PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia relativamente estable con cierta variabilidad a lo largo del período analizado. A partir del tercer trimestre de 2020, el valor empieza en 3.29 y aumenta gradualmente hasta alcanzar un pico cercano a 3.69 en el último trimestre de 2021. Posteriormente, se observa una caída lenta y progresiva en los valores, finalizando en 3.19 en marzo de 2025, lo que indica una reducción en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ventas en este período reciente.

El ratio de rotación total de activos también presenta una tendencia de crecimiento moderado desde niveles cercanos a 0.76 en el tercer trimestre de 2020, alcanzando un máximo de 0.95 en el último trimestre de 2021. Luego, se aprecia una ligera disminución en los datos posteriores, estabilizándose en torno a valores entre 0.87 y 0.92, y finalizando en 0.87 en marzo de 2025. Esto sugiere un comportamiento similar en el uso eficiente de todos los activos para generar ventas, con una ligera tendencia a la estabilización en niveles más bajos a largo plazo.

El ratio de rotación de fondos propios inicia en niveles próximos a 5.23 en el tercer trimestre de 2020 y registra una tendencia de fluctuación algo irregular a lo largo del período, con picos en 5.17 y 5.09 en los últimos trimestres previos a 2025. Por otra parte, en algunos trimestres muestra una disminución hasta valores cercanos a 4.44, pero en general se mantiene en torno a 4.82 a 5.17 en los períodos recientes. Es decir, la eficiencia en la generación de ventas con los fondos propios presenta leves fluctuaciones, manteniéndose en niveles relativamente altos pero con una tendencia a estabilizarse en cifras similares a 4.9 durante el último tramo.

Ingresos netos

El análisis de los ingresos netos muestra una tendencia general al alza a lo largo del período considerado. Desde un valor inicial de aproximadamente 13,881 millones de dólares en marzo de 2020, se observa un crecimiento significativo hasta alcanzar máximos cercanos a 28,000 millones en diciembre de 2022, reflejando una recuperación y expansión tras el impacto inicial de la pandemia. Posteriormente, los ingresos fluctúan ligeramente pero mantienen niveles elevados, rondando los 22,500 a 23,300 millones de dólares en los últimos trimestres analizados hasta junio de 2025. Esta variabilidad podría estar relacionada con cambios estacionales, estrategias de mercado o efectos económicos globales.

Inmovilizado material, neto

El valor del inmovilizado material presenta un incremento constante a lo largo del período, pasando de aproximadamente 18,980 millones de dólares en marzo de 2020 a aproximadamente 28,213 millones en junio de 2025. La tendencia indica una estrategia sostenida de inversión en activos fijos, reflejando posibles adquisiciones, modernización de activos existentes o expansión de capacidades productivas. La estabilidad relativa del valor en el tiempo sugiere que estas inversiones son parte de un plan de crecimiento a largo plazo y mantenimiento de infraestructura.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación de activos fijos muestra una tendencia estable con ligeras fluctuaciones, situándose en un rango aproximado entre 3.19 y 3.69. Los valores más altos corresponden a períodos en los que la empresa logra generar mayores ingresos por cada unidad monetaria invertida en activos fijos, mientras que los niveles más bajos reflejan una moderada eficiencia en la utilización de estos activos. La tendencia sugiere una gestión relativamente eficiente del uso de activos fijos, con una ligera disminución en la rotación hacia finales del período, lo que puede indicar una mayor inversión en activos pero con una menor proporción de ingresos asociados, tal vez por mayores inversiones o cambios en la estrategia operativa.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varios patrones y tendencias relevantes en las métricas observadas. En cuanto a los ingresos netos, se evidencia una tendencia general de crecimiento a lo largo del período, con picos en ciertos trimestres y algunos altibajos. Particularmente, en el cuarto trimestre de 2021 se alcanzan los valores más elevados, aproximadamente 27,996 millones de dólares, seguido de una fluctuación moderada en los trimestres siguientes, manteniendo cifras cercanas a los 22,826 millones de dólares en el primer trimestre de 2024. Esto indica una tendencia positiva en las ventas, aunque con cierta variabilidad estacional o estructural. En relación con los activos totales, se observa una tendencia alcista sostenida a lo largo del período analizado. Desde valores iniciales cercanos a 85,062 millones de dólares en marzo de 2020, hasta superar los 105,345 millones en diciembre de 2024, reflejando una expansión en la estructura patrimonial de la empresa. Este incremento puede deberse a inversiones en activos, adquisiciones o expansión operacional, y su ritmo de crecimiento ha sido constante, aunque con ciertas fluctuaciones en algunos trimestres específicos. Por otra parte, el ratio de rotación total de activos muestra un comportamiento consistente de incremento hasta mediados de 2021, alcanzando valores cercanos a 0.94 en diciembre de 2021, lo cual indica que la empresa ha mejorado su eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Desde ese punto, el ratio se mantiene relativamente estable en torno a 0.91-0.92, con leves variaciones, y experimenta una disminución a aproximadamente 0.87 en diciembre de 2024. La tendencia general sugiere una eficiencia relativamente estable en el uso de sus activos, aunque con una ligera reducción hacia las últimas fechas, que podría estar relacionada con una mayor inversión en activos no productivos o una menor generación de ingresos respecto a los activos totales. En conjunto, estos datos reflejan una empresa en expansión, con aumento sostenido en su tamaño y un nivel moderado de eficiencia en la utilización de sus recursos. La tendencia de crecimiento en ingresos y activos, acompañada de una estabilidad relativa en el ratio de rotación, indica un proceso de crecimiento controlado y posiblemente bien gestionado.

A partir de los datos analizados, se observa una tendencia general al alza en los ingresos netos durante el período comprendido entre marzo de 2020 y junio de 2025. Inicialmente, en marzo de 2020, los ingresos netos se situaban en aproximadamente 13,88 mil millones de dólares, experimentando un crecimiento sostenido que alcanza un pico en diciembre de 2022 con aproximadamente 27,99 mil millones de dólares. Luego, en los últimos trimestres, se mantiene una tendencia estable, con leves fluctuaciones, situándose cercano a los 22,73 mil millones de dólares en la última fecha de junio de 2025.

Ingresos netos

Los ingresos presentan un patrón de crecimiento a lo largo del período, evidenciando una recuperación y expansión tras períodos de menor crecimiento en 2020. La tendencia indica una sólida capacidad de generar ingresos, con un incremento acumulado en los últimos años, alcanzando niveles muy superiores a los observados en el inicio del período analizado.

Capital total de los accionistas ordinarios

El capital de los accionistas ha tenido una tendencia generalmente creciente, aunque con algunas fluctuaciones menores. Desde un valor cercano a 13,45 mil millones en marzo de 2020, ha aumentado gradualmente, alcanzando más de 19 mil millones en junio de 2025. Es importante notar que en algunos períodos, como en diciembre de 2022, se evidencian picos relativos en comparación con otros trimestres, sugiriendo posibles aumentos de capital, emisión de acciones o recompra de las mismas, que afectan la estructura del patrimonio.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio muestra una tendencia estable con fluctuaciones moderadas a lo largo del tiempo. Sin datos para todos los períodos, se puede observar que desde 2020, en los puntos donde se reporta, el ratio oscila entre valores cercanos a 4.41 y 5.23. La mayoría de los valores se sitúan en torno a 4.8 y 5, indicando que la rotación de fondos propios se mantiene relativamente constante, reflejando posiblemente un modelo eficiente de utilización del patrimonio para generar ventas e ingresos.