Kinder Morgan Inc. (NYSE:KMI)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E presenta un patrón de alta volatilidad durante el período analizado. A partir de valores relativamente bajos en los primeros trimestres del año 2015, se observa un crecimiento exponencial en 2015 y 2016, alcanzando picos muy elevados en ciertos trimestres, particularmente en el tercer trimestre de 2017 con un valor de 1408.61, lo que indica una posible sobrevaloración del precio en relación con las ganancias netas en ese momento. Posteriormente, la relación se estabiliza en niveles más moderados, alrededor de 20 a 30 en los últimos trimestres, con una tendencia de ligera recuperación en 2019 y 2020. Este comportamiento sugiere cambios en las expectativas del mercado respecto a los beneficios futuros y posibles fluctuaciones en la percepción del valor de las acciones.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio P/OP muestra una tendencia de incremento desde valores cercanos a 14 en 2015 hasta alcanzar picos de más de 21 en 2016 y primeros trimestres de 2017, lo cual indica que la valoración del mercado en relación con los ingresos de explotación se incrementó significativamente. Luego, en los últimos trimestres, este ratio se mantiene en niveles relativamente bajos, en torno a 9 a 13, evidenciando una estabilización de la percepción del mercado respecto a los ingresos operativos, en línea con una posible evaluación más conservadora de la rentabilidad de la empresa.

Relación precio/ingresos (P/S)

Esta relación evidencia una tendencia de aumento progresivo desde valores iniciales cercanos a 2.4 en 2015 hasta picos cercanos a 3.5 en 2018, seguido por una estabilización en niveles alrededor de 2.8 a 3.4 en 2019. La tendencia ascendente en los primeros años refleja una mayor valoración del mercado relativa a los ingresos totales, posiblemente motivada por expectativas de crecimiento o por condiciones del mercado. La estabilización posterior indica una percepción más equilibrada y conservadora en los últimos períodos.

Relación precio/valor contable (P/BV)

La relación P/BV presenta una tendencia de disminución desde aproximadamente 2.67 en 2015 hasta alcanzar valores cercanos a 1.07 en 2018, indicando que el mercado valoró menos en relación con el valor contable en ese período. Posteriormente, la relación vuelve a elevarse a niveles superiores a 1.3 y 1.4 en los trimestres más recientes, lo que puede reflejar una mayor confianza del mercado en la continuidad de los valores contables o en las perspectivas futuras de la empresa. La fluctuación en esta relación sugiere cambios en la percepción del valor en comparación con los activos contables en un contexto de volatilidad del mercado.

Precio de la acción

Desde el primer trimestre de 2015 hasta principios de 2018, el precio de la acción muestra una tendencia a la baja, comenzando en 43.2 USD y reduciéndose a valores cercanos a 17 USD, alcanzando mínimos en torno a 15.62 USD en diciembre de 2015. Posteriormente, se observa una estabilización relativa, con pequeñas fluctuaciones en torno a los 20 USD, alcanzando un pico de 21.81 USD en marzo de 2020. Esta evolución indica una caída significativa en el valor de mercado en los primeros años, seguida por una fase de estabilización con leves incrementos hacia el final del período analizado.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra una alta volatilidad en el período analizado. En 2015, comienza en valores negativos o próximos a cero, con un valor de -0.15 USD en diciembre de 2015 y un mínimo en torno a -0.18 USD en septiembre de 2017. Sin embargo, desde ese punto, se observa una tendencia general positiva, alcanzando valores cercanos a 1 USD en 2018 y manteniéndose en niveles similares en 2019, con un máximo de 0.99 USD en septiembre de 2019. Esto refleja una recuperación en la rentabilidad por acción tras periodos de pérdidas, aunque con cierto grado de volatilidad.

Ratio P/E (precio a ganancias)

El ratio P/E evidencia una notable fluctuación a lo largo del período evaluado. A partir de 2015, inicia en valores muy elevados, superando los 500 en algunos trimestres, alcanzando picos cercanos a 1408.61 en diciembre de 2017. La tendencia general apunta a una disminución en estos múltiplos hacia niveles más moderados, cerca de 20-30 en los últimos trimestres. La alta variabilidad y picos pronunciados en ciertos períodos pueden reflejar cambios significativos en las expectativas del mercado o en la percepción de riesgo, así como en las ganancias reportadas y en la valoración de la acción.

Resumen de tendencias generales

El análisis de los datos revela que la acción experimentó una fuerte caída en su precio desde 2015 hasta principios de 2018, seguida de un período de estabilización y ligeros incrementos. La recuperación del EPS desde valores negativos hasta cifras positivas significativas indica una mejoría en la rentabilidad operativa en los años recientes. Sin embargo, la volatilidad en el ratio P/E sugiere que las percepciones del mercado y las valoraciones han sido altamente fluctuantes, posiblemente influenciadas por cambios en el entorno económico, expectativas de crecimiento o eventos específicos de la compañía. La relación entre el precio de la acción y el EPS evidencia que, a pesar de la recuperación en beneficios, la valoración del mercado ha sido muy variable, reflejando incertidumbre o reevaluaciones constantes del valor de la empresa.

