El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Merck & Co. Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
3 meses terminados
30 sept. 2024
30 jun. 2024
31 mar. 2024
31 dic. 2023
30 sept. 2023
30 jun. 2023
31 mar. 2023
31 dic. 2022
30 sept. 2022
30 jun. 2022
31 mar. 2022
31 dic. 2021
30 sept. 2021
30 jun. 2021
31 mar. 2021
31 dic. 2020
30 sept. 2020
30 jun. 2020
31 mar. 2020
31 dic. 2019
30 sept. 2019
30 jun. 2019
31 mar. 2019
Utilidad (pérdida) neta de operaciones continuas
3,161)
5,461)
4,767)
(1,226)
4,750)
(5,972)
2,825)
3,018)
3,252)
3,949)
4,307)
3,824)
4,571)
1,214)
2,749)
(2,091)
2,944)
3,010)
3,219)
2,363)
1,908)
2,644)
2,862)
Amortización
633)
614)
473)
462)
562)
477)
543)
462)
460)
464)
699)
405)
360)
357)
514)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Depreciación
553)
518)
511)
502)
452)
426)
448)
430)
499)
474)
421)
430)
399)
371)
378)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Depreciación y amortización (legado)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
904)
852)
1,048)
821)
936)
845)
973)
898)
Cargos por deterioro de activos intangibles
—)
—)
—)
779)
13)
—)
—)
839)
887)
23)
—)
302)
—)
—)
—)
1,683)
15)
20)
—)
176)
612)
148)
104)
Pérdida (de ingresos) derivada de inversiones en valores participativos, neta
31)
(57)
(143)
(100)
34)
176)
(450)
58)
370)
283)
708)
(405)
(681)
(280)
(574)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cargo por la adquisición de Eyebiotech Limited
1,350)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cargo por la adquisición de MK-1045 (antes CN201) de Curon Pharmaceutical
750)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cargo por la adquisición de Harpoon Therapeutics, Inc.
—)
—)
656)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cargo por la adquisición de Prometheus Biosciences, Inc.
—)
—)
—)
—)
—)
10,217)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cargo por la adquisición de Imago BioSciences, Inc.
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,192)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cargo por la adquisición de Pandion Therapeutics, Inc.
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,556)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cargo por la adquisición de VelosBio Inc.
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,660)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cargo por adquisición de Peloton Therapeutics, Inc.
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
11)
982)
—)
—)
Impuestos diferidos sobre la renta
(401)
(181)
(51)
(931)
(336)
(355)
(277)
(307)
(661)
(262)
(338)
159)
(1)
11)
18)
(715)
(75)
40)
82)
(170)
(237)
(343)
194)
Compensación basada en acciones
195)
203)
176)
167)
164)
169)
145)
145)
139)
137)
120)
119)
117)
132)
111)
121)
125)
121)
108)
111)
102)
111)
93)
Otro
437)
91)
83)
449)
(99)
202)
(197)
132)
393)
633)
143)
306)
171)
92)
236)
396)
(243)
(345)
143)
(35)
105)
(6)
120)
Variaciones netas de activos y pasivos
2,582)
(1,012)
(3,382)
144)
2,177)
(1,636)
(2,890)
(347)
263)
(1,399)
(1,299)
(45)
(139)
(1,463)
(2,192)
1,048)
(1,445)
(527)
(3,666)
1,402)
(91)
(443)
(2,935)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta de las operaciones continuas con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
6,130)
176)
(1,677)
1,472)
2,967)
9,676)
(1,486)
1,412)
2,350)
353)
454)
1,271)
226)
776)
(1,509)
6,097)
(771)
357)
(2,512)
2,431)
2,318)
440)
(1,526)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
9,291)
5,637)
3,090)
246)
7,717)
3,704)
1,339)
4,430)
5,602)
4,302)
4,761)
5,095)
4,797)
1,990)
1,240)
4,006)
2,173)
3,367)
707)
4,794)
4,226)
3,084)
1,336)
Gastos de capital
(783)
(791)
(861)
(989)
(902)
(965)
(1,007)
(1,149)
(1,126)
(1,129)
(984)
(1,208)
(1,172)
(986)
(1,082)
(1,514)
(1,516)
(668)
(986)
(1,137)
(959)
(782)
(595)
Compra de acciones ordinarias de Seagen Inc.
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Compras de valores y otras inversiones
—)
(49)
(15)
(251)
(117)
(25)
(562)
(494)
(5)
(333)
(372)
—)
—)
—)
(1)
(17)
(1)
(28)
(49)
(822)
(570)
(836)
(974)
Ingresos de la venta de acciones ordinarias de Seagen Inc.
