Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Datos trimestrales
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Merck & Co. Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Merck & Co. Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
La estructura de capital analizada muestra una fluctuación en la proporción entre pasivos y patrimonio neto a lo largo del periodo. Se observa una tendencia inicial de reducción del pasivo total, que descendió desde un 70.24% en marzo de 2021 hasta un mínimo del 56.49% en marzo de 2023, para posteriormente retomar una trayectoria ascendente hasta alcanzar el 64.31% en marzo de 2026.
- Pasivos Corrientes
- Se registra una disminución general en el peso del pasivo corriente, el cual inició en un 29.02% y se estabilizó mayormente entre el 20% y el 25% en los periodos posteriores. Los pasivos devengados y otros pasivos corrientes se mantienen como el componente más significativo de este grupo, oscilando consistentemente entre el 10% y el 15% del total.
- Pasivos No Corrientes y Deuda a Largo Plazo
- Existe un incremento notable en la deuda a largo plazo, excluida la parte corriente, especialmente hacia el final del periodo analizado, alcanzando un máximo del 36.27% en diciembre de 2025. Este crecimiento impacta directamente en los pasivos no corrientes, que pasaron de un 35.03% en marzo de 2023 a un 43.37% en marzo de 2026.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto total mostró un crecimiento sostenido desde marzo de 2021 (29.76%) hasta alcanzar un pico del 43.51% en marzo de 2023. No obstante, se observa una contracción posterior, situándose en un 35.69% al cierre de marzo de 2026.
- Componentes del Capital Contable
- Las utilidades retenidas representan la base más sólida del patrimonio, manteniéndose generalmente por encima del 50%. Se destaca el impacto persistente de la autocartera, cuyos valores negativos indican una estrategia continua de recompra de acciones, fluctuando entre el -46% y el -62% del total de pasivos y patrimonio neto.
- Obligaciones Fiscales
- Se identifica un aumento progresivo en la proporción de los impuestos sobre la renta a pagar, los cuales pasaron de niveles cercanos al 1% en 2021 a alcanzar un máximo del 4.5% en marzo de 2025, sugiriendo un incremento en las obligaciones tributarias corrientes.
En conclusión, se observa un desplazamiento en la financiación hacia el largo plazo, evidenciado por el aumento de la deuda no corriente y una reducción relativa del patrimonio neto en los trimestres más recientes. La estabilidad de las utilidades retenidas contrasta con la agresiva política de recompra de acciones reflejada en la cuenta de autocartera.