Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Kinder Morgan Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Utilidad neta atribuible a Kinder Morgan, Inc.
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta atribuible a la compañía a lo largo del período analizado. Aunque en 2016 se presenta un aumento considerable en comparación con 2015, posteriormente disminuye en 2017, pero retoma un fuerte incremento en 2018 y continúa su ascenso en 2019. Esto indica una recuperación y expansión en la rentabilidad neta, con un incremento significativo en 2019.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran un crecimiento sostenido a lo largo de todo el período, partiendo de 772 millones en 2015 y alcanzando los 3,165 millones en 2019. La tendencia sugiere que la compañía ha mejorado su rentabilidad operativa y su eficiencia en la generación de beneficios antes de cargas fiscales, con incrementos notablemente marcados en los años recientes.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El indicador refleja una tendencia ascendente continua, duplicándose aproximadamente durante el período analizado, desde 2,823 millones en 2015 a 4,966 millones en 2019. La tendencia indica mayores beneficios operativos sostenidos, sugiriendo eficiencias operativas o mejoras en las márgenes de beneficio antes de considerar los gastos financieros y fiscales.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra un crecimiento constante, partiendo desde 5,132 millones en 2015 hasta 7,377 millones en 2019. La progresión indica una mejora en la generación de flujo de efectivo a partir de las operaciones, evidenciando una sólida capacidad operativa y crecimiento en la rentabilidad antes de partidas no cash y gastos financieros.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Kinder Morgan Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Kinder Morgan Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
3 2019 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra fluctuaciones a lo largo del período estudiado. En 2015, su valor era de aproximadamente 78,079 millones de dólares, alcanzando un máximo en 2016 con 89,819 millones. Posteriormente, se observa una disminución en 2017 con un valor cercano a 77,038 millones, seguido de una ligera caída en 2018 a 75,637 millones. En 2019, el valor experimenta un incremento, alcanzando los 83,003 millones de dólares. En conjunto, el valor de la empresa presenta una tendencia de recuperación en el último año tras varias caídas, sin llegar a mantener una tendencia constante en aumento o descenso.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra una tendencia positiva a lo largo del período analizado. En 2015, los beneficios fueron de 5,132 millones de dólares, creciendo progresivamente en los años siguientes; en 2016 alcanzan 5,653 millones, en 2017 crecen a 6,254 millones, en 2018 a 6,720 millones, y en 2019 alcanzan los 7,377 millones de dólares. Este incremento sostenido refleja una mejora en la generación de beneficios operativos antes de los factores financieros y de depreciación a lo largo de los años.
- Relación EV/EBITDA
-
La relación EV/EBITDA presenta una tendencia descendente desde 2015 hasta 2018, partiendo de 15.21 en 2015 y reduciéndose a 11.26 en 2018. Este descenso puede indicar una valuación relativa más atractiva o una mejora en la generación de beneficios en comparación con el valor de mercado. Sin embargo, en 2019, se mantiene prácticamente estable en torno a 11.25, sugiriendo que la relación se estabiliza en niveles más bajos en comparación con los primeros años.
En resumen, se observa un incremento en el EBITDA que, en el contexto de un valor de empresa que fluctúa y principalmente disminuye en comparación con los años previos, resulta en una reducción de la relación EV/EBITDA. Esto puede interpretarse como una mejora en la eficiencia operativa relativa o una mayor percepción de estabilidad por parte del mercado en el último año.