Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias notables a lo largo del período examinado. La relación precio/utilidad neta (P/E) experimentó una disminución general desde el cuarto trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, pasando de 14.11 a 7.58. Posteriormente, se observó una recuperación gradual, alcanzando 16.02 en el cuarto trimestre de 2024, aunque con fluctuaciones trimestrales.

De manera similar, la relación precio/ingresos de explotación (P/OP) mostró una tendencia a la baja desde el cuarto trimestre de 2021 (9.86) hasta el cuarto trimestre de 2022 (5.28). A partir de ese punto, se produjo un incremento constante, llegando a 10.87 en el cuarto trimestre de 2025, con variaciones intertrimestrales.

La relación precio/ingresos (P/S) se mantuvo relativamente estable entre el primer y tercer trimestre de 2021, oscilando entre 1.12 y 1.43. A partir del cuarto trimestre de 2021, se observó un ligero aumento, alcanzando un máximo de 1.53 en el cuarto trimestre de 2024, seguido de una ligera disminución en el último trimestre analizado.

La relación precio/valor contable (P/BV) experimentó un aumento constante desde el primer trimestre de 2021 (1.64) hasta el tercer trimestre de 2022 (2.43). Posteriormente, se produjo una corrección a la baja, llegando a 1.84 en el cuarto trimestre de 2025, aunque con fluctuaciones trimestrales.

Tendencias Generales

Se identifica una correlación entre las ratios P/E y P/OP, mostrando ambas una disminución en 2022 seguida de una recuperación posterior. La ratio P/S se mantuvo más estable en comparación con las otras ratios analizadas.

Variabilidad Trimestral

Todas las ratios presentan variabilidad trimestral, lo que sugiere una sensibilidad a factores de mercado y desempeño interno. La magnitud de estas fluctuaciones varía entre las diferentes ratios.

Comportamiento Reciente

En los últimos trimestres analizados (2024 y 2025), se observa una tendencia al alza en las ratios P/E, P/OP y P/S, mientras que la ratio P/BV muestra una ligera disminución.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Precio de la Acción

Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre del mismo año, seguida de una recuperación y un aumento sostenido hasta el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, el precio experimenta fluctuaciones, con una ligera tendencia a la baja en el primer semestre de 2023, una recuperación en el segundo semestre y una nueva disminución hacia finales de 2024. Se aprecia una leve recuperación en el primer semestre de 2025.

Beneficio por Acción (EPS)

El beneficio por acción muestra una evolución marcada. Se inicia con valores negativos en los primeros trimestres de 2021, indicando pérdidas. A partir del cuarto trimestre de 2021, se registra un crecimiento constante y significativo del EPS, alcanzando su punto máximo en el tercer trimestre de 2022. A partir de ese momento, el EPS se estabiliza en un rango relativamente alto, con fluctuaciones menores a lo largo de los trimestres siguientes, mostrando una ligera tendencia a la baja en los últimos períodos analizados.

Relación Precio/Beneficio (P/E)

La relación P/E presenta variaciones inversamente proporcionales al EPS. Debido a la falta de datos en los primeros trimestres, la relación P/E comienza a registrarse en el cuarto trimestre de 2021. Inicialmente, se observa una disminución de la relación P/E, reflejando el aumento del EPS. A partir del segundo semestre de 2023, la relación P/E muestra una tendencia al alza, lo que sugiere que los inversores están dispuestos a pagar más por cada unidad de beneficio, o que el precio de la acción está aumentando más rápidamente que el EPS. Esta tendencia se acentúa en 2024 y 2025.

En resumen, se identifica una recuperación en la rentabilidad, evidenciada por el crecimiento del EPS, seguida de una estabilización. El precio de la acción muestra una mayor volatilidad, mientras que la relación P/E indica cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción y el beneficio operativo por acción a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre del mismo año, seguida de una recuperación y un aumento sostenido hasta el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, el precio experimenta fluctuaciones, con una tendencia general a la baja en el primer semestre de 2023, para luego mostrar una nueva recuperación hacia finales de 2023 y principios de 2024. A partir del segundo semestre de 2024, se aprecia una ligera disminución que continúa en los primeros meses de 2025.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una evolución marcada. Se inicia con valores negativos en los primeros trimestres de 2021, mostrando una mejora progresiva hasta alcanzar valores positivos y crecientes a lo largo de 2021 y 2022. Esta tendencia positiva se mantiene en 2023, aunque con una ligera moderación en el último trimestre. En 2024, el beneficio se estabiliza en un rango relativamente estrecho, y se observa una ligera disminución en los primeros meses de 2025.