Análisis del precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia descendente desde finales de marzo de 2015, alcanzando un pico cercano a los 43.20 USD, para luego experimentar una significativa caída y estabilizarse en niveles más bajos en los años subsiguientes. Después de un periodo de estabilización alrededor de los 17-22 USD, el precio experimenta fluctuaciones menores, cerrando en 15.71 USD en marzo de 2020, lo que indica una recuperación parcial respecto a los niveles mínimos observados anteriormente.

Beneficio operativo por acción (BPA)

El BPA no se reportó en los primeros tres periodos, pero a partir de 2015 se observa una tendencia de crecimiento paulatino. El valor oscila entre 1.1 USD en un primer reporte y alcanza un máximo de 2.15 USD en el último período registrado. La progresión sugiere una mejora sostenida en la rentabilidad operativa durante el período analizado, con incrementos relativamente consistentes, aunque con algunas fluctuaciones.

Relación P/OP (Precio respecto al beneficio operativo)

El ratio P/OP presenta una tendencia general a la disminución en el período, comenzando en valores elevados cercanos a 21.21 en septiembre de 2015 y alcanzando bajos cercanos a 9.11 en el último reporte. Esto refleja una posible mejora en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad o una valoración más atractiva respecto a los beneficios operativos, aunque también puede estar relacionado con la caída del precio de la acción, en comparación con el BPA en algunos periodos.

Tendencias generales

La evolución del precio de la acción en la serie analizada muestra un descenso importante desde un máximo en 2015, con momentos de estabilización y recuperación parcial hacia 2018 y 2019. El BPA muestra una tendencia de crecimiento sostenido en línea con la recuperación de beneficios operativos. La reducción del ratio P/OP a lo largo del período puede indicar una percepción de mayor valor en relación con los beneficios generados o una disminución en la valoración del mercado respecto al rendimiento operativo.

Precio de la acción

Se observa una tendencia decreciente en el precio de la acción desde aproximadamente 43.2 USD en el primer trimestre de 2015 hasta un mínimo cercano a 15.62 USD a finales de 2015. Posteriormente, el valor muestra cierta recuperación y estabilidad en torno a los 20 USD durante 2016 y 2017, alcanzando incluso niveles superiores a 20 USD en algunos trimestres de 2018 y 2019. Sin embargo, en el primer trimestre de 2020 se registra una caída significativa, situándose en 15.71 USD, prácticamente igualando los niveles más bajos del período analizado. Este patrón refleja una caída inicial fuerte seguida de una recuperación moderada y eventual deterioro hacia el final del período medido.

Ventas por acción

El indicador de ventas por acción presenta una tendencia relativamente estable, con una ligera disminución a lo largo de los períodos analizados. Después de un período de datos faltantes, las ventas por acción oscilan en torno a 6 USD desde mediados de 2015 hasta comienzos de 2020. La estabilidad relativa de estas cifras sugiere que, en términos de ingresos por acción, la empresa ha mantenido su nivel de ventas a pesar de los cambios en el precio de la acción, aunque en el último período se observa una ligera reducción a 5.7 USD.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S muestra una tendencia alcista desde niveles alrededor de 2.42 en el tercer trimestre de 2015 hasta aproximadamente 3.74 en los primeros trimestres de 2020. Esta elevación indica una mayor valoración del mercado en relación con las ventas, lo que podría deberse a percepciones de crecimiento o a factores macroeconómicos que elevan la valoración relativa de la empresa en comparación con sus ventas. A lo largo del período, la relación ha experimentado fluctuaciones pero mantiene una tendencia general de aumento, reflejando una mayor disposición del mercado a pagar más por unidad de ingreso generado.

El análisis de la evolución del precio de la acción revela una tendencia general a la baja desde el primer trimestre de 2015, alcanzando un mínimo en el cuarto trimestre de 2018. A partir de ese punto, se observa una ligera recuperación en los precios, con incrementos en los últimos periodos considerados, aunque sin volver a niveles cercanos a los picos iniciales.

El valor contable por acción (BVPS) muestra una tendencia relativamente estable a lo largo del período, oscilando en un rango estrecho entre aproximadamente 14.85 y 16.16 dólares. Periodos de ligera disminución se observan en ciertos trimestres, pero en general mantiene una relativa estabilidad, sugiriendo una consistencia en el patrimonio neto por acción durante este tiempo.

El ratio P/BV evidencia cambios significativos vinculados a la relación entre el precio de mercado y el valor contable. Desde valores altos en 2015 (por encima de 2.0), el ratio disminuye considerablemente en 2015 y 2016, acercándose a valores cercanos a 1 en 2016 y 2017, lo que puede indicar una valoración de mercado más reducida en relación con el patrimonio contable en esos períodos. Posteriormente, el ratio experimenta un leve aumento, alcanzando valores cercanos a 1.3 y 1.4 en los últimos trimestres hasta 2020, reflejando una modesta recuperación en la percepción del mercado respecto al valor contable de la empresa.

En conjunto, estos patrones sugieren una fase de disminución en el precio de las acciones desde 2015, seguida de una estabilización e incluso una recuperación parcial en los últimos trimestres. La estabilidad relativa del valor contable y las fluctuaciones del ratio P/BV indican variaciones en la percepción de mercado y en la valoración de la empresa en relación a su patrimonio, en un contexto de posibles cambios en las condiciones del mercado o en la percepción de los inversores sobre su desempeño y perspectivas futuras.