Análisis de áreas geográficas
Kinder Morgan Inc. opera en 3 regiones: EE. UU.; Canadá; y México y otros extranjeros.
Índice de rotación de activos del área geográfica
Kinder Morgan Inc., ratio de rotación de activos por área geográfica
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| EE.UU. | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.27 |
| Canadá | 300.00 | 0.60 | 0.16 | 0.20 | 0.22 |
| México y otros países | 0.93 | 1.22 | 1.61 | 1.41 | 1.90 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Índice de rotación de activos en EE.UU.
- El ratio de rotación de activos en EE.UU. mantuvo una tendencia relativamente estable en torno a 0.27, con una ligera disminución en 2016 a 0.25, seguida de un incremento en 2017 a 0.27 y un aumento posterior en 2018 a 0.29. En 2019, la cifra volvió a disminuir a 0.27. La estabilidad en este indicador sugiere una eficiencia relativamente constante en la utilización de los activos en esta región, con ligeras variaciones que reflejan posibles cambios en las operaciones o en la estrategia de gestión.
- Índice de rotación de activos en Canadá
- Este ratio mostró una tendencia errática, comenzando en 0.22 en 2015, descendiendo a 0.2 y luego a 0.16 en 2017. En 2018 experimentó un incremento notable a 0.6, pero en 2019 se registró un valor explosivamente alto de 300, indicando una posible anomalía o error en los datos. La fluctuación significativa, especialmente en 2018 y 2019, sugiere que los datos deben interpretarse con cautela y que, en realidad, puede haber cambios estructurales o financieros que han afectado severamente la eficiencia del uso de activos en Canadá durante ese período.
- Índice de rotación de activos en México y otros países
- Este indicador mostró una tendencia decreciente en los primeros tres años, comenzando en 1.9 en 2015, bajando a 1.41 en 2016 y aumentando moderadamente a 1.61 en 2017, luego disminuyendo nuevamente a 1.22 en 2018. En 2019, descendió ligeramente a 0.93. La tendencia general hacia la baja en este índice puede reflejar una menor eficiencia en el uso de los activos en estos países, o posibles cambios en la estructura operativa o en la base de activos, que han impactado negativamente la rotación en los últimos años.
Índice de rotación de activos del área geográfica: EE.UU.
Kinder Morgan Inc.; EE.UU.; Cálculo del índice de rotación de activos de área
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos de clientes externos | 12,833) | 13,596) | 13,073) | 12,459) | 13,797) |
| Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles | 46,709) | 47,468) | 47,928) | 49,125) | 51,679) |
| Ratio de actividad de la zona geográfica | |||||
| Índice de rotación de activos del área geográfica1 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.27 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Índice de rotación de activos del área geográfica = Ingresos de clientes externos ÷ Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles
= 12,833 ÷ 46,709 = 0.27
- Ingresos de clientes externos
- Los ingresos han mostrado una tendencia relativamente estable entre 2015 y 2018, con algunos altibajos. Se observa una disminución significativa en 2016, pasando de aproximadamente 13,8 mil millones de dólares en 2015 a alrededor de 12,5 mil millones. Posteriormente, los ingresos aumentan ligeramente en 2017 y 2018, alcanzando cerca de 13,6 mil millones en 2018. En 2019, se registra una caída en los ingresos, situándose en aproximadamente 12,8 mil millones. La tendencia indica cierta estabilidad con fluctuaciones moderadas a lo largo de los años, y un declive en 2019 que merece atención respecto a posibles factores de mercado o estratégias empresariales.
- Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles
- Este indicador refleja una tendencia decreciente en el período analizado. Los activos a largo plazo disminuyen de aproximadamente 51.679 millones en 2015 a 46.709 millones en 2019. La reducción es continua y moderada, sugiriendo posibles desinversiones, amortizaciones o reevaluaciones de activos. La tendencia indica una disminución en la inversión en activos a largo plazo sin incluir activos intangibles, lo que podría interpretarse como una estrategia de optimización de activos o reducción en la base de activos no corrientes.
- Índice de rotación de activos del área geográfica
- Este ratio muestra una ligera fluctuación durante el período. Comienza en 0.27 en 2015, reduce a 0.25 en 2016, luego aumenta nuevamente a 0.27 en 2017 y 2019, alcanzando un máximo de 0.29 en 2018. La variación en el índice sugiere estabilización en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos geográficos para generar ingresos. La ligera fluctuación indica una gestión relativamente consistente en la utilización de activos, aunque la ligera mejora en 2018 puede reflejar una mayor eficiencia o cambios en la estructura operativa.
