Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Exxon Mobil Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Neto Atribuible
- Se observa un incremento sustancial en el beneficio neto atribuible en 2022, alcanzando un máximo de 55.740 millones de dólares estadounidenses, lo que representa un aumento considerable con respecto a los 23.040 millones de dólares estadounidenses de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual en los años 2023, 2024 y 2025, situándose en 28.844 millones de dólares estadounidenses en el último año analizado. Esta tendencia sugiere una posible estabilización a niveles inferiores a los observados en 2022.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos (EBT) muestran un patrón similar al del beneficio neto. Se registra un fuerte crecimiento en 2022, llegando a 77.753 millones de dólares estadounidenses, seguido de una disminución constante en los años siguientes, con 41.268 millones de dólares estadounidenses en 2025. La correlación entre EBT y el beneficio neto es alta, lo que indica que los cambios en los impuestos no son el principal impulsor de las variaciones en la rentabilidad neta.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El comportamiento de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) es análogo al de EBT y el beneficio neto. Se experimenta un aumento significativo en 2022, alcanzando 78.551 millones de dólares estadounidenses, y una posterior reducción progresiva hasta los 41.871 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esto sugiere que la rentabilidad operativa de la entidad se ha visto afectada en los últimos años.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA también refleja el pico de rentabilidad en 2022, con un valor de 102.591 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, la disminución posterior es notable, llegando a 67.864 millones de dólares estadounidenses en 2025. La reducción en el EBITDA, aunque menos pronunciada que en las otras métricas, indica una posible disminución en la eficiencia operativa o un aumento en los costos operativos no relacionados con la depreciación y amortización.
En resumen, los datos indican un período de fuerte crecimiento en 2022, seguido de una tendencia decreciente en la rentabilidad a lo largo de los años 2023, 2024 y 2025. Esta disminución se observa en todas las métricas analizadas, lo que sugiere que los factores que impulsaron el crecimiento en 2022 no se mantuvieron en los años siguientes.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Exxon Mobil Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 752,571) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 67,864) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 11.09 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Chevron Corp. | 11.23 |
| ConocoPhillips | 7.20 |
| EV/EBITDAsector | |
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 10.41 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Energía | 10.48 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Exxon Mobil Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 667,944) | 504,190) | 431,696) | 465,686) | 373,021) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 67,864) | 73,311) | 74,273) | 102,591) | 52,788) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 9.84 | 6.88 | 5.81 | 4.54 | 7.07 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.98 | 6.50 | 6.34 | 4.74 | 7.18 | |
| ConocoPhillips | 5.97 | 5.91 | 5.64 | 3.82 | 6.34 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 9.16 | 6.59 | 5.95 | 4.47 | 6.97 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Energía | 9.26 | 6.66 | 6.18 | 4.75 | 7.24 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 667,944 ÷ 67,864 = 9.84
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento notable en el Valor de la Empresa, pasando de 373.021 millones de dólares en 2021 a 667.944 millones de dólares en 2025. Este crecimiento no es lineal, presentando un pico en 2022 con 465.686 millones de dólares, una ligera disminución en 2023 a 431.696 millones de dólares, un nuevo aumento en 2024 a 504.190 millones de dólares, y finalmente, un incremento sustancial en 2025.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- Las ganancias EBITDA experimentaron un aumento considerable de 52.788 millones de dólares en 2021 a 102.591 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se observa una fluctuación, con una disminución a 74.273 millones de dólares en 2023, seguida de una leve recuperación a 73.311 millones de dólares en 2024, y una posterior caída a 67.864 millones de dólares en 2025. Aunque el EBITDA se mantiene en niveles elevados en comparación con 2021, la tendencia reciente indica una estabilización o incluso una ligera disminución.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una evolución significativa. En 2021, se situaba en 7.07, disminuyendo a 4.54 en 2022, lo que sugiere una mejora en la valoración relativa de la empresa en relación con sus ganancias. Posteriormente, el ratio aumentó a 5.81 en 2023, 6.88 en 2024, y alcanzó un máximo de 9.84 en 2025. Este incremento indica que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que sus ganancias EBITDA, lo que podría implicar una valoración más alta o expectativas de crecimiento futuro. La tendencia ascendente en el ratio EV/EBITDA en los últimos años sugiere una creciente prima de valoración.
En resumen, se identifica un crecimiento general del valor de la empresa, acompañado de fluctuaciones en el EBITDA y un aumento constante en el ratio EV/EBITDA, lo que indica una valoración relativa creciente.