.21 | 6.54 | 5.04 | 5.15 | 4.49 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 51 | 51 | 56 | 72 | 71 | 81 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 55 | 57 | 52 | 56 | 62 | — | |
| Charter Communications Inc. | 21 | 20 | 20 | 18 | 17 | — | |
| Comcast Corp. | 40 | 41 | 38 | 38 | 40 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 38 | 44 | 42 | 43 | 48 | — | |
| Netflix Inc. | 12 | 14 | 11 | 10 | 9 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 44 | 47 | 44 | 47 | 50 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | 44 | 46 | 44 | 46 | 49 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 7.18 = 51
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia de incremento a lo largo del período analizado. En 2019, el ratio era de 4.49, lo que indica que las cuentas por cobrar se renovaban aproximadamente 4.5 veces durante ese año. En 2020, se observó un aumento a 5.15, sugiriendo una mejora en la velocidad de cobro, continuando con esta tendencia en 2021 con un ratio de 5.04. Sin embargo, la tendencia positiva se acentúa en 2022 con un incremento notable a 6.54, y se mantiene prácticamente estable en 2023 con 7.21, y en 2024 con 7.18. En conjunto, estos datos sugieren que la empresa ha logrado una eficiencia creciente en la gestión de sus cuentas por cobrar, logrando reducir los períodos de cobro a lo largo del tiempo.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días en promedio que tarda en cobrarse una cuenta refleja una disminución sostenida en el período analizado. En 2019, los días situaban en 81, indicando un tiempo relativamente largo para el cobro. A partir de ese año, se observa una reducción progresiva, siendo de 71 días en 2020 y manteniéndose en ese nivel en 2021 con 72 días. La tendencia de mejora se acentúa en 2022 con una reducción a 56 días, y continúa en 2023 y 2024 con 51 días en ambos casos. La disminución en los días de rotación de cuentas por cobrar señala una gestión más eficiente en la recuperación de ingresos, reduciendo el período de exposición del crédito y mejorando potencialmente la liquidez de la compañía.
Ciclo de funcionamiento
Walt Disney Co., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 13 + 51 = 64
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general de reducción en los días de rotación de inventario desde 14 días en 2019 hasta 12 días en 2022 y 2023, manteniéndose en ese nivel en 2024. Esto indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios, logrando una rotación más rápida de los productos. La estabilización en los últimos períodos sugiere un equilibrio en los niveles de inventarios.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una mejoría sostenida a lo largo del tiempo, pasando de 81 días en 2019 a 51 días en 2023 y manteniéndose en ese nivel en 2024. La disminución significativa en este indicador refleja una mejora en el cobro de las cuentas pendientes, reduciendo el período de recuperación de efectivo. Este patrón sugiere una gestión más eficiente de las cuentas por cobrar y una posible optimización en las políticas de crédito y cobranza.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento también experimenta una reducción importante, desde 95 días en 2019 hasta 63 días en 2023, con una ligera variación en 2024 a 64 días. La tendencia a la baja en este indicador implica una disminución en el tiempo total que tarda en convertirse en efectivo el ciclo operativo completo, incluyendo inventarios y cuentas por cobrar. Esto refleja una mejora en la eficiencia operativa general y en la gestión de los recursos circulantes.
Días de rotación de cuentas por pagar
Walt Disney Co., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 1 oct 2022 | 2 oct 2021 | 3 oct 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 3.97 | 3.91 | 3.36 | 2.76 | 3.33 | 3.05 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 92 | 93 | 109 | 132 | 110 | 120 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 20 | 21 | 15 | 20 | 24 | — | |
| Charter Communications Inc. | 10 | 10 | 11 | 8 | 9 | — | |
| Comcast Corp. | 112 | 123 | 120 | 118 | 125 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 93 | 68 | 72 | 66 | 29 | — | |
| Netflix Inc. | 16 | 14 | 13 | 18 | 16 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 49 | 49 | 50 | 56 | 54 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Servicios de comunicación | 68 | 70 | 72 | 71 | 73 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 3.97 = 92
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
-
Entre septiembre de 2019 y septiembre de 2024, se observa una tendencia general de incremento en el ratio de rotación de cuentas por pagar, pasando de 3.05 a 3.97. Este incremento sugiere que la empresa ha aumentado la frecuencia con la que paga sus cuentas a proveedores, lo que puede reflejar una gestión más eficiente del ciclo de pago o una política de pagos más favorable a los proveedores en los últimos períodos.
Específicamente, tras un ligero aumento en 2020, el ratio decrece en 2021 a 2.76, señalando un periodo de menor rotación, pero posteriormente vuelve a un incremento sostenido, superando los 3. r en 2022 y manteniéndose en niveles cercanos a 4 en 2023 y 2024.
- Días de rotación de cuentas por pagar
-
En paralelo con el ratio de rotación, los días necesarios para la rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia decreciente, bajando de 120 días en 2019 a 92 días en 2024. Esto indica que, en promedio, la empresa está pagando a sus proveedores en un período menor, reforzando la interpretación de una gestión de pagos más eficiente y una mayor agilidad en el ciclo de pagos a proveedores.
Es importante destacar que, a medida que el ratio de rotación aumenta, los días de rotación disminuyen, lo que es coherente con la relación inversa existente entre estas métricas. La reducción en los días de rotación refleja una mejora en la gestión del ciclo de pago, reduciendo el tiempo en cuentas por pagar y favoreciendo la liquidez de la empresa.
Ciclo de conversión de efectivo
Walt Disney Co., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 13 + 51 – 92 = -28
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario muestran una tendencia de ligera disminución de 14 días en septiembre de 2019 a 11 días en octubre de 2021, sugiriendo una mejor eficiencia en la gestión de inventarios durante ese período. Posteriormente, se mantiene estable en 12 días en 2022 y 2023, con un leve incremento a 13 días en 2024, indicando estabilidad en la velocidad de movimiento del inventario en los últimos años.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se observa una reducción significativa en los días de rotación de cuentas por cobrar, pasando de 81 días en 2019 a 51 días en 2023 y 2024. Este patrón refleja una mejora sustancial en la gestión de cobros, reduciendo el período promedio que tarda la empresa en cobrar sus cuentas por cobrar, lo cual puede traducirse en una mejor liquidez y menor riesgo de incobrabilidad.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia de reducción, disminuyendo de 120 días en 2019 a 92 días en 2024. La reducción en este indicador sugiere que la empresa está pagando a sus proveedores en menor tiempo relativo, lo cual puede impactar en su flujo de caja, pero también refleja posiblemente esfuerzos por optimizar sus relaciones de pago o cambios en políticas de crédito con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta valores negativos en toda la serie, alcanzando un rango entre -49 y -25 días. La tendencia se mantiene relativamente estable, con una ligera disminución hacia los años recientes, específicamente en 2021 y 2022, donde alcanza valores cercanos a -49 y -41 días, respectivamente. Esto indica que la empresa obtiene efectivo antes de realizar pagos relacionados con sus operaciones, sugiriendo una gestión eficiente del ciclo de operación y financiamiento, además de una posible dependencia de financiamiento a corto plazo o financiación externa para sostener sus operaciones.