Índice de rotación de activos del área geográfica:Canadá
Kinder Morgan Inc.; Canadá; Cálculo del índice de rotación de activos de área
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos de clientes externos | 300) | 447) | 503) | 483) | 479) |
| Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles | 1) | 748) | 3,071) | 2,399) | 2,193) |
| Ratio de actividad de la zona geográfica | |||||
| Índice de rotación de activos del área geográfica1 | 300.00 | 0.60 | 0.16 | 0.20 | 0.22 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Índice de rotación de activos del área geográfica = Ingresos de clientes externos ÷ Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles
= 300 ÷ 1 = 300.00
- Ingresos de clientes externos
- Los ingresos de los clientes externos muestran una tendencia ligeramente estable entre 2015 y 2017, con incrementos moderados y constantes, alcanzando un máximo de 503 millones de dólares en 2017. Sin embargo, en 2018 se observa una disminución significativa, con una caída a 447 millones, y en 2019 la cifra disminuye aún más a 300 millones. Esta tendencia indica una reducción pronunciada en los ingresos en el último año del período analizado.
- Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles
- Los activos a largo plazo presentan una tendencia de crecimiento notable desde 2015 hasta 2017, pasando de 2.193 millones a 3.071 millones de dólares, lo que refleja una expansión en la base de activos de la compañía en ese período. Sin embargo, en 2018 se registra una caída drástica, hasta 748 millones, seguida de un valor que parece incompleto o erróneo para 2019, indicado como 1, lo cual impide un análisis confiable para ese año. La caída en 2018 sugiere una posible desinversión, deterioro o ajuste en los activos a largo plazo.
- Índice de rotación de activos del área geográfica
- El índice de rotación de activos presenta una disminución desde 2015, con valores de 0.22, 0.2 y 0.16 en 2015, 2016 y 2017 respectivamente, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos en ese período inicial. No obstante, en 2018 se registra un incremento sustancial a 0.6, que implica una mejora significativa en la eficiencia en ese año, seguida de un valor atípico en 2019, de 300, que claramente resulta de un error o de un valor mal interpretado, dado que no es coherente con la lógica de este ratio y con los valores anteriores.
Índice de rotación de activos del área geográfica: México y otros países
Kinder Morgan Inc.; México y otros países; Cálculo del índice de rotación de activos de área
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos de clientes externos | 76) | 101) | 129) | 116) | 127) |
| Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles | 82) | 83) | 80) | 82) | 67) |
| Ratio de actividad de la zona geográfica | |||||
| Índice de rotación de activos del área geográfica1 | 0.93 | 1.22 | 1.61 | 1.41 | 1.90 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Índice de rotación de activos del área geográfica = Ingresos de clientes externos ÷ Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles
= 76 ÷ 82 = 0.93
- Ingresos de clientes externos
- Los ingresos de clientes externos evidencian una tendencia general a la disminución a lo largo del período analizado, comenzando en 127 millones de dólares en 2015 y reduciéndose a 76 millones en 2019. Se observa una ligera recuperación en 2017, alcanzando 129 millones, antes de experimentar una caída significativa en los años subsiguientes. La reducción en los ingresos en los últimos años puede reflejar cambios en la demanda, la competencia o en la estrategia comercial de la compañía.
- Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles
- Los activos a largo plazo muestran una tendencia relativamente estable con un ligero incremento en 2016 y 2018, alcanzando máximos de 82 y 83 millones respectivamente, antes de estabilizarse en torno a 82 millones en 2019. La estabilidad de estos activos sugiere que no ha habido cambios sustanciales en las inversiones a largo plazo, aunque la ligera variabilidad puede reflejar amortizaciones, inversiones adicionales o desinversiones menores durante el período.
- Índice de rotación de activos del área geográfica
- El índice de rotación de activos presenta una tendencia decreciente significativa, comenzando en 1.9 en 2015 y disminuyendo hasta 0.93 en 2019. Este descenso indica que la eficiencia en la utilización de los activos en esa área geográfica ha empeorado con el tiempo, ya que la firma genera menor ingreso por cada unidad de activos empleados. La disminución persistente en este ratio puede ser un indicativo de menor productividad o de un cambio en la estructura operacional de la empresa que afecta la rentabilidad relativa de sus activos.
