Chevron Corp. (NYSE:CVX)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Desde principios de 2020 hasta mediados de ese año, el ratio P/E se mantuvo en niveles elevados, llegando a un pico significativo de 54.58 en junio de 2020, posiblemente reflejando expectativas de mercado muy altas o una sobrevaloración en ese momento. Posteriormente, la tendencia muestra una disminución constante y pronunciada, alcanzando valores en torno a 8.27 en diciembre de 2021, lo que indica una posible reevaluación del mercado respecto a las utilidades proyectadas. Sin embargo, a partir de entonces, el ratio comienza a incrementarse nuevamente, alcanzando valores cercanos a 19.3 en marzo de 2025, sugiriendo una posible recuperación en la percepción del mercado en relación con la utilidad neta o un aumento en el precio de las acciones respecto a las utilidades.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Se observa una tendencia decreciente desde un valor inicial en torno a 26 en junio de 2020, alcanzando niveles cercanos a 6 en diciembre de 2021, lo que puede interpretarse como una percepción más conservadora del mercado respecto a los ingresos operativos en este período. A partir de ese punto, el ratio muestra una tendencia de recuperación, alcanzando valores cercanos a 11.35 en marzo de 2025, indicando un posible incremento en la valoración de los ingresos de explotación en relación con el precio de la acción.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio presenta variaciones moderadas a lo largo del período, con picos en 2.19 en junio de 2020 y valores más bajos alrededor de 1.24 en marzo de 2025. La tendencia general sugiere cierta estabilidad en la relación, aunque con altibajos, reflejando cambios en las expectativas del mercado respecto a la generación de ingresos totales por parte de la compañía.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio muestra una tendencia general al alza desde valores cercanos a 1 en 2020 hasta picos de aproximadamente 2.25 en septiembre de 2021. Luego, presenta fluctuaciones y una ligera disminución a mediados de 2023, estabilizándose nuevamente en torno a 1.8 hacia finales de 2024. La variabilidad indica cambios en la percepción del mercado sobre el valor contable de la empresa, con periodos en los que la acción parece cotizarse con una prima respecto a su valor en libros y otros en los que la prima se reduce.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia alcista durante el período analizado, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2021. Después de ese pico, se observa una cierta volatilidad, con descensos y recuperaciones moderadas, manteniendo en general una tendencia al alza en el largo plazo. Entre el primer trimestre de 2020 y el cierre de 2023, el precio fluctúa, pero se mantiene en niveles superiores a los iniciales, reflejando probablemente una recuperación y crecimiento sostenido en el valor de mercado de la compañía.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta una serie de cambios significativa a lo largo del período. Después de un período sin datos, comienza a reportarse en el cuarto trimestre de 2020, con valores negativos en los primeros trimestres, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, el EPS muestra una tendencia decreciente paulatinamente, estabilizándose en niveles moderados y finalmente disminuyendo hacia finales del período analizado. La tendencia sugiere una recuperación inicial, seguida de una fase de desaceleración en la rentabilidad por acción.

P/E (Ratio financiero)

El ratio P/E evidencia una fluctuación notable. Después de un incremento sustancial en 2020, alcanza su punto máximo en el cuarto trimestre de 2022. En los años posteriores, se observa una tendencia a la estabilización con ligeras variaciones. La relación mantiene un rango que oscila entre aproximadamente 8 y 15, indicando variaciones en la percepción del mercado respecto a las ganancias de la empresa en relación con su precio de mercado. La tendencia general sugiere una valoración variable del mercado en función de las expectativas de rentabilidad futura, con picos en ciertos períodos que podrían estar relacionados con contextos económicos o específicos del sector.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción desde mediados de 2020 hasta principios de 2022, alcanzando un máximo de aproximadamente 181.13 US$ en diciembre de 2021. Posteriormente, se presenta una caída en 2022, con fluctuaciones menores en 2023 y una recuperación parcial en 2024, aunque sin regresar a los niveles máximos anteriores. Esto indica una mayor volatilidad y una posible correlación con los períodos de beneficios operativos.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción se mostró negativo en 2020, reflejando pérdidas, con cifras de -3.05 US$ y -3.93 US$ en los primeros trimestres del año. A partir del cuarto trimestre de 2020, se inicia una recuperación sostenida, alcanzando máximos de aproximadamente 26.87 US$ en diciembre de 2021. Desde entonces, se observa una tendencia decreciente en 2022 y 2023, con valores que decrecen lentamente hasta cerca de 13.5 US$ en los últimos reportes. Esto evidencia un ciclo de recuperación inicial seguido de una estabilización en niveles más bajos.

