Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Pfizer Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-04).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta antes de la asignación a participaciones no controladoras muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se observa un aumento desde 4886 hasta 9911, seguido de una disminución pronunciada a 2338 y posteriormente a valores negativos en -2376 y -3360. A partir del tercer trimestre de 2023, se aprecia una recuperación, aunque con fluctuaciones, alcanzando 3551 en el cuarto trimestre de 2025. Las operaciones discontinuadas tienen un impacto relativamente pequeño en la utilidad neta total, con valores que oscilan entre -34 y 25.
- Depreciación y Amortización
- La depreciación y amortización presenta una tendencia general al alza, incrementándose de 1207 a 1687 en el período analizado. Sin embargo, se observa una estabilización en los últimos trimestres, con valores que se mantienen relativamente constantes alrededor de 1662 y 1687.
- Impuestos Diferidos
- Los impuestos diferidos exhiben una alta volatilidad, con cambios significativos tanto positivos como negativos. Se observa una disminución drástica en el tercer trimestre de 2021 (-3747) y nuevamente en el cuarto trimestre de 2022 (-1858). En los últimos trimestres, los valores se mantienen negativos, aunque con menor magnitud.
- Gastos de Compensación Basados en Acciones
- Los gastos de compensación basados en acciones muestran un incremento gradual desde 172 hasta 225, con fluctuaciones menores a lo largo del período. Esta línea de gasto parece relativamente estable en comparación con otros conceptos.
- Contribuciones al Plan de Beneficios
- Las contribuciones al plan de beneficios presentan una variabilidad significativa, alternando entre valores negativos y positivos. Se observa una disminución en los valores negativos y un aumento en los valores positivos en los últimos trimestres, lo que sugiere un cambio en la gestión de los beneficios.
- Cancelaciones de Inventario (COVID-19)
- Las cancelaciones de inventario y cargos relacionados con los productos COVID-19 se hacen notables a partir del tercer trimestre de 2022, alcanzando un máximo de 5847 en el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, estos cargos disminuyen y desaparecen en los últimos trimestres.
- Flujo de Efectivo Operativo
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al alza, con un pico significativo en el segundo trimestre de 2021 (11282). A partir del cuarto trimestre de 2023, se observa una disminución, aunque los valores se mantienen positivos en general.
- Actividades de Inversión
- Las actividades de inversión se caracterizan por un flujo de efectivo neto negativo constante, lo que indica una inversión continua en activos. Las compras de inversiones a corto plazo representan la mayor parte de este flujo negativo. Se observa un ingreso significativo proveniente de la venta de inversiones a corto plazo, especialmente en el segundo trimestre de 2021 (2107) y el cuarto trimestre de 2022 (9734).
- Actividades de Financiación
- Las actividades de financiación muestran un flujo de efectivo neto variable, con períodos de flujo positivo y negativo. Los dividendos pagados representan un gasto significativo y constante. La emisión de deuda a largo plazo genera ingresos importantes en algunos trimestres, como en el cuarto trimestre de 2022 (30831).
En resumen, los datos financieros revelan una empresa con una utilidad neta volátil, una inversión continua en activos y una gestión activa de su estructura de capital. La aparición de cargos relacionados con la cancelación de inventario de productos COVID-19 en 2022 es un factor relevante a considerar.