Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Reynolds American Inc., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias diferenciadas en los ratios financieros considerados. El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una disminución constante desde el primer trimestre de 2013 hasta el último trimestre de 2014, pasando de 11.71 a 10.05. Posteriormente, se observa una recuperación y un incremento sostenido hasta el cuarto trimestre de 2015, alcanzando 13.02, seguido de una ligera estabilización y posterior descenso hasta 12.42 en el primer trimestre de 2017.
En cuanto al ratio de rotación total de activos, se aprecia una relativa estabilidad entre el primer trimestre de 2013 y el cuarto trimestre de 2014, oscilando entre 0.72 y 0.8. Sin embargo, a partir del segundo trimestre de 2015, se registra una caída drástica, llegando a 0.23, y una posterior recuperación gradual, aunque sin alcanzar los niveles previos. Al primer trimestre de 2017, este ratio se sitúa en 0.32.
El ratio de rotación de fondos propios presenta una dinámica similar al ratio de rotación total de activos. Se mantiene relativamente constante en los primeros trimestres, con valores alrededor de 2.37-2.44. A partir del segundo trimestre de 2015, experimenta una disminución significativa, alcanzando un mínimo de 0.68, y una posterior recuperación moderada, estabilizándose en 0.78-0.79 durante los últimos trimestres analizados.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Inicialmente decreciente, con posterior recuperación y estabilización. Indica la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos.
- Ratio de rotación total de activos
- Estable en el período inicial, seguido de una fuerte caída y una recuperación parcial. Mide la eficiencia con la que se utilizan todos los activos para generar ingresos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Similar al ratio de rotación total de activos, con una caída pronunciada y una recuperación moderada. Evalúa la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar ingresos.
La convergencia de las tendencias observadas en los ratios de rotación total de activos y de fondos propios sugiere una posible relación entre la eficiencia en la utilización de los activos y la rentabilidad de los fondos propios. La caída significativa en ambos ratios a partir del segundo trimestre de 2015 podría indicar una disminución en la capacidad de generar ingresos a partir de los activos y el capital invertido.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Reynolds American Inc., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Ventas netas, incluye impuestos especiales | |||||||||||||||||||||||
| Inmovilizado material, neto de amortización acumulada | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q1 2017 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (Ventas netas, incluye impuestos especialesQ1 2017
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ4 2016
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ3 2016
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ2 2016)
÷ Inmovilizado material, neto de amortización acumulada
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave. Las ventas netas muestran una fluctuación a lo largo del período analizado, con un pico notable en el tercer trimestre de 2015 y el segundo trimestre de 2015. Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo trimestre de 2015, seguida de una estabilización y posterior ligera disminución hacia el primer trimestre de 2017.
El inmovilizado material neto de amortización acumulada presenta un incremento constante a lo largo del tiempo. Desde el primer trimestre de 2013 hasta el primer trimestre de 2017, se registra un aumento progresivo, indicando una inversión continua en activos fijos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio, que mide la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ventas, experimenta variaciones considerables. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 11.71 y 11.5, para luego disminuir gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 9.64 en el cuarto trimestre de 2015. Posteriormente, el ratio muestra una recuperación significativa, alcanzando un máximo de 13.02 en el cuarto trimestre de 2016, antes de estabilizarse alrededor de 12.4 a 12.8 en los trimestres siguientes. La disminución inicial podría indicar una menor eficiencia en el uso de los activos fijos, mientras que la posterior recuperación sugiere una mejora en la productividad de estos activos.
En resumen, se identifica una dinámica compleja donde las ventas netas muestran fluctuaciones, el inmovilizado material neto de amortización acumulada crece de forma constante, y el ratio de rotación neta de activos fijos experimenta cambios significativos que sugieren variaciones en la eficiencia operativa.
Ratio de rotación total de activos
Reynolds American Inc., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Ventas netas, incluye impuestos especiales | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q1 2017 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (Ventas netas, incluye impuestos especialesQ1 2017
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ4 2016
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ3 2016
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ2 2016)
÷ Activos totales
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ventas netas
- Se observa una fluctuación en las ventas netas. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo trimestre de 2013, seguido de una ligera disminución en el tercer trimestre y una nueva caída en el cuarto trimestre del mismo año. Esta tendencia se mantiene con variaciones en los años siguientes, mostrando un pico notable en el tercer trimestre de 2015 y el cuarto trimestre de 2016. El último período analizado, el primer trimestre de 2017, presenta una disminución en comparación con el cuarto trimestre de 2016.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una relativa estabilidad entre el primer trimestre de 2013 y el cuarto trimestre de 2014, con fluctuaciones menores. Sin embargo, se produce un incremento sustancial en el segundo trimestre de 2015, seguido de una ligera disminución y posterior estabilización en los trimestres siguientes. Los valores se mantienen relativamente constantes hasta el primer trimestre de 2017.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación de activos presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene en un rango entre 0.72 y 0.80 hasta el cuarto trimestre de 2014. A partir del primer trimestre de 2015, el ratio experimenta una caída drástica, situándose en valores significativamente más bajos, entre 0.23 y 0.33. Esta disminución indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.
En resumen, se identifica una volatilidad en las ventas netas, una estabilidad relativa en los activos totales interrumpida por un aumento significativo en 2015, y una disminución constante en la eficiencia de la utilización de los activos, evidenciada por la caída del ratio de rotación total de activos.
Ratio de rotación de fondos propios
Reynolds American Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Ventas netas, incluye impuestos especiales | |||||||||||||||||||||||
| Patrimonio neto | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q1 2017 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (Ventas netas, incluye impuestos especialesQ1 2017
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ4 2016
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ3 2016
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ2 2016)
÷ Patrimonio neto
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros a lo largo del período examinado.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una fluctuación a lo largo de los trimestres. Inicialmente, se observa un incremento desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo trimestre de 2013, seguido de una ligera disminución en el tercer trimestre y una reducción más notable en el cuarto trimestre del mismo año. En 2014, las ventas presentan un comportamiento similar, con variaciones trimestrales. A partir del primer trimestre de 2015, se registra un aumento considerable en las ventas, alcanzando su punto máximo en el tercer trimestre de 2015. Posteriormente, las ventas disminuyen en el cuarto trimestre de 2015, pero se mantienen relativamente estables a lo largo de 2016, con ligeras fluctuaciones. Finalmente, en 2017, se observa una disminución en las ventas netas en comparación con los trimestres anteriores.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una relativa estabilidad entre el primer trimestre de 2013 y el cuarto trimestre de 2015, con variaciones modestas. Sin embargo, se observa un incremento sustancial en el patrimonio neto a partir del primer trimestre de 2015, continuando con un crecimiento constante hasta el cuarto trimestre de 2016. En el primer trimestre de 2017, el patrimonio neto se mantiene en un nivel elevado, similar al del trimestre anterior.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios se mantiene relativamente constante en un rango de 2.32 a 2.70 desde el primer trimestre de 2013 hasta el cuarto trimestre de 2014. No obstante, se produce una caída drástica en el ratio a partir del primer trimestre de 2015, situándose en un rango de 0.68 a 0.82. Este ratio se mantiene en este nivel reducido a lo largo de 2015 y 2016, mostrando una ligera variación trimestral. En 2017, el ratio se estabiliza en 0.78.
En resumen, se aprecia una volatilidad en las ventas netas, un crecimiento significativo del patrimonio neto a partir de 2015, y una disminución notable en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios, evidenciada por la caída del ratio de rotación de fondos propios a partir de 2015.