P/OP (ratio financiero)

El ratio P/OP revela una reducción significativa desde valores elevados en 2020 (sin datos en los primeros trimestres) hasta niveles mínimos cercanos a 5.81 en diciembre de 2021, reflejando una valoración relativa menor respecto a los beneficios operativos en ese período. Luego, en 2022 y 2023, el ratio fluctúa entre aproximadamente 6 y 11, indicando variaciones en la percepción de mercado o en las expectativas sobre la rentabilidad futura. A mayor ratio, mayor es la valoración en relación con los beneficios operativos.

Precio de la acción

Desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021, el precio de la acción muestra una tendencia creciente, alcanzando un pico en el cuarto trimestre de 2021 con 181.13 dólares. A partir de ese punto, se observa cierta volatilidad, con caídas y recuperaciones. A partir de mediados de 2022, el precio experimenta fluctuaciones moderadas, situándose en rangos cercanos a los 150 dólares, sin mostrar una tendencia clara de aumento sostenido basándose en los datos disponibles.

Ventas por acción

Las ventas por acción no están disponibles en los primeros trimestres de 2020. A partir del segundo trimestre de 2020, se inicia una tendencia al alza, llegando a un máximo de 123.63 dólares en el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, la serie muestra cierta estabilización, con valores cercanos a los 106-110 dólares en los últimos trimestres, lo que indica una posible estabilización en la generación de ventas por acción en ese período.

Ratio P/S (Precio/Ventas)

El ratio P/S presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. Desde niveles de aproximadamente 2.09 en el segundo trimestre de 2020, se observa una tendencia a la baja en 2021, alcanzando valores cercanos a 1.27 en el cuarto trimestre de 2021, lo que puede indicar una mayor valoración de ventas en relación con el precio de la acción o una mejora en la eficiencia operativa. En 2022 y 2023, el ratio refleja cierta estabilidad, fluctuando en torno a 1.3 y 1.4, pero sin mostrar tendencias destacadas de aumento o disminución significativos. En los trimestres posteriores, el ratio continúa en rangos similares, sugiriendo una valoración relativa constante en relación con las ventas por acción.

Resumen general

Durante el período considerado, se observa un incremento significativo en el precio de la acción hasta el cuarto trimestre de 2021, seguido de una tendencia estabilizada con leves fluctuaciones. Las ventas por acción muestran un crecimiento sostenido desde mediados de 2020 hasta finales de 2022, alcanzando su punto máximo en ese período, y posteriormente manteniéndose relativamente estables. El ratio P/S refleja una reducción en su valor hasta 2021, indicando una posible mejora en la valoración de las ventas en relación con el precio de mercado, y posteriormente, una estabilidad relativa. En conjunto, estos datos sugieren un período de crecimiento y estabilización en la valoración y desempeño financiero, con cierta volatilidad en los precios de mercado y en las métricas financieras asociadas.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes.

Precio de la acción

Desde un valor de 90.05 USD en el primer trimestre de 2020, el precio de la acción mostró fluctuaciones significativas a lo largo del período considerado. Se observan picos en ciertos trimestres, como en diciembre de 2021 con 181.13 USD y en junio de 2022 con 167.59 USD, indicando posibles ciclos de mercado o reacciones a eventos específicos. Después de alcanzar estos máximos, el precio experimentó una tendencia a la baja en algunos períodos, culminando en valores cercanos a 137.04 USD en el primer trimestre de 2025. Esta tendencia refleja una alta volatilidad y la sensibilidad del precio a condiciones del mercado o a la percepción de la compañía.

Valor contable por acción (BVPS)

El BVPS mostró una tendencia general de incremento a lo largo del período, comenzando en 77.09 USD en marzo de 2020 y alcanzando 84.73 USD en junio de 2025. A pesar de algunas fluctuaciones menores, la tendencia indica una acumulación de valor en el patrimonio neto por acción, lo que puede reflejar una estrategia de crecimiento de activos o retención de beneficios en el tiempo.

Ratio P/BV

El ratio P/BV evidenció fluctuaciones importantes, con un valor notablemente alto en diciembre de 2020 (1.5) y un pico en junio de 2022 (2.25). Posteriormente, la relación mostró una tendencia a estabilizarse en torno a valores cercanos a 1.8-1.9, aunque con algunas oscilaciones menores. La variabilidad sugiere cambios en la valoración del mercado respecto al valor contable, posiblemente influenciada por la percepción del riesgo, expectativas de crecimiento o condiciones macroeconómicas.

En resumen, los datos reflejan una dinámica donde el precio de la acción presenta alta volatilidad y correlación con eventos de mercado. Mientras que el valor contable por acción ha tendido a crecer progresivamente, el ratio P/BV ha reflejado momentos de sobrevaloración y correcciones, indicando cambios en la percepción del mercado en relación con los fundamentos contables. Estos patrones sugieren una empresa que experimenta periodos de expansión y reevaluación en el mercado financiero, condicionada por condiciones internas y externas.