Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Merck & Co. Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultado integral
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Merck & Co. Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios conceptos clave.
- Utilidad (pérdida) neta de operaciones continuas
- Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta. Tras fluctuaciones entre 2020 y 2021, se registra una pérdida sustancial en el último trimestre de 2022. Posteriormente, la utilidad neta muestra una recuperación significativa en 2023, aunque con variaciones trimestrales, y continúa con valores positivos en 2024 y 2025, mostrando una tendencia general de estabilización, aunque con fluctuaciones.
- Amortización y Depreciación
- La amortización y la depreciación muestran un incremento constante a lo largo del período analizado. Este aumento sugiere una inversión continua en activos fijos y activos intangibles, lo que podría indicar una estrategia de crecimiento a largo plazo. La depreciación presenta un patrón similar, con un aumento gradual en los valores trimestrales.
- Cargos por deterioro de activos intangibles
- Se identifican cargos significativos por deterioro de activos intangibles en ciertos trimestres, especialmente en 2020 y 2022. Estos cargos pueden indicar la necesidad de reevaluar el valor de ciertos activos o la existencia de desafíos en la rentabilidad de proyectos específicos.
- Pérdida (de ingresos) derivada de inversiones en valores participativos, neta
- Esta línea presenta fluctuaciones significativas, alternando entre pérdidas e ingresos. La volatilidad sugiere una estrategia de inversión activa en valores participativos, con resultados variables según las condiciones del mercado.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Los impuestos diferidos sobre la renta muestran variaciones trimestrales, con valores negativos en algunos períodos. Estas fluctuaciones pueden estar relacionadas con cambios en las tasas impositivas o en la valoración de activos y pasivos fiscales.
- Compensación basada en acciones
- La compensación basada en acciones presenta un aumento gradual a lo largo del tiempo, lo que podría indicar una estrategia para alinear los intereses de los empleados con los objetivos de la empresa.
- Variaciones netas de activos y pasivos
- Esta línea muestra fluctuaciones significativas, con valores positivos y negativos. Estas variaciones pueden estar relacionadas con cambios en el capital de trabajo, como cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventarios.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es generalmente positivo y muestra una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Esto indica que la empresa es capaz de generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
- El efectivo neto utilizado en actividades de inversión es consistentemente negativo, lo que indica que la empresa está invirtiendo en activos a largo plazo, como propiedades, planta y equipo. Se observan inversiones significativas en adquisiciones, especialmente en 2022 y 2023.
- Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación
- El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación muestra fluctuaciones significativas, con períodos de entrada y salida de efectivo. Esto puede estar relacionado con la emisión de deuda, el pago de dividendos y la recompra de acciones.
En resumen, los datos financieros trimestrales revelan una empresa con una utilidad neta volátil, una inversión continua en activos fijos y activos intangibles, y una gestión activa de sus inversiones y financiación. Las adquisiciones realizadas en los últimos años sugieren una estrategia de crecimiento a través de la expansión y la diversificación.