Ingresos de clientes externos
Kinder Morgan Inc., ingresos de clientes externos por área geográfica
US$ en millones
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| EE.UU. | 12,833) | 13,596) | 13,073) | 12,459) | 13,797) |
| Canadá | 300) | 447) | 503) | 483) | 479) |
| México y otros países | 76) | 101) | 129) | 116) | 127) |
| Total | 13,209) | 14,144) | 13,705) | 13,058) | 14,403) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Ingresos de clientes externos en EE.UU.
- Los ingresos provenientes del mercado estadounidense muestran fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa entre 2015 y 2016, seguida de una recuperación en 2017 y 2018, alcanzando un pico en 2018. Sin embargo, en 2019 se presenta una reducción en comparación con 2018, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2015 y 2016, indicando cierta estabilización posterior a las fluctuaciones.
- Ingresos de clientes externos en Canadá
- En Canadá, los ingresos permanecen relativamente estables desde 2015 hasta 2017, con un ligero incremento en 2017. Sin embargo, en 2018 y especialmente en 2019 se observa una disminución notable, reduciéndose considerablemente en 2019 respecto a años anteriores. Este patrón sugiere una pérdida de ingresos en el mercado canadiense en el último año del período analizado.
- Ingresos de clientes externos en México y otros países
- Los ingresos provenientes de México y otros países evidencian una tendencia decreciente a partir de 2017, con una caída significativa en 2018 y 2019. La reducción en estos mercados es marcada en el último año, reflejando una contracción en las ventas o en los contratos con clientes externos en estas regiones, lo que puede impactar en la diversificación y en el ingreso total proveniente de mercados internacionales.
- Total de ingresos de clientes externos
- El total de ingresos de clientes externos evidencia una tendencia general de disminución en 2016 y 2019, tras alcanzar picos en 2015 y 2018. La caída en 2016 y 2019 refleja una tendencia a la baja en los ingresos totales provenientes del mercado externo, sobre todo en el último año, donde la reducción en Canadá y México impacta significativamente en el resultado global. La recuperación parcial en 2017 y 2018 no logra mantener niveles elevados en 2019, señalando posibles desafíos en la diversificación geográfica o en la sostenibilidad de los ingresos en estas regiones.
Activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles
Kinder Morgan Inc., activos a largo plazo, excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles por área geográfica
US$ en millones
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| EE.UU. | 46,709) | 47,468) | 47,928) | 49,125) | 51,679) |
| Canadá | 1) | 748) | 3,071) | 2,399) | 2,193) |
| México y otros países | 82) | 83) | 80) | 82) | 67) |
| Total | 46,792) | 48,299) | 51,079) | 51,606) | 53,939) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Análisis de la tendencia en activos a largo plazo excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles
-
Desde 2015 hasta 2019, se observa una tendencia general de disminución en los activos a largo plazo excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles, pasando de 53,939 millones de dólares en 2015 a 46,792 millones en 2019. Esta reducción representa aproximadamente un 13% en el período considerado, indicando una posible depreciación, venta de activos, o reestructuración interna que haya implicado una reducción en estos componentes del activo.
En cuanto a la distribución geográfica, se percibe que la mayor proporción de activos a largo plazo se concentra en EE.UU., que representa aproximadamente el 91%-93% del total durante los años analizados. Los activos en EE.UU. mostraron una tendencia decreciente de 51,679 millones en 2015 a 46,709 millones en 2019, con un descenso progresivo y notable en los primeros años, particularmente en 2018 y 2019.
Por otro lado, los activos en Canadá muestran variaciones significativas: incrementándose desde 2,193 millones de dólares en 2015 hasta alcanzar un pico de 7,748 millones en 2018, pero posteriormente declinan drasticamente a 1 millón en 2019. Este patrón puede indicar la venta de activos o algún ajuste en su valoración en Canadá durante ese período. La contribución de México y otros países se mantiene relativamente estable, con valores en torno a los 80 millones de dólares, reflejando una presencia menor pero estable en estos mercados.
En conjunto, la reducción en el total de activos a largo plazo excluidos el fondo de comercio y otros activos intangibles se debe principalmente a la disminución en activos en EE.UU. y Canadá, que en parte puede interpretarse como una estrategia de desinversión, optimización de activos o deterioro de ciertos componentes. La estabilidad de los activos en México y otros países sugiere una presencia relativamente constante en esas regiones.