Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Merck & Co. Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los ratios de rotación de activos y fondos propios muestra variadas tendencias a lo largo del período de 2020 a 2024.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este indicador presenta una ligera disminución en 2021 en comparación con 2020, pasando de 2.67 a 2.53. Posteriormente, en 2022, se observa un incremento a 2.77, alcanzando su punto más alto en el período de análisis. En 2023, vuelve a experimentar una disminución a 2.61 y, en 2024, recupera ligeramente el valor a 2.7. Este patrón sugiere una fluctuación moderada en la eficiencia de utilización de los activos fijos en relación con las ventas o ingresos generados.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio sigue un patrón similar al anterior, con una disminución en 2021 en comparación con 2020, de 2.43 a 2.33. Luego, en 2022, aumenta a 2.6, manteniéndose en valores cercanos en 2023 (2.45) y llegando a 2.55 en 2024. La presencia de la inclusión del activo por derecho de uso sugiere una leve tendencia a estabilizar la eficiencia en el uso de los activos fijos, integrando también los activos derivados de arrendamientos.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una recuperación en 2022, alcanzando 0.54 desde 0.46 en 2021, tras una disminución en 2021 en comparación con 2020. En 2023, experimenta un ligero aumento a 0.56, seguido por una ligera caída a 0.55 en 2024. La tendencia indica una ligera mejora en la utilización global de los activos, manteniéndose en niveles relativamente similares en los últimos años.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia decreciente a lo largo del período: baja de 1.9 en 2020 a 1.28 en 2021, prácticamente la mitad. En 2022, se mantiene estable en 1.29. Posteriormente, en 2023, aumenta a 1.6, pero vuelve a disminuir a 1.39 en 2024. La caída entre 2020 y 2021 puede indicar una disminución en la eficiencia en la utilización del capital propio, aunque en 2023 se observa una tendencia de recuperación, que no se mantiene en 2024.
En conjunto, los datos reflejan cierta volatilidad en la eficiencia operativa y en la utilización de los recursos de la empresa a lo largo del período analizado. Los ratios de rotación de activos muestran una tendencia general de recuperación tras una disminución inicial en 2021, sugiriendo mejoras en la utilización de los activos en años recientes. Sin embargo, la rotación de fondos propios evidencia una disminución significativa en 2021, con una recuperación parcial en 2023, aunque no en 2024.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Merck & Co. Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Inmovilizado material, al coste, neto de la depreciación acumulada | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Health Care | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas ÷ Inmovilizado material, al coste, neto de la depreciación acumulada
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en los ingresos
- El análisis de las ventas en millones de dólares revela una tendencia creciente a lo largo del período de cinco años. Las ventas aumentaron de 47,994 millones en 2020 a 64,168 millones en 2024, lo que representa un incremento total aproximado del 33%. Este crecimiento constante muestra una recuperación y expansión sostenida en la generación de ingresos, con un incremento particularmente significativo en 2022, cuando se acerca a 59,283 millones, en comparación con aproximadamente 48,704 millones en 2021 y 47,994 millones en 2020.
- Patrón en el inmovilizado material
- El valor del inmovilizado material, neto de depreciación acumulada, también presenta una tendencia ascendente. Se observan valores de 17,986 millones en 2020 y aumentan progresivamente hasta 23,779 millones en 2024. La progresión constante indica que la empresa continúa invirtiendo en activos fijos, posiblemente en infraestructura, maquinaria o tecnología, para soportar su crecimiento operativo.
- Variación en la rotación de activos
- El ratio de rotación neta de activos fijos fluctúa entre 2.53 y 2.77 en el período analizado. Se observa una ligera disminución en 2021, de 2.67 a 2.53, posiblemente reflejando un aumento en activos fijos sin un incremento proporcional en las ventas en ese año. Sin embargo, en 2022, el ratio aumenta hasta 2.77, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos, o bien un incremento en la generación de ventas en relación con los activos fijos. Posteriormente, el ratio se mantiene relativamente estable en torno a 2.61 y 2.70, sugiriendo una gestión eficiente de los recursos fijos en los últimos años.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una compañía con un crecimiento sostenido en ventas y activos físicos, manteniendo un nivel relativamente estable en la eficiencia de utilización de sus activos fijos. La tendencia al alza en todos los indicadores principales apunta hacia una estrategia de inversión activa para atender una demanda en expansión, sin deteriorar significativamente la eficiencia operativa en el proceso.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Merck & Co. Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Inmovilizado material, al coste, neto de la depreciación acumulada | ||||||
| Activo por derecho de uso de arrendamiento operativo (incluido en Otros activos) | ||||||
| Inmovilizado material, al costo, neto de la depreciación acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Health Care | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas ÷ Inmovilizado material, al costo, neto de la depreciación acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en el desempeño de la empresa durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Ventas
- Se observa una tendencia al alza en las ventas, que aumentan progresivamente de 47,994 millones de dólares en 2020 a 64,168 millones en 2024. Este crecimiento constante indica una expansión sostenida en la capacidad comercial y potencialmente en la participación de mercado, con una tasa de incremento promedio anual significativa a lo largo del período.