—)
—)
—)
1,145)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ingresos procedentes de la venta de valores y otras inversiones
50)
60)
260)
169)
704)
285)
500)
12)
335)
373)
1)
529)
111)
—)
386)
918)
2)
76)
1,816)
1,163)
2,524)
3,036)
1,899)
Adquisición de Eyebiotech Limited, neto de efectivo adquirido
(1,344)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición del negocio acuícola de Elanco Animal Health Incorporated
(1,301)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de Harpoon Therapeutics, Inc., neto de efectivo adquirido
—)
—)
(746)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de MK-1045 (anteriormente CN201) de Curon Pharmaceutical
(700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de Prometheus Biosciences, Inc., neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
(10,705)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de Imago BioSciences, Inc., neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,327)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de Acceleron Pharma Inc., neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(11,174)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de Pandion Therapeutics, Inc., neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,554)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de VelosBio Inc., neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,696)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de ArQule, Inc., neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,545)
—)
—)
—)
—)
Adquisición de Antelliq Corporation, neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(3,620)
—)
Adquisición de Peloton Therapeutics, Inc., neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,040)
—)
—)
Otras adquisiciones, netas de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(121)
—)
—)
(90)
1)
(76)
(14)
(458)
(586)
(321)
—)
(25)
1)
(270)
—)
Otro
233)
(289)
(14)
(21)
(19)
(33)
37)
(117)
(45)
12)
182)
(106)
(1)
(9)
25)
(11)
(54)
59)
136)
58)
235)
47)
38)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión
(3,845)
(1,069)
(1,376)
53)
(334)
(11,443)
(2,359)
(1,748)
(962)
(1,077)
(1,173)
(12,049)
(1,061)
(2,625)
(686)
(4,778)
(2,155)
(882)
(1,628)
(763)
191)
(2,425)
368)
Variación neta de los empréstitos a corto plazo
—)
—)
—)
—)
(1,937)
1,937)
—)
—)
—)
—)
—)
(3)
—)
(4,771)
788)
2,860)
(2,278)
(1,616)
3,583)
182)
(360)
603)
(4,135)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda
(1)
3,600)
—)
—)
(7)
5,946)
—)
—)
—)
—)
—)
7,936)
—)
—)
—)
—)
(26)
4,445)
—)
—)
—)
—)
4,958)
Pagos de deudas
—)
—)
(751)
(3)
(1)
(1,750)
(1)
(1)
(1,000)
—)
(1,250)
(1,166)
—)
—)
(1,153)
(3)
(2)
(1)
(1,951)
—)
—)
—)
—)
Dividendos pagados a los accionistas
(1,953)
(1,986)
(1,950)
(1,852)
(1,855)
(1,885)
(1,853)
(1,750)
(1,747)
(1,770)
(1,745)
(1,643)
(1,649)
(1,673)
(1,645)
(1,542)
(1,545)
(1,577)
(1,551)
(1,405)
(1,394)
(1,468)
(1,428)
Distribución de Organon & Co.
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
9,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Compras de autocartera
(444)
(251)
(122)
(393)
(466)
(338)
(149)
—)
—)
—)
—)
(18)
(583)
(239)
—)
—)
—)
—)
(1,281)
(1,050)
(1,405)
(1,235)
(1,090)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones
5)
73)
87)
6)
7)
82)
30)
265)
10)
97)
12)
134)
17)
42)
9)
21)
28)
14)
26)
17)
40)
131)
173)
Otro
(32)
(220)
(78)
(3)
(10)
(234)
(81)
(68)
35)
(104)
(103)
(33)
(59)
(97)
(97)
36)
(28)
(128)
(316)
245)
(33)
(115)
(92)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación
(2,425)
1,216)
(2,814)
(2,245)
(4,269)
3,758)
(2,054)
(1,554)
(2,702)
(1,777)
(3,086)
5,207)
(2,274)
2,262)
(2,098)
1,372)
(3,851)
1,137)
(1,490)
(2,011)
(3,152)
(2,084)
(1,614)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(64)
—)
500)
551)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(82)
(52)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(504)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Flujos de efectivo netos proporcionados por operaciones discontinuadas
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(64)
—)
(86)
499)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido
294)
(82)
(138)
186)
(157)
(93)
87)
366)
(412)
(309)
(55)
(68)
(46)
78)
(97)
164)
87)
65)
(63)
43)
(54)
8)
20)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Merck & Co. Inc. aumentó del primer trimestre de 2024 al segundo trimestre de 2024 y del segundo trimestre de 2024 al tercer trimestre de 2024.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión
Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.
El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Merck & Co. Inc. aumentó del primer trimestre de 2024 al segundo trimestre de 2024, pero luego disminuyó significativamente del segundo trimestre de 2024 al tercer trimestre de 2024.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación
Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.
El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Merck & Co. Inc. aumentó del primer trimestre de 2024 al segundo trimestre de 2024, pero luego disminuyó ligeramente del segundo trimestre de 2024 al tercer trimestre de 2024, sin alcanzar el nivel del primer trimestre de 2024.