Relación Precio/Beneficio Operativo (P/OP)

La relación P/OP, calculada a partir del precio de la acción y el beneficio operativo por acción, muestra variaciones significativas. Se observa un valor relativamente alto en el cuarto trimestre de 2021, seguido de una disminución en 2022. A partir de 2023, la relación P/OP experimenta un aumento gradual, alcanzando valores más altos en 2024 y principios de 2025. Esta evolución sugiere que el mercado está dispuesto a pagar una mayor prima por cada unidad de beneficio operativo generado.

En resumen, los datos indican una recuperación y crecimiento en el beneficio operativo por acción, acompañado de fluctuaciones en el precio de la acción y una tendencia al alza en la relación P/OP. La volatilidad del precio de la acción sugiere la influencia de factores externos o expectativas del mercado, mientras que la mejora en el beneficio operativo por acción indica una mayor rentabilidad subyacente.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una evolución variable en el precio de la acción a lo largo del período analizado.

Precio de la acción

Inicialmente, el precio de la acción experimentó una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia una recuperación y un aumento constante hasta finales de 2022, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre. A partir de ese momento, se observa una fluctuación con una ligera tendencia a la baja hasta el primer trimestre de 2024, seguida de una estabilización y un nuevo incremento hasta el primer trimestre de 2025.

En cuanto a las ventas por acción, se identifica una trayectoria ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se registra una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2023, seguida de una leve recuperación en los trimestres posteriores.

Ventas por acción

El crecimiento más pronunciado en las ventas por acción se produjo entre el primer trimestre de 2021 y el tercer trimestre de 2022, lo que sugiere un período de expansión. La posterior disminución podría indicar una estabilización del crecimiento o factores externos que afectaron el rendimiento de las ventas.

El ratio Precio/Ventas (P/S) muestra una fluctuación a lo largo del tiempo, sin una tendencia clara y definida.

P/S

El ratio P/S se mantuvo relativamente estable entre el primer trimestre de 2021 y el segundo trimestre de 2022, con valores cercanos a 1. Posteriormente, experimentó un aumento hasta el primer trimestre de 2023, seguido de una disminución y una nueva recuperación en los trimestres finales del período analizado. Esta variabilidad sugiere que la valoración de la empresa en relación con sus ventas ha sido influenciada por diversos factores, incluyendo las expectativas del mercado y el rendimiento financiero general.

En resumen, los datos indican un comportamiento dinámico en los indicadores financieros analizados, con períodos de crecimiento, estabilización y fluctuación. La evolución del precio de la acción y las ventas por acción muestra patrones distintos, mientras que el ratio P/S refleja una valoración variable de la empresa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre del mismo año, seguida de una recuperación y un aumento sostenido hasta el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, el precio experimenta fluctuaciones, con una tendencia general a la baja en 2023, para luego mostrar una nueva recuperación en el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, se aprecia una cierta estabilización con fluctuaciones menores, aunque con una ligera tendencia descendente hasta el primer trimestre de 2025, donde se observa un nuevo incremento.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una trayectoria consistentemente ascendente a lo largo del período. El crecimiento es gradual hasta el cuarto trimestre de 2021, y luego se acelera significativamente en 2022. Esta tendencia positiva se mantiene en 2023 y 2024, con un incremento particularmente notable en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024. El crecimiento se modera en los trimestres posteriores, pero continúa siendo positivo hasta el segundo trimestre de 2025.

P/BV (Ratio Precio/Valor Contable)

El ratio P/BV presenta una correlación inversa con el precio de la acción y el valor contable por acción. Inicialmente, fluctúa entre 1.52 y 1.93. A partir del primer trimestre de 2022, el ratio aumenta considerablemente, alcanzando un máximo de 2.43 en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, disminuye gradualmente hasta el primer trimestre de 2024, para luego estabilizarse en un rango entre 1.69 y 2.3. Se observa una ligera tendencia al alza en el último trimestre analizado.

En resumen, se identifica un crecimiento constante del valor contable por acción, acompañado de fluctuaciones en el precio de la acción y, consecuentemente, en el ratio P/BV. La evolución del ratio P/BV sugiere que la valoración del mercado en relación con el valor contable de la empresa ha variado a lo largo del tiempo, reflejando posiblemente cambios en las expectativas de los inversores o en las condiciones del mercado.