- Inmovilizado material
- El valor del inmovilizado material, neto de depreciación acumulada, muestra un crecimiento constante desde 19,711 millones en 2020 hasta 25,149 millones en 2024. Esto sugiere una inversión continua en activos fijos, probablemente para soportar el aumento en las ventas y mejorar o ampliar la infraestructura productiva. La inversión en activos ha sido progresiva, reflejando una estrategia de expansión y modernización de activos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio, que mide la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas, presenta cierta variabilidad pero mantiene una tendencia general de estabilidad. Comienza en 2.43 en 2020, disminuye ligeramente en 2021 a 2.33, luego se recupera en 2022 a 2.6 y durante 2023 se estabiliza en 2.45, cerrando en 2.55 en 2024. La fluctuación indica que, a pesar de las inversiones en activos, la eficiencia en la utilización de estos activos para generar ventas se mantiene relativamente estable y en niveles razonables, con una ligera tendencia a mejorar en los últimos años.
En conjunto, los datos reflejan un crecimiento sostenido en ventas y en activos fijos, acompañado de una eficiencia relativamente estable en el uso de estos activos. La tendencia indica una estrategia enfocada en expansión y modernización, buscando mantener o mejorar la productividad y el crecimiento de la empresa en el largo plazo.
Ratio de rotación total de activos
Merck & Co. Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Health Care | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas durante el período analizado. Desde aproximadamente 47,99 mil millones de dólares en 2020, las ventas aumentaron a unos 48,7 mil millones en 2021, y continuaron ascendiendo en años posteriores, alcanzando aproximadamente 59,28 mil millones en 2022, 60,12 mil millones en 2023 y 64,17 mil millones en 2024. Este patrón indica un crecimiento sostenido en la generación de ingresos, con incrementos especialmente notables en 2022 y 2024.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de incremento a lo largo de los años, pasando de aproximadamente 91,6 mil millones en 2020 a 105,69 mil millones en 2021, y alcanzando un máximo de 109,16 mil millones en 2022. Posteriormente, aunque con una ligera disminución en 2023 a 106,68 mil millones, los activos vuelven a subir en 2024, llegando a aproximadamente 117,11 mil millones. Estos cambios reflejan una expansión del balance de la empresa y una posible inversión en activos para sostener el crecimiento de las ventas y operaciones.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones a lo largo del período. En 2020, el ratio fue de aproximadamente 0.52, disminuyendo en 2021 a 0.46, lo cual podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas en ese año. Sin embargo, en 2022, el ratio recupera y alcanza un valor de 0.54, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa. En 2023 y 2024, el ratio continúa en una tendencia estable cerca de 0.55-0.56, indicando una utilización relativamente eficiente de los activos para la generación de ventas en estos últimos años. La variación en este ratio refleja cambios en la gestión de los activos y en la relación entre los recursos disponibles y los ingresos generados.
Ratio de rotación de fondos propios
Merck & Co. Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Capital contable total de Merck & Co., Inc. | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Health Care | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas ÷ Capital contable total de Merck & Co., Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos por ventas
- Se observa una tendencia general al alza en las ventas, con un crecimiento sostenido en el período analizado. Desde aproximadamente 47,99 mil millones de dólares en 2020, las ventas aumentaron a 48,70 mil millones en 2021, registrando un ligero incremento. La tendencia se vuelve más marcada en 2022, alcanzando los 59,28 mil millones, seguido por un incremento continuo en 2023 y 2024, llegando a 60,12 mil millones y 64,17 mil millones respectivamente. Esto sugiere una expansión en la base de ingresos, posiblemente impulsada por nuevos productos, expansión de mercado o incremento en la demanda.
- Capital contable total
- El capital contable muestra un comportamiento volátil. En 2020, se encuentra en aproximadamente 25,32 mil millones de dólares, aumentando significativamente en 2021 a 38,19 mil millones. Sin embargo, en 2022 se registra un incremento adicional hasta 45,99 mil millones, lo que refleja un fortalecimiento del patrimonio de la empresa. En 2023, se observa una caída a 37,58 mil millones, pero en 2024 se recupera significativamente hasta 46,31 mil millones. La fluctuación podría estar relacionada con cambios en las reservas, emisión o recompra de acciones, o modificaciones en la utilidad retenida.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio presenta una tendencia decreciente en los primeros años, desde 1.9 en 2020 a 1.28 en 2021, indicando una disminución en la eficiencia con la cual la empresa utiliza sus fondos propios para generar ventas. En 2022, el ratio se mantiene estable en 1.29, sugiriendo estabilidad en la gestión de recursos. Sin embargo, en 2023, aumenta a 1.6, reflejando una mejora en la utilización de los fondos propios o un incremento en las ventas en relación con el patrimonio. En 2024, el ratio disminuye ligeramente a 1.39, lo que puede implicar una moderada reducción en eficiencia o un aumento en el capital propio sin un incremento proporcional en las ventas.