Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Kinder Morgan Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia fluctuante en el período analizado, partiendo de un valor de 0.69 en 2015 y alcanzando su punto más bajo en 2017 con 0.44. Posteriormente, en 2018, se observa un aumento significativo hasta 0.76, pero en 2019 disminuye nuevamente a 0.63. Estas variaciones indican cierta volatilidad en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes, sugiriendo posibles cambios en la gestión de activos o pasivos o en la estructura del balance.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta una tendencia similar a la del coeficiente de liquidez corriente, con una disminución progresiva hasta 2017, llegando a 0.29, lo cual indica una menor capacidad para cubrir obligaciones inmediatas excluyendo inventarios. En 2018, se observa un aumento sustancial a 0.64, seguido de una pequeña caída en 2019 a 0.49. La recuperación en 2018 podría reflejar una mejora en los activos líquidos disponibles, aunque la caída en 2019 puede señalar un deterioro en la eficiencia para mantener liquidez inmediata.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio muestra un comportamiento particularmente variable, con un aumento considerable en 2016 a 0.13 desde 0.07 en 2015, seguido por un descenso en 2017 a 0.05. Sin embargo, en 2018, se experimenta un incremento notable hasta 0.44, y en 2019 se reduce a 0.22. La alta volatilidad en este ratio refleja una gestión fluctuante de los recursos de efectivo, con picos en 2016 y 2018 que indican períodos en los cuales la empresa logró mantener niveles significativos de efectivo en relación a sus pasivos, pero con momentos de baja disponibilidad en otros años. Esto puede señalar cambios en la política de gestión de efectivo o en las necesidades de liquidez de la organización.
Coeficiente de liquidez corriente
Kinder Morgan Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa una tendencia al alza en el activo circulante desde 2015 hasta 2018, alcanzando un pico en 2018 con 5722 millones de dólares. Sin embargo, en 2019, se registra una disminución significativa, situándose en 3238 millones. Este patrón puede indicar cambios en la gestión de los recursos líquidos o en las operaciones de la compañía, con un incremento en los activos disponibles en 2018 seguido de una reducción en el año posterior.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente mostró un crecimiento constante desde 2015 hasta 2018, pasando de 4065 millones a 7557 millones de dólares. Esto sugiere un aumento en las obligaciones a corto plazo durante ese período. En 2019, se presenta una disminución a 5100 millones, lo cual puede reflejar una estrategia de reducción de pasivos a corto plazo o una gestión distinta en la estructura de deuda.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio financiero de liquidez corriente evidencia variaciones a lo largo de los años. Desde 2015 hasta 2017, el coeficiente decrece de 0.69 a 0.44, indicando una posición de liquidez más ajustada. En 2018, el ratio mejora significativamente a 0.76, sugiriendo una mejor capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo con los activos circulantes. Sin embargo, en 2019, el ratio reduce a 0.63, aunque aún mantiene una posición relativamente saludable, pero indica una ligera deterioración en la liquidez respecto al año anterior.
Ratio de liquidez rápido
Kinder Morgan Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Depósitos restringidos | ||||||
| Valores negociables a valor razonable | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Total de activos rápidos
- Los activos rápidos experimentaron una fluctuación significativa en el período analizado. Se observó un incremento notable en 2016, alcanzando los 2,157 millones de dólares desde 1,604 millones en 2015. Sin embargo, en 2017 se produjo una caída a 1,774 millones, seguida de un aumento sustancial en 2018, alcanzando los 4,829 millones, que representa el pico del período. Para 2019, la cifra disminuyó a 2,504 millones, aunque todavía permanecía por encima de los niveles de 2015 y 2017, reflejando una tendencia volátil en la disponibilidad de activos líquidos o equivalentes de fácil conversión en dólares.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente mostró una tendencia al alza en los primeros tres años, creciendo de 4,065 millones en 2015 a 6,181 millones en 2017. En 2018, también se mantuvo en niveles altos, alcanzando los 7,557 millones. En 2019, se experimentó una reducción significativa a 5,100 millones, aunque todavía representaba un valor considerablemente superior a los niveles iniciales de 2015. Este comportamiento indica un aumento en las obligaciones a corto plazo durante la mayor parte del período, seguido de una disminución en 2019.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio científico refleja la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos rápidamente realizables. Durante 2015 y 2016, el ratio fue de 0.39 y 0.36, respectivamente, sugiriendo que menos de la mitad de los pasivos corrientes estaban cubiertos por activos rápidos. En 2017, el ratio disminuyó a 0.29, indicando una menor liquidez relativa. Sin embargo, en 2018, el ratio se elevó considerablemente a 0.64, señalando una mejora en la posición de liquidez, quizás producto de aumento en activos rápidos o reducción de pasivos. En 2019, el ratio se redujo a 0.49, manteniendo un nivel aún por debajo de 2018, pero superior a los años 2015 y 2016, mostrando una recuperación parcial en la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos.
Ratio de liquidez en efectivo
Kinder Morgan Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Depósitos restringidos | ||||||
| Valores negociables a valor razonable | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia general al incremento en los activos en efectivo, especialmente en 2018, donde se registra un aumento significativo respecto a años anteriores, alcanzando los 3,331 millones de dólares. Sin embargo, en 2019, estos activos disminuyen a 1,134 millones, aunque permanecen por encima de los niveles iniciales de 2015 y 2016.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de crecimiento a lo largo del período analizado. En 2015, el pasivo es de 4,065 millones de dólares y aumenta en cada ejercicio subsiguiente, alcanzando su punto máximo en 2018 con 7,557 millones. En 2019, se produce una reducción significativa a 5,100 millones, pero aún así se mantiene en niveles elevados comparado con 2015 y 2016.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta fluctuaciones, comenzando en 0.07 en 2015 y llegando a su punto más alto en 2018 con 0.44. En 2019, este ratio disminuye a 0.22, aunque todavía indica una mejora respecto a los niveles anteriores a 2016. La tendencia refleja una mayor disponibilidad relativa de efectivo en comparación con los pasivos corrientes durante el período, con 2018 siendo el año en el que la empresa evidencia su mayor ratio de liquidez.