Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Merck & Co. Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de áreas geográficas
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Merck & Co. Inc., ajuste a la utilidad neta atribuible a Merck & Co., Inc.
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad neta durante el período examinado.
- Tendencia General de la Utilidad Neta Atribuible
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta atribuible desde 2020 hasta 2022, pasando de 7.067 millones de dólares estadounidenses a 14.519 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2023 se registra una disminución drástica a 365 millones de dólares estadounidenses, seguida de una recuperación considerable en 2024, alcanzando los 17.117 millones de dólares estadounidenses.
- Comparación Utilidad Neta Atribuible vs. Utilidad Neta Ajustada
- Los valores de la utilidad neta atribuible y la utilidad neta ajustada son idénticos en todos los períodos disponibles. Esto sugiere que no existen ajustes significativos que afecten la utilidad neta reportada.
- Análisis de la Variación Anual
- El crecimiento entre 2020 y 2021 fue notable, con un aumento de aproximadamente el 84%. El crecimiento entre 2021 y 2022 fue más moderado. La caída en 2023 representa una reducción superior al 97% con respecto al año anterior. La recuperación en 2024 es significativa, superando los niveles de 2022.
- Implicaciones
- La volatilidad observada en la utilidad neta, particularmente la fuerte caída en 2023, requiere una investigación más profunda para identificar los factores subyacentes. Estos factores podrían incluir cambios en los ingresos, costos, eventos extraordinarios o modificaciones en las políticas contables. La posterior recuperación en 2024 indica una posible corrección de las circunstancias que afectaron negativamente los resultados en 2023.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Merck & Co. Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una notable volatilidad en los márgenes de beneficio neto y los ratios de rentabilidad, con un desempeño particularmente bajo en el año 2023.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto experimentó un incremento sustancial entre 2020 y 2021, pasando del 14.72% al 26.79%. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable en 2022 (24.49%), para luego sufrir un desplome drástico en 2023 (0.61%). En 2024, se recuperó significativamente, alcanzando el 26.68%, un valor comparable al observado en 2021. La versión ajustada del ratio presenta una trayectoria idéntica.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable siguió una tendencia similar al margen de beneficio neto. Aumentó de 27.91% en 2020 a 34.17% en 2021, disminuyó ligeramente a 31.57% en 2022, y luego cayó abruptamente a 0.97% en 2023. En 2024, se produjo una recuperación considerable, llegando al 36.96%, superando los niveles de 2021. La versión ajustada del ratio muestra la misma evolución.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también mostró un crecimiento entre 2020 y 2022, pasando del 7.72% al 13.3%. Al igual que los otros ratios, experimentó una caída pronunciada en 2023, situándose en 0.34%. En 2024, se observó una recuperación importante, alcanzando el 14.62%, superando el valor de 2022. La versión ajustada del ratio refleja la misma dinámica.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento en la rentabilidad hasta 2022, seguido de un año de bajo rendimiento en 2023, y una posterior recuperación en 2024. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación general de las tendencias observadas. La marcada caída en 2023 requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
Merck & Co. Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a Merck & Co., Inc. ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a Merck & Co., Inc. ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta atribuible durante los años 2020, 2021 y 2022, pasando de 7.067 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 14.519 millones de dólares estadounidenses en 2022. No obstante, se registra una disminución drástica en 2023, alcanzando únicamente 365 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2024, la utilidad neta experimenta una recuperación significativa, situándose en 17.117 millones de dólares estadounidenses.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta no ajustada. Se evidencia un crecimiento constante entre 2020 y 2022, con un valor máximo de 14.519 millones de dólares estadounidenses. La caída en 2023 es igualmente pronunciada, seguida de una recuperación notable en 2024, alcanzando 17.117 millones de dólares estadounidenses. La coincidencia entre la utilidad neta y la ajustada sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la tendencia general.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una evolución paralela a la utilidad neta. Aumenta de 14,72% en 2020 a 26,79% en 2021, manteniéndose relativamente estable en 24,49% en 2022. En 2023, se produce un descenso abrupto a 0,61%, reflejando la baja utilidad neta de ese año. Finalmente, en 2024, el ratio se recupera a 26,68%, indicando una mejora en la rentabilidad.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado replica el comportamiento del ratio no ajustado. Los valores son idénticos en todos los períodos, lo que confirma que los ajustes no influyen en la rentabilidad medida por este indicador. La volatilidad observada, con un pico en 2021 y 2024 y un mínimo en 2023, está directamente relacionada con las fluctuaciones en la utilidad neta.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en rentabilidad hasta 2022, seguido de una marcada disminución en 2023 y una posterior recuperación en 2024. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los factores que impulsan estas fluctuaciones son inherentes a las operaciones principales de la entidad.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Merck & Co., Inc. ÷ Capital contable total de Merck & Co., Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a Merck & Co., Inc. ÷ Capital contable total de Merck & Co., Inc.
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad Neta
- Se observa una marcada fluctuación en la utilidad neta atribuible. Tras un incremento sustancial de 7.067 millones de dólares en 2020 a 13.049 millones en 2021, y posteriormente a 14.519 millones en 2022, se experimenta una caída drástica a 365 millones en 2023. No obstante, en 2024 se registra una recuperación significativa, alcanzando los 17.117 millones de dólares. La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar, manteniendo valores idénticos a la utilidad neta en todos los períodos.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable sigue una tendencia paralela a la de la utilidad neta. Aumenta de 27,91% en 2020 a 34,17% en 2021 y 31,57% en 2022. En 2023, este ratio disminuye considerablemente hasta el 0,97%, reflejando la caída en la utilidad neta. En 2024, se observa un fuerte repunte, alcanzando el 36,96%, superando los niveles de años anteriores.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presenta la misma evolución que el ratio no ajustado, con valores idénticos en cada período. Esto sugiere que los ajustes realizados no impactan significativamente en la rentabilidad del capital contable.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en la rentabilidad hasta 2022, seguido de una fuerte contracción en 2023, y una recuperación notable en 2024. La volatilidad observada en la utilidad neta y los ratios de rentabilidad indica la influencia de factores externos o cambios internos significativos en el desempeño financiero.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Merck & Co., Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a Merck & Co., Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta atribuible durante los años 2021, 2022 y 2024. En 2021, la utilidad neta experimentó un aumento considerable respecto a 2020. Este crecimiento se mantuvo en 2022, aunque en 2023 se produjo una disminución drástica, seguida de una recuperación significativa en 2024, alcanzando un valor superior al registrado en 2022. La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria idéntica a la utilidad neta, lo que sugiere que los ajustes no impactan significativamente la tendencia general.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una evolución paralela a la de la utilidad neta. Se registra un aumento constante entre 2020 y 2022, indicando una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios. La caída abrupta en 2023 se refleja en un ratio extremadamente bajo. No obstante, en 2024, el ratio experimenta una recuperación notable, superando los niveles de 2022 y alcanzando el valor más alto del período analizado. El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado replica el comportamiento del ratio no ajustado.
- Tendencias Generales
- La entidad experimentó un período de crecimiento rentable entre 2020 y 2022, seguido de una contracción significativa en 2023. La recuperación observada en 2024 sugiere una vuelta a la rentabilidad, con una eficiencia en el uso de los activos superior a la observada en años anteriores. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados no alteran la interpretación fundamental de las tendencias observadas.